住房抵押贷款证券化：运作和定价

图书标准信息

• 作者 施方 著
• 出版社 上海财经大学出版社
• 出版时间 2005-06
• 版次 1
• ISBN 9787810983860
• 定价 18.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 151页
• 字数 136千字

【内容简介】

本书在理论方面有一定创新。一是在提前偿付预测模型中提出的Weibull分布提前偿付模型，是对当前普通采用的Log-logis-tic模型和指数模型的突破。二是在定价方式中，为了弥补常用的静态利差定价法中用以贴现国库券的收益率固定不变的缺点，引入CIR国库券定价法对国库券利率随机过程的描述及方法，并结合付息国库券的定价思想，在此基础上进行拓展，提出了CIR抵押支持证券定价法，建立了自由市场利率下抵押支持证券的利差定价模型。三是在微分方程定价中，运用了John C. Hull 总结的一般特衍生证券微分方程的方法，建立了在自由利率条件下，住房抵押贷款支持证券的微分方程定价法，开辟了一条建立住房抵押贷款支持证券微分方程的新方法。

  本书最后还根据我国的实际情况，对我国证券化的运作和定价提出了自己的观点。

【目录】

序 

前言

绪论

第一章  住房抵押贷款证券化的发展状况

  第一节 住房抵押贷款证券化及其产生背景

  第二节 住房抵押贷款证券化在美国

  第三节 住房抵押贷款证券化在其他地区的发展

第二章  住房抵押贷款支持证券的结构及主要类型

  第一节 住房抵押贷款证券化的运作程序

  第二节 住房抵押贷款证券化的参与主体

  第三节 抵押过手证券

  第四节 担保抵押债券

  第五节 剥离式抵押担保支持证券

第三章  非政府担保住房贷款支持证券的运作结构

  第一节 整笔贷款市场

  第二节 抵押贷款信用质量的评估

  第三节 非政府抵押支持证券的信用增级

  第四节 评级机构的评级方法

第四章  住房抵押贷款中提前偿付行为的特点

  第一节 提前偿付的惯例标准

  第二节 提前偿付行为的影响因素

第五章  比例危险提前偿付模型

  第一节 提前偿付模型

  第二节 生存分析与提前偿付模型

  第三节 Weibull分布比例危险提前偿付模型

  第四节 相关检验和区间估计

第六章  住房抵押贷款支持证券的利差定价法

  第一节 抵押贷款的现金流特点

  第二节 静态收益利差定价法

  第三节 CIR抵押支持证券利差定价法

  第四节 多路径利差定价法

第七章  住房抵押贷款支持证券的微分方程定价法

  第一节 衍生证券所满足的一般微分方程定价法

  第二节 利率的随机行为描述

  第三节 理性提前偿付下抵押支持证券的定价模型

  第四节 方程的有限差分解法

  第五节 久期

  第六节 凸性

第八章  中国住房抵押贷款证券化的选择

第九章  我国住房抵押贷款证券的定价建议

参考文献