量化炼金术：中低频量化交易策略研发

图书标准信息

• 作者 杨博理、贾芳 著
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2017-08
• 版次 1
• ISBN 9787111575320
• 定价 59.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 244页

【内容简介】

在中国市场上，量化交易即便不能算作一个新兴的事物，也仍然是相对小众的。而与其小众现状并存的，是广大市场参与者对其未来前景的期待，以及加强了解、学习的愿望。

 

 本书的目的，就是力图将这样一种带有黑箱性质的交易策略及其研发方法，以尽量科学化的方式介绍给读者。

 

 全书的主要贡献包括以下几个方面：

 

  介绍了一套具有实操性的量化交易策略研发流程，涵盖了买卖决策、仓位调整、交易成本测算等核心元素，同时搭建了收益与风险的策略架构，将择时策略和选股策略进行了逻辑上的统一，为构建完整的量化交易策略提供了清晰的思路。

 

  结合实际工作经验，指出了策略研发过程中可能遇到的问题，以及整个量化交易策略研发体系的局限所在，并针对性地给出了解决方案，避免读者在实践过程中再走弯路、浪费时间和精力。

 

由浅入深地介绍了推进分析、凯利公式、zui优投资组合理论等工具，帮助读者掌握量化研究的技术细节。结合数据科学，提出了多层推进分析、推进分析下的验证等技术手段，拓展了策略研发人员的处理能力和思维模式。

 

以循序渐进的方式，不断添加组件形成一个完整的量化交易策略研发体系。并在此过程中，始终辅以中国市场的真实数据，构造直观的策略案例。通过这样的处理，帮助读者更为有效地掌握书中内容，进而创建自己的量化交易策略。

 

【作者简介】

杨博理，华中科技大学管理学院博士后、博士，剑桥大学联合培养博士，里昂高等商学院访问学者，华中科技大学数学系硕士、学士。现就职于宜信大数据创新中心，指旺首席量化科学家，负责宜信“指旺财富”平台上的投资策略研究。曾就职于长江证券，从事金融工程研究和量化交易策略的开发，同时参与一家公募基金的筹备工作，负责基金投资风控体系的构建与维护。

 

 

贾芳，华中科技大学管理学院在读博士生、硕士、学士。

 

在中国市场上，量化交易即便不能算作一个新兴事物，也仍然是相对小众的。而与其小众现状并存的，是广大市场参与者对其未来前景的期待，以及加强了解、学习的愿望。

 

本书的目的，就是力图将这样一种带有黑箱性质的交易策略及其研发方法，以尽量科学化的方式介绍给读者。

 

【目录】

序言

 

第1章　引言   ┊1

 

1.1　量化交易策略简述   ┊2

 

1.2　量化交易策略的优缺点   ┊8

 

第2章　量化交易策略的研发流程   ┊14

 

2.1　量化交易策略的基本研发流程   ┊15

 

2.2　量化交易策略研发流程的进一步论述   ┊18

 

第3章　注意事项与应对   ┊23

 

3.1　未来信息的规避   ┊24

 

3.2　过度拟合与欠拟合   ┊27

 

3.3　回溯测试与真实环境的差异   ┊31

 

第4章　简单的择时策略   ┊36

 

4.1　择时策略的基本框架   ┊37

 

4.2　均线趋势策略的简单优化   ┊40

 

4.3　均线反转策略的简单优化   ┊44

 

4.4　自回归策略的简单优化   ┊47

 

第5章　简单的选股策略   ┊51

 

5.1　因子选股的基本框架   ┊52

 

5.2　市值因子   ┊55

 

5.3　反转因子   ┊63

 

5.4　多因子选股策略的简单优化   ┊69

 

第6章　推进分析   ┊76

 

6.1　推进分析框架   ┊77

 

6.2　多层推进分析   ┊82

 

6.3　推进分析下的验证   ┊86

 

第7章　推进的择时策略   ┊89

 

7.1　均线趋势策略的推进分析   ┊90

 

7.2　均线反转策略的推进分析   ┊94

 

7.3　均线混合策略的推进分析   ┊96

 

7.4　自回归策略的推进分析   ┊99

 

7.5　自回归策略的多层推进分析   ┊102

 

第8章　推进的选股策略   ┊107

 

8.1　多因子选股策略的推进分析   ┊108

 

8.2　多因子选股策略的多层推进分析   ┊115

 

第9章　风险   ┊123

 

9.1　常用的风险度量   ┊124

 

9.2　其他风险度量   ┊129

 

9.3　风险和收益的结合   ┊134

 

9.4　止损   ┊138

 

第10章　仓位决策   ┊142

 

10.1　凯利公式   ┊143

 

10.2　实用的仓位决策方法   ┊152

 

第11章　仓位优化的择时策略   ┊155

 

11.1　仓位优化的均线趋势策略   ┊156

 

11.2　仓位优化的自回归策略   ┊169

 

第12章　投资组合决策   ┊181

 

12.1　最优投资组合理论   ┊182

 

12.2　实用的投资组合优化方法   ┊187

 

第13章　优化的股票配置策略   ┊193

 

13.1　多因子风险模型   ┊194

 

13.2　投资组合优化的多因子策略   ┊196

 

第14章　交易成本   ┊203

 

14.1　交易成本估计   ┊204

 

14.2　考虑交易成本的择时策略   ┊207

 

14.3　考虑交易成本的股票配置策略   ┊212

 

第15章　策略评价   ┊215

 

15.1　策略评价体系   ┊216

 

15.2　策略评价报告   ┊218

 

第16章　结语   ┊223

 

16.1　内容总结   ┊224

 

16.2　研发流程的局限与应对   ┊227

 

参考文献   ┊231