动态资产定价理论

图书标准信息

• 作者 达雷尔·达菲
• 出版社 上海财经大学出版社
• 出版时间 2004-05
• 版次 1
• ISBN 9787810499972
• 定价 57.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 451页
• 字数 638千字

【内容简介】

本书主体内容分为两部分，共12章。而且，作者为了使读者更好地阅读本书，还提供了10个附录。此外，为了方便读查阅，作者还提供了大量参考资料、人名对照表和术语对照表。书中的10个附录。此外为了方便读者查阅，作者还提供了必备的数学背景知识，主要是有关概率论和随机过程的数学知识。主体内容的第一部分共有4章。均是围绕着离散时间和离散状态（空间）下的资产定价问题展开论述。第1章介绍最基本的单段时期资产定价理论模型。第2章则把第1章的内容推广到多期的情形。第3章阐述第2章内容在马尔可夫情景下的动态规划情形，著名的何和李模型以及布莱克一德曼一托尔期限结构模型就被作为练习包含在第3章中。第4章把第3章的内容推广到无限时间视野的情形，即所谓的卢卡斯模型。

【作者简介】

作者达雷尔·达菲（Darrell Duffie），是斯亘福大学产学研究生院的教授，其研究的主要领域为资产定价、风险和管理、信用风险建模，以及固定收益证券和股票市场，在国际上享有很高的知名度。

【目录】

第一篇  离散时间模型

  1 状态定价引论

    1.1 套利和状态价格

    1.2 风险中性概率

    1.3 最优化及资产定价

    1.4 有效性和完备市场

    1.5 最优化与代表性行为人

    1.6 状态价格贝塔模型

  2 基本的多期模型

    2.1 不确定性

    2.2 证券市场

    2.3 套利、状态价格和鞅

    2.4 单个行为人最优化

    2.5 均衡和帕累托最优

    2.6 均衡资产定价

    2.7 套利和鞅测度

    2.8 富余证券的价值

    2.9 美式履约方针和定价模型

    3.10 提前履约最优吗

       习题

       注释

  3 动态规划法

    3.1贝尔曼法

    3.2 一阶贝曼条件

    3.3 马尔可夫不确定性

    3.4 马尔可夫资产定价

    3.5 马尔可夫控制下的证券定价

    3.6 马尔可夫无套利定价

       习题

       注释

……

  4 无限时期情形

第二篇  连续时间模型  

  5 布菜克一斯科尔斯模型

  6 状态价格和等价鞅测度

  7 期限结构模型

  8 衍生证券定价

  9 证券组合和消费选择

  10 均衡

  11 公司证券

  12 数值方法

附录

人名对照表

术语对照表

参考文献