金融数学

图书标准信息

• 作者 [英]巴克斯特（Martin Baxter）、[英]伦尼 著
• 出版社 人民邮电出版社
• 出版时间 2006-01
• 版次 1
• ISBN 9787115140890
• 定价 35.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 233页
• 字数 323千字
• 正文语种 英语
• 丛书 图灵原版数学·统计学系列

【内容简介】

金融数学的核心内容之一就是衍生产品的定价。《金融数学：衍生产品定价引论(英文版)》涉足隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学，严格而又通俗。作者用易于市场实践者理解的方式介绍了新的诸如鞅、测度变换等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。从借助于二叉树的离散时间套期保值开始，进一步推广到连续时间股票模型(包括Black-Scholes模型)。《金融数学：衍生产品定价引论(英文版)》突出了可实践性，包括了股票、货币和利率市场的诸多例子，并提供了基于实际数据绘制的图形。附录中提供了关于概率和金融概念的术语表。
《金融数学：衍生产品定价引论(英文版)》作为金融数学的基础教材，适用于相关专业的本科生和研究生课程。也可供金融行业的市场实践者、定量分析师和衍生品交易者等相关领域专业人士参考。

【作者简介】

MartinBaxter供职于野村证券，曾连续4年任剑桥大学彭布罗克学院的院士，并曾访问大不列颠哥伦比亚大学1年，多次在欧洲和北美的学术和金融机构作特邀报告。
AndrewRennie毕业于剑桥大学。现为美林欧洲公司的首席债券分析师。

【目录】

Theparableofthebookmaker1

Chapter1Introduction3
1.1Expectationpricing4
1.2Arbitragepricing7
1.3Expectationvsarbitrage9

Chapter2Discreteprocesses10
2.1Thebinomialbranchmodel10
2.2Thebinomialtreemodel17
2.3Binomialrepresentationtheorem28
2.4Overturetocontinuousmodels41

Chapter3Continuousprocesses44
3.1Continuousprocesses45
3.2Stochasticcalculus51
3.3It?calculus57
3.4Changeofmeasure——theC-M-Gtheorem63
3.5Martingalerepresentationtheorem76
3.6Constructionstrategies80
3.7Black-Scholesmodel83
3.8Black-Scholesinaction92

Chapter4Pricingmarketsecurities99
4.1Foreignexchange99
4.2Equitiesanddividends106
4.3Bonds112
4.4Marketpriceofrisk116
4.5Quantos122

Chapter5Interestrates128
5.1Theinterestratemarket129
5.2Asimplemodel135
5.3Single-factorHJM142
5.4Short-ratemodels149
5.5Multi-factorHJM158
5.6Interestrateproducts163
5.7Multi-factormodels172

Chapter6Biggermodels178
6.1Generalstockmodel178
6.2Log-normalmodels181
6.3Multiplestockmodels183
6.4Numeraires189
6.5Foreigncurrencyinterest-ratemodels193
6.6Arbitrage-freecompletemodels196

AppendicesA1Furtherreading201
A2Notation205
A3Answerstoexercises209
A4Glossaryoftechnicalterms216
Index228