资产配置的逻辑

图书标准信息

• 作者 杨文斌 著
• 出版社 浙江大学出版社
• 出版时间 2021-09
• 版次 1
• ISBN 9787308215848
• 定价 62.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 296页

【内容简介】

公共卫生危机，全球经济下行，国内国际政经形势严峻，世界格局变化莫测。在这样的经济环境下，投资单一门类的资产是否还是明智之举？股票、债券、基金、期货……到底该怎样搭配，才能实现长期的财富增值？

 

资深财富管理专家杨文斌以个人的专业知识与投资经验为蓝本，详实地从优质资产、组合方法、配置策略等多个方面深入解读财富增值背后的成功方法，并对股市、房地产和保险等多个重点领域进行投资分析，以期帮助读者在金融变局中优化个人资产配置，制定Z优财富管理方案，开启财富增值的进阶之路！

 

【作者简介】

杨文斌

 

原平安集团与太平洋保险集团首席投资官

 

芝加哥大学商学研究所工商管理硕士

 

台湾大学客座教授

 

香港大学SPACE中国商业学院客席副教授

 

 

 

曾任多家国内外著名投资集团、基金、家族管理办公室、咨询公司的董事、总监、资深顾问等。拥有丰富的海内外投资、咨询及运营管理经验，熟悉国内外经济金融形势与全球资产配置，深谙国内外寿险公司、基金管理和欧美另类资产投资等业务和相应的投资策略。

 

【目录】

目录

 

第一部分 正确认识资产配置

 

 

 

01 投资与资产配置

 

第一节? 正确认识投资与资产配置? ? /003

 

第二节? 影响资产价格涨跌的风险因子? ? /005

 

第三节? 投资收益是冒险取得的对价? ? /006

 

第四节? 预测投资收益率的方法? ? /009

 

第五节? 四种错误的投资决策心理? ? /010

 

 

 

 

 

第二部分 值得关注的优质资产

 

 

 

02 与企业共舞的PE 基金

 

第一节? 看懂PE 基金的年份? ? /015

 

第二节? “独角兽”与传统增长模式之别? ? /017

 

第三节? 股权投资三个增值动作抵御周期风险? ? /018

 

第四节? PE 基金风险收益特征? ? /019

 

 

 

03 直接借贷的金融产品

 

第一节? 传统贷款类资产? ? /020

 

第二节? 私募债权基金收益来源对经济景气度的敏感度低? ? /021

 

第三节? 私募债权基金的信用风险判断要则? ? /023

 

第四节? 夹层贷款基金有多样化的收益来源? ? /024

 

第五节? 针对信用风险的特殊机会投资基金? ? /025

 

第六节? 避免国内债权产品踩雷要诀? ? /028

 

 

 

04 没有到期日的资产

 

第一节? 分享私募基金管理人收益的资产? ? /030

 

第二节? 投资基金管理公司少数股权基金的优异性? ? /031

 

第三节? 什么类型的投资人适合投资无到期日资产？ ? ? /034

 

 

 

05 抗逆境的资产

 

第一节? 人弃我取的资产? ? /035

 

第二节? 中国不良资产的机遇? ? /036

 

第三节? 投资不良债权的收益来源? ? /038

 

 

 

 

 

第三部分 构建资产组合的有效方法

 

 

 

06 资产配置的核心是选择风险

 

第一节? 风险的另一面是投资能否满足未来支出的需求? ? /045

 

第二节? 全系统的风险与个别单独的风险? ? /046

 

第三节? 最难掌控的风险是自己? ? /047

 

第四节? 区分可控风险与不可控风险? ? /048

 

第五节? 投资风险的“三色图” ? ? /049

 

 

 

07 用不同颜色风险构建资产组合

 

第一节? 按照收益的风险来源构建核心与卫星组合? ? /053

 

第二节? 决定核心组合资产配置比例的五件事? ? /054

 

第三节? 卫星组合是小兵立大功角色? ? /056

 

第四节? 资产配置的三个层次? ? /057

 

第五节? 风险对冲? ? /059

 

 

 

 

 

第四部分 资产配置锦囊：提升收益的有效策略

 

 

 

08 准确判断经济局势

 

第一节? 美林投资时钟理论? ? /065

 

第二节? 判断政策选项? ? /086

 

第三节? 金融政策趋势? ? /092

 

 

 

09 提升风险判断能力

 

第一节? 股市循环的四个阶段? ? /095

 

第二节? 股票投资展现的人性? ? /097

 

第三节? “黑天鹅”危机? ? /105

 

 

 

10 坚守价值投资

 

第一节? 价值投资大师业绩辉煌? ? /116

 

第二节? 价值投资的定义? ? /117

 

第三节? 价值投资策略的价值? ? /118

 

第四节? 用质量指标增强价值投资效果? ? /120

 

第五节? 价值投资实践? ? ? /123

 

第六节? 实践价值投资的工具? ? /125

 

第七节? 巴菲特价值投资的实践? ? /126

 

 

 

11 寻找投资洼地与泡沫投资

 

第一节? 形形色色的资产泡沫? ? /139

 

第二节? 泡沫的成因? ? /147

 

第三节? 资产泡沫的引爆点? ? /152

 

第四节? 应对泡沫之道? ? /160

 

 

 

12 选择真正为你效力的投资经理

 

第一节? 理财机构的经营模式? ? /168

 

第二节? 判别PE 基金管理人的好坏? ? /175

 

第三节? 财富管理的精髓? ? /183

 

 

 

 

 

第五部分 重点领域投资分析与实操指南

 

 

 

13 如何选择好公司

 

第一节? 一级市场与二级市场估值逻辑的差异? ? /189

 

第二节? 好公司的质量要素? ? /190

 

第三节? 给公司定价? ? /194

 

第四节? 计算公司股价的安全边界? ? /202

 

 

 

14 股市

 

第一节? 活用成长股策略? ? /205

 

第二节? 追涨杀跌的趋势跟踪策略? ? /214

 

第三节? 让聪明贝塔策略提升投资收益? ? /225

 

 

 

15 房地产

 

第一节? 房地产经济学? ? /237

 

第二节? 中国住宅房价简史? ? /239

 

第三节? 现阶段房地产投资价值分析? ? /242

 

第四节? 非住宅房地产的投资策略? ? /244

 

第五节? 房地产投资跨越周期的案例? ? /249

 

第六节? 资产配置中对不动产配置的建议? ? /251

 

 

 

16 保险

 

第一节? 人性与保险? ? /253

 

第二节? 利己与利他的保险? ? /255

 

第三节? 购买保险不同面向下的原则? ? /257

 

第四节? 保险产品案例说明? ? /259

 

第五节? 传承工具? ? /266

 

 

 

17 资产配置的逻辑

 

第一节? 人生的现金流? ? /270

 

第二节? 跨周期的各类投资? ? /272

 

第三节? 资产配置流程? ? /276