中国衍生债券融资条款与价值确定

图书标准信息

• 作者 危慧惠、张中华 编
• 出版社 中国社会科学出版社
• 出版时间 2010-12
• 版次 1
• ISBN 9787500491569
• 定价 30.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 206页
• 字数 230千字
• 正文语种 简体中文
• 丛书 中南财经政法大学青年学术文库

【内容简介】

《中国衍生债券融资条款与价值确定》分别以金融衍生债券（可转换债券）和商品衍生债券（商品挂钩债）为研究对象，着重分析了可转债融资条款与股价的关联性，并讨论了商品挂钩债的价值确定及其在对外融资中的应用。

【作者简介】

危慧惠，女，湖北京山人，1971年10月生。经济学博士，中南财经政法大学金融学院副教授。1992年毕业于浙江大学化学工程专业，获工学学士学位。1998年和2004年毕业于华中科技大学，获经济学硕士和博士学位。研究方向为公司金融和衍生产品的定价。主持国家社会科学基金课题一项（2006年），博士后基金课题一项（2007年）。

【目录】

第一章绪论
第一节研究背景及意义
一可转换债券
二商品挂钩债
第二节主要框架
第二章文献综述
第一节可转换债券融资及定价
一投资者：可转换债券的定价及数值算法
二发行人：可转换债券条款研究
第二节商品挂钩债券等商品衍生品定价
一商品衍生产品的定价
二商品挂钩债的定价
三多因素模型
第三章可转换债券融资行为的理论分析
第一节中国公司债券市场再融资
一中国公司债券市场再融资现状
二中国上市公司再融资偏好及其成因
三上市公司再融资时机与宏观环境的关系
四完善中国再融资机制的建议
第二节可转换债券的特征及交易机制
一可转换债券的特征
二中国可转换债券的交易机制
第三节可转换债券融资条款的触发现状
一股市转强触发赎回条款
二股市转弱触发回售条款
三股市转弱触发向下修正条款
第四章考虑融资条款的可转债价值确定及事件研究法
第一节蒙特卡罗方法确定可转债价值
一可转债定价的美式期权难题
二最优执行决定的特征
三仿真方法
第二节可转债融资条款触发事件研究法
一可转债触发的股价变动效应：事件研究
二事件研究法的实施和检验
第五章可转换债券融资条款与标的股价异常回报的关联研究
第一节估计股价异常回报的三因素模型
一Fama-French三因素模型对股价异常收益的估计
二三因素模型的检验方法与基本结论
第二节可转债融资条款与标的股价异常回报的实证研究
一我国可转换债券赎回条款设计及触发
二转股价向下修正条款的触发及实证研究
三回售条款的触发及实证研究
第六章可转换债券融资条款的设计和创新
第一节可转换债券融资条款的设计
一我国可转换债券触发性条款变迁与比较
二可转换债券触发性条款的创新思路和建议
第二节分离式可转换债券的融资及交易机制研究
一分离式可转换债券的特征
二分离式可转换债券的融资方式
三分离式可转换债券的交易机制和潜在风险
第七章商品挂钩债的价值确定
第一节不完全市场条件下商品衍生品的定价
一商品现货、期货与不完全性
二基于便利收益商品期货定价模型的确定
三模型参数的确定
四模型应用
第二节商品挂钩债的价值确定方法
一早期的商品挂钩债定价模型
二对早期商品挂钩债定价模型的检验和扩展
第八章商品挂钩债券在对外融资中的作用
第一节商品挂钩债券处理欠发达国家的债务危机
一商品挂钩债券的发展历程
二如何从价格的波动中保护出口商品
第二节利用商品挂钩债券优化外债分配模型
一普通债券
二商品挂钩债券
三商品挂钩债券的价值
四净外债
五最优外债分配方案
参考文献
附录1：可转债募集说明书触发性条款摘要
柳工可转换公司债券募集说明书摘要(2008年4月15日)
一转股价格向下修正条款
二赎回条款
三回售条款
五洲可转换公司债券募集说明书摘要(2008年2月26日)
一转股价格向下修正条款
二赎回条款
三回售条款
海马可转换公司债券募集说明书摘要(2008年1月11日)
一转股价格的向下修正
二回售条款
三附加回售条款
四赎回条款
附录2：Dynkin算子(第八章第二节)
附录3：附表
后记