资本运作黑魔方

图书标准信息

• 作者 迈克尔
• 出版社 清华大学出版社
• 出版时间 2005-02
• 版次 1
• ISBN 9787302102359
• 定价 56.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 432页
• 字数 635千字

【内容简介】

本书全面介绍当今资本市场上通用的最有效的资本运作工具。详细介绍采用不同资产重组方法拓展企业规模、增加股东价值的优劣利弊。每种资本运作战略均结合大量实例和案例加以分析阐述，理论结合实践，操作性强。本书适合从事资产重组和资本运作的咨询人员、公司管理层、董呈会和对资本运作感兴趣的其他人士。

【目录】

第I部分 子公司权益资产重组概述

  绪论

  第1章 SER的类型、优点及所面临的挑战 

    引论

    子公司权益资产重组的定义

    实施SER的商业利益

    一项成功的SER交易可能引发的问题

    小结

  第2章 SER与上市子公司 

    引论

    创建公开上市子公司：权衡各项优势

    通过SER带领公司上市所面临的挑战

    成为上市公司后所面临的一些问题

    经验性证据

    小结

  第3章 SER：更集约的新型商业模式和成长型子公司 

    引论

    SER为子公司提供更广阔的选择空间

    新型商业模式与SER方案之间的相互影响

    成长型公司面临的风险

    小结 

  第4章 为成功实施SER打好基础 

    引论

    参与子公司的管理：SER成功的关键

    创建一支管理队伍

    在SER过程中应及早向顾问进行咨询

    评估方案

    商业计划书的重要性

    对子公司进行客观预测

    为尽职调查作好准备

    成功实施SER：给子公司高级管理者的一些建议

    SER实施过程中专家意见的作用

    SER交易中的会计问题

    总结：税务如何影响SER方案

    引用一些数据说明：部分SER方案对税务处理的影响

    小结   

  第5章 子公司评估中的一些问题 

    引论

    准确评估的重要意义

    母公司在评估过程中需要考虑到的要点

    评估与SER类型

    了解评估方法

    了解新兴行业的价值周期

    小结

第II部分 SER的结构与交易

  第6章 少数剥离 

    引论

    少数剥离的定义

    将少数剥离视为过渡环节

    少数剥离的优点

    少数剥离的其他目标

    少数剥离方案存在的缺陷

    确保少数剥离成功实施的步骤

    兼任剥离子公司董事会成员的母公司高级官员的作

    有关少数剥离涉及的税务问题

    证券法和少数剥离

    小结

    失败的少数剥离案例

  第7章 多数剥离 

    引论

    多数剥离的定义

    多数剥离型IPO的优点

    多数剥离方案的缺点

    小结

    成功的多数剥离案例

  第8章 分拆 

    引论

    免税和应税分拆的定义

    分拆要点概要

    分拆和股利

    实施免税分拆的基本要求

    应税型分拆：免税分拆的一种替代方案

    分拆方案的优点

    免税分拆的优点

    应税分拆的优点

    分拆的缺点

    被分拆的业务必须具有发展性

    分拆所存在的其他问题

    免税分拆的缺点

    应税分拆的缺点

    分拆中的主要税务条款

    利用分拆创造巨大价值的案例

    小结

    其他分拆案例

  第9章 两步分拆 

……

  第10章 发行追踪股 

  第11章 易股方案 

  第12章 私人权益合作伙伴关系方案 

  第13章 企业战略合作伙伴关系 

  第14章 可交换证券 

  第15章 与上市和非上市公司的合并 

  第16章 退出策略：利用SER交易为母公司创造现金流 

  第17章 综合应用：ESS案例分析 

第III部分 成功上市的子公司资产权益重组

  第18章 为成功的IPO或分拆和公司上市奠定基础 

  第19章 公司上市前的防御性措施 

  第20章 创建外部团队使子公司上市 

  第21章 选择投资银行 

  第22章 组织IPO投入 

  第23章 为实现销售业绩最大化的IPO营销和定价 

  第24章 成功上市 

注释