小微企业融资的全球经验

图书标准信息

• 作者 雷曜 著
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2020-05
• 版次 1
• ISBN 9787111651390
• 定价 69.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 页数 213页
• 字数 100千字

【内容简介】

90%以上的企业数量，提供80%以上的城镇劳动就业、70%以上的技术创新和60%以上的GDP，贡献了50%以上的税收。

 

为何我国小微企业整体呈现出“五六七八九”的典型特征？

 

 

 

本书旨在通过国别研究分析和横向比较研究，对我国改善小微企业融资约束及相应的结构问题提出具体建议，为不断深化小微企业金融服务、推动我国金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力贡献力量。

 

 

 

小微企业“融资难融资贵”的原因较为复杂, 其金融服务难题折射出多方面因素。常态下，小微企业存在天然的弱质性，比如信息不对称、缺乏抵押物、成本收益不平衡等，其融资满足程度必然会低于大型企业，融资结构更为单一，融资成本也会更高。大量实证研究还表明，宏观经济周期性变化和相应的政策干预措施，都会对中小企业融资有效性造成比大型企业更大的冲击。一是经营上的困难对小微企业融资的影响更为显著。二是经济下行期信贷紧缩时，小微企业在信贷资源配置的弱势地位加剧。三是金融深化还远未到位，政府引导能力和市场配置能力都存在不足。

 

比较研究发现，银行信贷是各国小微企业最重要的资金来源，在支持服务业、制造业、外向型中小企业发展方面发挥了明显作用，直接融资则较好地支持创新型中小企业发展。一国中小企业融资约束及其结构特征与4大因素密切相关：即与其产业发展模式、法律制度供给、信息不对称解决方案和倾斜性政策支持。因此，美、德、日等发达国家融资缺口较小，印度、巴西、孟加拉等发展中国家都有一定融资缺口。

 

需要解决我国中小微企业融资问题，一是要贯彻落实“竞争中性”原则，完善必要的基础设施等公共服务，提供公平竞争的营商环境；二是要重视通过金融深化提高服务小微企业的能力；三是加大运用数字技术解决企业融资问题的探索。

 

【作者简介】

雷曜

 

中国人民银行金融研究所副所长，主要从事货币政策、金融监管、绿色金融、农村金融和普惠金融政策研究制定。在清华大学经济管理学院获学士、硕士 、博士学位。曾任山东省发展改革委副主任、党组成员，出版专著《次贷危机》、《利率市场化的全球经验》、《金融基准》、《互联网金融》等，参与中央经济工作会议、中央农村工作会议、政府工作报告和全国金融工作会议等重要文件起草。

 

【目录】

目录

 

前 言

 

第1章 总论    / 1

 

如何认识信息不对称问题给小微企业融资带来的困难    / 2

 

一国小微企业融资结构与产业发展模式密切相关    / 7

 

一国小微企业融资结构与法律制度供给密切相关    / 11

 

一国小微企业融资结构与信息不对称问题解决方案密切相关    / 13

 

一国小微企业融资结构与政策支持模式密切相关    / 15

 

第2章 美国小企业融资结构及政策    / 18

 

美国小企业的发展    / 19

 

美国小企业的融资结构    / 21

 

美国小企业发展的政策支持体系    / 27

 

金融结构决定了美国小企业的融资结构    / 40

 

第3章 日本中小企业融资结构及政策    / 47

 

日本的经济社会与金融市场的发展    / 48

 

日本中小企业的发展    / 50

 

日本中小企业的融资结构特征    / 56

 

日本中小企业发展的政策支持体系    / 63

 

第4章 德国中小微企业的融资结构及政策    / 71

 

德国中小微企业的发展    / 72

 

德国中小微企业的融资结构    / 77

 

德国中小微企业发展的政策支持体系    / 81

 

第5章 孟加拉国中小微企业金融服务    / 85

 

孟加拉国的经济发展背景和金融体系    / 86

 

孟加拉国中小微企业的发展概况    / 88

 

孟加拉国中小微企业的融资结构    / 92

 

正规金融机构通过再融资计划成为小微信贷主力军    / 95

 

半正规金融是中小微企业融资的有力补充和主要特色    / 98

 

第6章 印度中小微企业的融资结构    / 103

 

印度中小微企业发展    / 104

 

印度中小微企业的融资缺口    / 106

 

印度中小微企业的金融供给    / 109

 

印度中小微企业发展的政策支持    / 112

 

第7章 巴西中小微企业的融资结构    / 117

 

巴西中小微企业发展概况    / 118

 

巴西中小微企业融资结构特征    / 121

 

巴西中小微企业发展的政策支撑体系    / 127

 

第8章 小微企业划分标准和融资可得性指标分析    / 132

 

六国小微企业划分标准一览    / 132

 

小微企业划分标准演变及其政策导向    / 134

 

反映小微企业融资可得性的三种模式    / 137

 

关键是解决好发展中国家的信贷难问题    / 140

 

第9章 小微企业融资立法支持和政策框架    / 146

 

主要国家建立基础法案支持小微企业发展    / 146

 

主要国家以一般性配套法完善基础法    / 148

 

主要国家根据自身特色设立专门法支持小微企业融资    / 151

 

小微企业信用担保体系    / 152

 

第10章 小微企业融资的正规与非正规渠道    / 157

 

非正规金融的概念界定    / 158

 

正规金融满足度较高的国家    / 159

 

正规金融满足度较低的国家    / 161

 

第11章 我国小微企业发展及金融支持状况    / 164

 

我国小微企业的发展    / 165

 

我国小微企业发展中存在的问题    / 166

 

我国小微企业发展的政策支持    / 174

 

我国小微企业融资结构特征    / 178

 

我国台州、兰考、苏州等地小微金融创新经验    / 185

 

第12章 避开误区与深化改革    / 195

 

正确认识我国小微企业融资存在的问题    / 196

 

完善有利于小微企业发展的公共政策框架    / 198

 

金融深化是发展中国家提高服务小微企业融资能力的途径    / 200

 

充分利用数字技术是我国解决小微企业融资问题的“捷径”    / 204

 

附录 五部委关于进一步深化小微企业金融服务的意见    / 207