国际财务管理（原书第8版）

图书标准信息

• 作者 布鲁斯 G.雷斯尼克（Bruce G.Resnick） 著；[美]切奥尔 S.尤恩（Cheol S. Eun）、赵银德、刘瑞文、赵叶灵 译
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2018-10
• 版次 1
• ISBN 9787111608134
• 定价 79.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 437页
• 字数 729千字

【内容简介】

本书从跨国公司的角度系统阐述了国际财务管理的宏观经济环境以及财务经理所面对的世界金融市场和金融机构，深入而全面地讨论了跨国公司的外汇交易管理、外汇风险管理、投融资管理、现金管理实务、进出口贸易、国际税收环境等。另外，各章还附有真实案例，既有对理论的深入讨论，又有对实务操作方法的清晰讲解，非常适合财务金融专业高年级本科生、研究生和MBA学生及企业管理人员和专业人士使用。

【作者简介】

前言致谢篇  国际财务管理的基础章  全球化与跨国企业  21.1  国际财务的特点  31.1.1  外汇风险与政治风险  31.1.2  市场的不完全性  41.1.3  市场机会的增加  51.2  国际财务管理的目标  61.3  世界经济全球化的主要趋势与进展  71.3.1  金融市场全球化的兴起  81.3.2  作为全球货币的欧元的诞生  81.3.3  2010年欧洲的主权债务危机  91.3.4  贸易自由化与经济一体化  111.3.5  私有化浪潮  131.3.6  2008～2009年全球金融危机  141.4  跨国公司  16本章小结  18本章拓展  19附录1A  贸易利益：比较优势理论  19思考题  21第2章  国际货币体系  222.1  国际货币体系的演变  232.2  金银复本位制时期：1875年之前  232.3  古典金本位制时期：1875～1914年  232.4  两次世界大战间时期：1915～1944年  252.5  布雷顿森林体系时期：1945～1972年  262.6  浮动汇率制时期：1973年至今  282.7  现行的汇率制度安排  302.8  欧洲货币体系  342.9  欧元和欧洲货币联盟  362.9.1  欧元简史  372.9.2  加入货币联盟的利益  392.9.3  加入货币联盟的代价  392.9.4  欧元的前景：一些关键问题  422.10  墨西哥比索危机  432.11  亚洲金融危机  452.11.1  亚洲金融危机的根源  452.11.2  亚洲金融危机的启示  472.12  阿根廷比索危机  482.13  固定汇率制与浮动汇率制的比较  49本章小结  50本章拓展  51第3章  国际收支  523.1  国际收支核算  533.2  国际收支账户  543.2.1  经常账户  543.2.2  资本账户  563.2.3  统计误差  583.2.4  官方储备账户  583.3  国际收支恒等式  613.4  主要国家的国际收支趋势  61本章小结  66本章拓展  67附录3A  国际收支账户与国民收入账户的关系  67第4章  全球各地的公司治理  694.1  公众公司的治理：关键问题  704.2  代理问题  714.3  处理代理问题的对策  734.3.1  董事会  734.3.2  激励合约  754.3.3  所有权集中  764.3.4  会计透明度  774.3.5  债务  774.3.6  海外股票上市  774.3.7  公司控制权市场  784.4  法律与公司治理  794.5  法律的影响  814.5.1  所有权与控制权模式  824.5.2  控制权的私人利益  854.5.3  资本市场与估值  854.6  公司治理改革  864.6.1  改革目标  864.6.2  政治动因  874.6.3  《萨班斯—奥克斯利法案》  874.6.4  《坎德伯里行为准则》  884.6.5  《多德—弗兰克法案》  89本章小结  91本章拓展  91第二篇  外汇市场、汇率的决定和货币衍生工具第5章  外汇市场  945.1  外汇市场的功能和结构  955.1.1  外汇市场的参与者  985.1.2  通汇关系  1025.2  即期外汇市场  1025.2.1  即期汇率标价  1035.2.2  套算汇率标价  1065.2.3  套算汇率的其他表达方式  1085.2.4  汇率买卖价差  1085.2.5  即期外汇交易  1085.2.6  套算汇率的柜台交易  1095.2.7  三角套利  1115.2.8  即期外汇市场的微观机构  1125.3  远期外汇市场  1125.3.1  远期汇率标价  1135.3.2  远期多头与空头  1135.3.3  无本金交割远期合约  1145.3.4  远期套算汇率  1145.3.5  远期升水  1155.3.6  互换交易  1165.4  交易所交易货币基金  118本章小结  118本章拓展  119第6章  国际平价关系与汇率预测  1206.1  利率平价  1206.1.1  抵补套利  1226.1.2  利率平价与汇率决定  1256.1.3  货币利差交易  1266.1.4  利率平价发生偏离的原因  1276.2  购买力平价  1296.2.1  购买力平价的偏离和实际汇率  1326.2.2  购买力平价的实证研究  1346.3  费雪效应  1366.4  汇率预测  1376.4.1  有效市场理论  1376.4.2  基本分析法  1386.4.3  技术分析法  1396.4.4  汇率预测的绩效  140本章小结  143本章拓展  143附录6A  购买力平价与汇率决定  144第7章  外汇期货与外汇期权  1457.1  期货合约的预备知识  1467.2  货币期货市场  1487.3  货币期货的基本关系  1497.4  期权合约的预备知识  1527.5  货币期权市场  1527.6  货币期货期权  1537.7  期权到期时的基本定价关系  1537.8  美式期权定价关系  1567.9  欧式期权定价关系  1577.10  二项式期权定价模型  1587.11  欧式期权定价公式  1607.12  货币期权的实证检验  161本章小结  162本章拓展  162第三篇  外汇风险敞口及其管理第8章  交易风险敞口的管理  1648.1  风险敞口的三种类型  1648.2  远期市场套期保值  1668.3  货币市场套期保值  1688.4  期权市场套期保值  1698.5  应付外币的套期保值  1718.5.1  远期合约  1718.5.2  货币市场工具  1718.5.3  货币期权合约  1728.6  对次要货币之风险敞口的交叉套期保值  1728.7  或有风险敞口的套期保值  1738.8  通过互换合约对周期性风险敞口的套期保值  1748.9  通过发票货币的套期保值  1758.10  通过超前/延后
作者介绍
切奥尔S.尤恩（Cheol S.Eun）于1981年获纽约大学博士学位，现任佐治亚理工学院管理学院靠前金融系Tomas R．williams首席教授。在加盟佐治亚理工学院之前，他先后任教于明尼苏达大学和马里兰大学。他还担任过宾夕法尼亚大学沃顿商学院、韩国高等科学技术理工学院、新加坡管理大学和德国埃斯林根科技大学的客座教授。他发表了众多靠前金融方面的学术论文，这些论文多刊登在有名的靠前金融类学术期刊上，如《金融学》《金融数量分析》《银行和金融》《靠前货币金融》《管理科学》《牛津经济论文集》等。目前，他还担任《银行和金融》《金融研究》《靠前商务研究》《欧洲财务管理》等学术期刊的编委。他的研究成果被美国及其他很多国家的众多学术文章及教科书广泛引用。    尤恩博士还是Foiis Georgiarech靠前金融会议的首任主席。该会议的首要目标是促进靠前金融方面的研究，并为那些关注靠前金融问题的学者、从业者和监管者提供一个交流的平台。    尤恩博士曾为本科生、研究生和管理人员教授过很多课程，而且在马里兰大学荣获克鲁（Krowe）杰出教师奖。他还担任世界银行、鼎洋投资、韩国发展协会等许多靠前和靠前机构的顾问，就资本市场自由化、优选资本筹集、靠前投资和汇率风险控制等问题提出了建议。此外，他还经常在优选各地的各种学术会议或专家论坛上发表演讲。
序言

【目录】

译者序
作者简介
前言
致谢
第一篇　国际财务管理的基础
第1章　全球化与跨国企业　2
1.1　国际财务的特点　3
1.1.1　外汇风险与政治风险　3
1.1.2　市场的不完全性　4
1.1.3　市场机会的增加　5
1.2　国际财务管理的目标　6
1.3　世界经济全球化的主要趋势与进展　7
1.3.1　金融市场全球化的兴起　8
1.3.2　作为全球货币的欧元的诞生　8
1.3.3　2010年欧洲的主权债务危机　9
1.3.4　贸易自由化与经济一体化　11
1.3.5　私有化浪潮　13
1.3.6　2008～2009年全球金融危机　14
1.4　跨国公司　16
本章小结　18
本章拓展　19
附录1A　贸易利益：比较优势理论　19
思考题　21
第2章　国际货币体系　22
2.1　国际货币体系的演变　23
2.2　金银复本位制时期：1875年之前　23
2.3　古典金本位制时期：1875～1914年　23
2.4　两次世界大战间时期：1915～1944年　25
2.5　布雷顿森林体系时期：1945～1972年　26
2.6　浮动汇率制时期：1973年至今　28
2.7　现行的汇率制度安排　30
2.8　欧洲货币体系　34
2.9　欧元和欧洲货币联盟　36
2.9.1　欧元简史　37
2.9.2　加入货币联盟的利益　39
2.9.3　加入货币联盟的代价　39
2.9.4　欧元的前景：一些关键问题　42
2.10　墨西哥比索危机　43
2.11　亚洲金融危机　45
2.11.1　亚洲金融危机的根源　45
2.11.2　亚洲金融危机的启示　47
2.12　阿根廷比索危机　48
2.13　固定汇率制与浮动汇率制的比较　49
本章小结　50
本章拓展　51
第3章　国际收支　52
3.1　国际收支核算　53
3.2　国际收支账户　54
3.2.1　经常账户　54
3.2.2　资本账户　56
3.2.3　统计误差　58
3.2.4　官方储备账户　58
3.3　国际收支恒等式　61
3.4　主要国家的国际收支趋势　61
本章小结　66
本章拓展　67
附录3A　国际收支账户与国民收入账户的关系　67
第4章　全球各地的公司治理　69
4.1　公众公司的治理：关键问题　70
4.2　代理问题　71
4.3　处理代理问题的对策　73
4.3.1　董事会　73
4.3.2　激励合约　75
4.3.3　所有权集中　76
4.3.4　会计透明度　77
4.3.5　债务　77
4.3.6　海外股票上市　77
4.3.7　公司控制权市场　78
4.4　法律与公司治理　79
4.5　法律的影响　81
4.5.1　所有权与控制权模式　82
4.5.2　控制权的私人利益　85
4.5.3　资本市场与估值　85
4.6　公司治理改革　86
4.6.1　改革目标　86
4.6.2　政治动因　87
4.6.3　《萨班斯—奥克斯利法案》　87
4.6.4　《坎德伯里最佳行为准则》　88
4.6.5　《多德—弗兰克法案》　89
本章小结　91
本章拓展　91
第二篇　外汇市场、汇率的决定和货币衍生工具
第5章　外汇市场　94
5.1　外汇市场的功能和结构　95
5.1.1　外汇市场的参与者　98
5.1.2　通汇关系　102
5.2　即期外汇市场　102
5.2.1　即期汇率标价　103
5.2.2　套算汇率标价　106
5.2.3　套算汇率的其他表达方式　108
5.2.4　汇率买卖价差　108
5.2.5　即期外汇交易　108
5.2.6　套算汇率的柜台交易　109
5.2.7　三角套利　111
5.2.8　即期外汇市场的微观机构　112
5.3　远期外汇市场　112
5.3.1　远期汇率标价　113
5.3.2　远期多头与空头　113
5.3.3　无本金交割远期合约　114
5.3.4　远期套算汇率　114
5.3.5　远期升水　115
5.3.6　互换交易　116
5.4　交易所交易货币基金　118
本章小结　118
本章拓展　119
第6章　国际平价关系与汇率预测　120
6.1　利率平价　120
6.1.1　抵补套利　122
6.1.2　利率平价与汇率决定　125
6.1.3　货币利差交易　126
6.1.4　利率平价发生偏离的原因　127
6.2　购买力平价　129
6.2.1　购买力平价的偏离和实际汇率　132
6.2.2　购买力平价的实证研究　134
6.3　费雪效应　136
6.4　汇率预测　137
6.4.1　有效市场理论　137
6.4.2　基本分析法　138
6.4.3　技术分析法　139
6.4.4　汇率预测的绩效　140
本章小结　143
本章拓展　143
附录6A　购买力平价与汇率决定　144
第7章　外汇期货与外汇期权　145
7.1　期货合约的预备知识　146
7.2　货币期货市场　148
7.3　货币期货的基本关系　149
7.4　期权合约的预备知识　152
7.5　货币期权市场　152
7.6　货币期货期权　153
7.7　期权到期时的基本定价关系　153
7.8　美式期权定价关系　156
7.9　欧式期权定价关系　157
7.10　二项式期权定价模型　158
7.11　欧式期权定价公式　160
7.12　货币期权的实证检验　161
本章小结　162
本章拓展　162
第三篇　外汇风险敞口及其管理
第8章　交易风险敞口的管理　164
8.1　风险敞口的三种类型　164
8.2　远期市场套期保值　166
8.3　货币市场套期保值　168
8.4　期权市场套期保值　169
8.5　应付外币的套期保值　171
8.5.1　远期合约　171
8.5.2　货币市场工具　171
8.5.3　货币期权合约　172
8.6　对次要货币之风险敞口的交叉套期保值　172
8.7　或有风险敞口的套期保值　173
8.8　通过互换合约对周期性风险敞口的套期保值　174
8.9　通过发票货币的套期保值　175
8.10　通过超前/延后
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