动态证券投资决策的模型和方法

图书标准信息

• 作者 郭文旌 著
• 出版社 中国金融出版社
• 出版时间 2012-12
• 版次 1
• ISBN 9787504965752
• 定价 33.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 200页
• 字数 231千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　《动态证券投资决策的模型和方法》围绕均值一方差投资组合理论与投资消费理论展开了如下几个方面的研究：（1）考虑我国市场实际，研究了不允许卖空限制下静态的投资决策问题。（2）研究了投资终止时间不确定的动态投资组合选择问题。在这里主要用到了动态均值一方差模型。（3）研究了两类特殊消费的投资——肖费决策问题：一类是消费为固定模式，另一类是消费品为可存品与非可存品的组合。运用随机控制方法分别得到HARA函数以及等弹性效用函数情形下的最优投资策略和消费策略，并对固定消费模式对投资的影响进行了分析。（4）研究了当市场系数（债券利率、股票的波动率等）是随机时的投资决策闽题。（5）针对获得信息不完全的投资者，应用效用最大化模型，在市场股票价格不连续情形下探讨了市场信息不完全的投资者如何进行投资决策的问题。（6）将期权纳入投资对象，研究相应的投资消费问题。（7）探讨投瓷决策理论的一个应用，即保险公司的投资决策问题。与一般投资者不同，保险公司的投资决策阀题涉及到两个风险：一是承保风险；三是投资风险。《动态证券投资决策的模型和方法》应用均值一方差以及均值-VaR成功解决了保险公司的投资决策问题。

【作者简介】

　　郭文旌，博士，教授，现任南京财经大学金融工程系主任、南京财经大学金融服务外包研究中心主任，加拿大滑铁卢大学博士后，南京大学博士后。长期从事证券组合投资、金融风险管理以及资产定价等领域的教学科研工作。先后入选江苏省“青蓝工程”优秀青年骨干教师、江苏省“333工程”中青年学科带头人、南京市栖霞区首届十大优秀青年。中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会副秘书长、理事。
　　先后主持国家自然科学基金、教育部人文社会科学规划项目、中国博士后基金特别资助金及中国博士后基金等项目七余项；在《MathematicalMethodsofOperationsResearch》、《ChaosSolitons&Fractals》、《BulletinofAustralianMathematicalSociety》、《管理科学学报》、《中国管理科学》、《系统工程理论与实践》等国内外著名期刊发表学术论文50篇，其中15篇被SCI、EI及ISTP收录。获江苏省高校哲学社会科学研究优秀成果三等奖1项、南京市自然科学优秀学术论文三等奖1项、南京财经大学优秀科研成果二等奖2项。

【目录】

1引言
1.1均值一方差组合投资理论
1.2效用投资理论

2预备知识
2.1数学预备知识
2.2基本概念

3单期不允许卖空限制下的证券组合投资决策
3.1投资者负债投资情形
3.1.1市场描述
3.1.2主要结论
3.1.3实际数据模拟
3.2-般情形的神经网络解法
3.2.1神经网络模型
3.2.2稳定性和收敛性分析
3.2.3算法具体步骤
3.3本章小结

4不确定终止期的动态证券投资决策
4.1多期投资模型
4.1.1最优投资策略
4.1.2有效边界
4.2连续时间投资模型
4.2.1最优投资策略
4.2.2有效边界
4.2.3算例
4.3跳跃扩散过程
4.3.1模型的转化
4.3.2最优投资策略
4.3.3有效边界
4.4本章小结

5考虑投资者特定消费的动态证券组合投资决策
5.1引言
5.2固定消费模式
5.2.1模型
5.2.2连续情形
5.2.3分段连续情形
5.2.4HJB方程
5.2.5消费的影响分析
5.3消费对象为可存消费品与非可存消费品
5.3.1模型
5.3.2引理
5.3.3主要结论
5.4本章小结

6随机市场系数下的动态证券组合投资决策
6.1连续股价市场
6.1.1市场描述
6.1.2近似问题的求解
6.1.3有效边界
6.2带跳股价市场
6.2.1模型的构建
6.2.2最优投资策略
6.2.3有效边界
6.3本章小结
……
7不完全信息市场
8投资对象含有期权
9动态证券组合投资理论在保险投资决策中的应用
参考文献