有效资产管理（典藏版）

图书标准信息

• 作者 [美]威廉 J. 伯恩斯坦（William J. Bernstein） 著；王红夏 张皓晨 译
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2018-11
• 版次 1
• ISBN 9787111611523
• 定价 59.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 240页
• 丛书 华章经典·金融投资

【内容简介】

本书通过分析翔实的历史数据，指出了投资者在投资中经常发生的认识误区。正是这些认识误区的存在，严重地影响了投资者的投资绩效。在本书中，作者从资产风险和收益讲起，介绍了风险和收益联系的必然性，描述了*近数十年间，各种不同证券资产在西方资本市场发展历史上的风险和收益情况，同时详细介绍了从单个资产的风险收益评估到不同资产组合的构建方法，以及如何根据市场价格变化进行资产再平衡。书中还阐述了套期保值对冲操作、国际资产组合和外汇风险防范等问题，这些内容极具操作性和实践价值。

【目录】

译者序 

前言 

导论 

第1章　总论　/ 1 

标准差　/ 7 

第2章　风险和收益　/ 12 

个人资产类别：1926～1998年　/ 13 

每个人的子孙都理应富有　/ 21 

1970～1998年的资产分类　/ 24 

历史收益的问题　/ 29 

第3章　多元资产投资组合的市场表现　/ 36 

弗雷德叔叔提供的另一种选择　/ 37 

简单投资组合市场表现的建模分析　/ 39 

两种以上的完全不相关资产　/ 44 

第4章　真实世界中投资组合的市场表现　/ 50 

研究复杂投资组合的市场表现：风险-收益图　/ 51 

再次拜访弗雷德叔叔　/ 62 

小型公司股票VS大型公司股票　/ 65 

有效边界　/ 68 

那些专家　/ 73 

第5章　最优资产配置　/ 77 

最优配置的计算　/ 79 

更多的坏消息　/ 86 

用小型公司股票进行国际化分散投资　/ 90 

资产配置：三个步骤　/ 92 

第6章　市场有效性　/ 102 

从α人到猿人　/ 107 

为什么基金经理们表现如此差劲　/ 109 

案例分析：1月效应　/ 112 

指数化解决方案　/ 115 

幸存者偏差　/ 123 

你是否纳税　/ 124 

投资简报　/ 126 

与市场先生的较量　/ 128 

不完全的随机游走　/ 130 

这一切意味着什么　/ 132 

阴阳　/ 133 

第7章　那些零碎的话题　/ 135 

价值投资　/ 136 

在新世纪投资　/ 152 

新的范式：道琼斯指数36 000点　/ 156 

套期保值：货币效应对外国股票持有人的 

影响　/ 162 

动态资产配置　/ 167 

行为金融学　/ 170 

第8章　执行你的资产配置策略　/ 175 

选择你的资产配置　/ 176 

纳税筹划　/ 178 

指数化：先锋基金和DFA基金　/ 179 

债券　/ 186 

国债阶梯　/ 187 

确定资产的精确配置　/ 188 

执行你的计划　/ 190 

一劳永逸的基金　/ 199 

退休：最大的风险　/ 203 

哈利表弟来征求你的意见　/ 213 

第9章　投资可以用到的资源　/ 216 

推荐书单　/ 217 

对资产配置者有用的网站　/ 222 

附录A　做你自己的投资组合分析师　/ 224 

附录B　资产间的相关系数　/ 227 

术语表　/ 231 

参考文献　/ 238