股权期权激励全程设计实施方案（实战案例版）

图书标准信息

• 作者 张明辉 著
• 出版社 中国铁道出版社
• 出版时间 2020-06
• ISBN 9787113260675
• 定价 69.80元
• 装帧 其他

【内容简介】

本书把中长期激励形式与公司类型结合起来，看完本书读者可以掌握：员 
工持股计划、 股权激励计划、 激励基金计划这三大类激励形式如何设计， 以及 
一 
上市公司、 非上市公司在制订实施这些激励计划时的区别。 上市公司包括 般 
上市公司和国有控股上市公司， 非上市公司包括有限公司、 股份公司、 新三板 
挂牌公司；上市公司股权激励包括限制性股票、 股票期权、 股票增值权等激励工具。 本书也筛选了大佩近期的上市公司、 新三板挂牌公司、 非上市公司的股 
权激励计划案例， 以及员工持股计划和激励基金计划案例。

【作者简介】

张明辉，绩效管理专家，毕业于浙江大学心理系、管理学院，管理学硕士。现任杭州考典信息科技有限公司总经理，致力于人力资源管理图书创作、视频课程研发、咨询与培训。浙江大学公共管理学院兼职教授。曾就职于中国网通、柳桥集团、南都电源、哲达科技等大中型企业、上市公司，历任经理助理、薪酬与绩效主管、人力资源部经理、人力资源总监。曾获杭州市首届优秀HR经理奖、浙江省首届双十佳HR经理奖、第四届中国人力资源管理成果奖银奖。三茅人力资源网专栏作者。曾为浙江电信、温州联通、浙江网通、上海建工集团、浙江能源集团、重庆市国资委、宁夏回族自治区国资委、深圳燃气、华立集团、东冠集团、中粮包装等单位提供绩效薪酬、人力资源规划的培训。为浙江、上海、贵州、湖北等地企业、产业园区提供咨询服务。出版著作：《人力资源总监绩效管理笔记》《从零开始学绩效指标设计》《资深人力资源总监教你做薪酬》《人力资源管理从入门到精通》《重新定义薪酬与绩效》《不一样的考核》《人力资源规划》，累计印刷20余次。在《企业管理》《中国人力资源开发》等杂志发表文章20余篇；接受过《都市快报》《每日商报》《青年时报》《中国产经新闻》、杭州电视台、三茅网、新浪微博等的访谈。

【目录】

第 1 章股权期权 . 1

 

1.1 合伙企业的财产份额. 2

 

1.2 公司的股权 3

 

1.2.1 有限责任公司的股权 4

 

1.2.2 股份有限公司的股份（股票）. 4

 

1.2.3 如何理解股份等额划分 6

 

1.2.4 份额、股权、股份、股票 7

 

1.3 期权是选择权. 8

 

1.4 如何理解股权期权. 9

 

1.5 股权激励专业术语. 10

 

第2 章中长期激励形式11

 

2.1 中长期激励 14

 

2.1.1 三大类激励形式. 14

 

2.1.2 股权激励的权益. 16

 

2.2 职工薪酬和股份支付. 18

 

2.2.1 职工薪酬（现金激励）  18

 

2.2.2 股份支付（股权激励）  20

 

第3 章从个人激励收益看股权期权激励设计 21

 

3.1 员工持股计划的激励收益 22

 

3.2 限制性股票的激励收益 23

 

3.3 股票期权的激励收益. 25

 

3.4 股票增值权的激励收益 26

 

3.5 虚拟股票的激励收益. 28

 

3.6 激励基金的激励收益. 29

 

第4 章从公司财务指标看股权期权激励设计 31

 

4.1 五类财务指标（股本、利润和三项资产价值）  34

 

4.2 四类公司的股本和资产价值 35

 

4.3 【案例】万马科技：从有限公司、股份公司到挂牌公司、上市公司 36

 

4.3.1 公司21 年的发展阶段及类型 36

 

4.3.2 公司注册资本或股本变更 36

 

4.3.3 公司类型及可选财务指标 37

 

第5 章非上市公司利润分享与分红权激励计划 40

 

5.1 利润分享计划. 41

 

5.1.1 2015 年全额分红 41

 

5.1.2 2016 年预留40%再分红. 43

 

5.2 利润分享计划修订. 44

 

5.2.1 利润分享计划（2017 年修订）说明 44

 

5.2.2 2017 年累计可分配利润. 46

 

5.2.3 2017 年度利润分享实施模拟计算 46

 

5.3 净利润与分红. 46

 

5.3.1 分红的真实含义（股权分红）. 47

 

5.3.2 利润分红的含义（虚拟股权）. 47

 

5.3.3 各种利润口径（利润分享）  48

 

5.3.4 各种净利润口径（归属、扣非） . 49

 

第6 章股权期权激励计划目录起草. 51

 

6.1 股权激励计划目录. 52

 

6.1.1 上市公司股权激励计划目录 52

 

6.1.2 上市公司子公司股权期权激励计划目录 55

 

6.2 员工持股计划目录. 56

 

6.3 激励基金计划目录. 57

 

第7 章股权期权激励计划的制订依据 59

 

7.1 中长期激励计划的制订依据 62

 

7.2 公司类型划分. 62

 

7.3 股权激励计划的制订依据 64

 

7.3.1 上市公司 65

 

7.3.2 国有控股上市公司（境内、境外） . 66

 

7.3.3 新三板挂牌公司. 68

 

7.3.4 股份有限公司（非上市）  69

 

7.3.5 有限责任公司. 70

 

7.3.6 国有科技型企业. 71

 

7.4 员工持股计划的制订依据 72

 

7.4.1 上市公司 72

 

7.4.2 非上市公司. 72

 

7.4.3 国有混合所有制企业 73

 

7.5 激励基金计划的制订依据 73

 

7.5.1 上市公司 74

 

7.5.2 非上市公司. 74

 

第8 章股权激励计划合规性检查. 75

 

8.1 公司负面清单（5 类情形规定） . 76

 

8.2 个人负面清单（6 类情形规定） . 78

 

8.3 上市公司股权激励计划合规性自查. 82

 

8.3.1 上市公司 83

 

8.3.2 激励对象 84

 

8.3.3 股权激励计划. 84

 

8.3.4 信息披露完整性. 85

 

8.3.5 绩效考核指标. 86

 

8.3.6 限制性股票. 87

 

8.3.7 股票期权 87

 

8.3.8 独董、监事会及中介机构专业意见. 88

 

8.3.9 审议程序 89

 

8.3.10 其他 89

 

第9 章股权激励计划的总量控制与分期实施设计. 90

 

9.1 为何要考虑当时的公司总股本 91

 

9.2 【案例】隆平高科：股票期权，一次性用足10%，首次授予+预留 92

 

9.2.1 首次授予和预留. 92

 

9.2.2 首次授予的行权安排 93

 

9.2.3 预留的两种行权安排 94

 

9.3 【案例】青岛海尔：四期股权激励，未用足10%，分批授予. 95

 

9.3.1 首期股票期权（行权安排的问题） . 96

 

9.3.2 第二期股票期权. 97

 

9.3.3 第三期股票期权. 99

 

9.3.4 第四期股权激励（股票期权及限制性股票，首次授予+预留）. 100

 

9.3.5 总四期累计占比10%控制分析 102

 

第10 章股权激励计划调整方法和程序 104

 

10.1 股权激励计划调整方法 106

 

10.2 权益调整事项. 108

 

10.3 股权激励计划调整方法计算实例. 109

 

10.3.1 【案例】万科A：派息 109

 

10.3.2 【案例】海王生物：转增股 110

 

10.3.3 【案例】博岳股份：送红股 111

 

10.3.4 【案例】腾讯控股：股票拆细. 112

 

10.3.5 【案例】ST 贤成：缩股 113

 

10.3.6 【案例】华远地产：配股 115

 

10.3.7 【案例】聚光科技：增发 116

 

10.3.8 【案例】美的集团：回购 117

 

10.3.9 【案例】东方财富：派息+转股+送股. 119

 

10.4 股权激励计划调整程序 120

 

10.5 激励对象调整. 120

 

第11 章股权激励计划实施考核管理办法. 122

 

11.1 业绩指标及对照依据选取 123

 

11.1.1 一般上市公司. 123

 

11.1.2 国有控股上市公司 124

 

11.2 加权平均净资产的理解及运用. 126

 

11.2.1 如何理解加权平均净资产收益率. 127

 

11.2.2 年度加权平均净资产收益率模拟计算 128

 

11.2.3 加权平均净资产收益率的目标值设置 128

 

11.3 上市公司股权激励业绩考核条件案例. 132

 

11.4 副总经理7.3 万股限制性股票解锁数量模拟计算. 137

 

第12 章股权激励计划的会计处理. 138

 

12.1 【案例】大族激光：股票期权的会计处理 140

 

12.1.1 总激励成本的测算. 140

 

12.1.2 摊销费用测算. 142

 

12.1.3 大族激光股权激励计划简述 144

 

12.2 【案例】东方锆业：股票增值权的会计处理 145

 

12.2.1 总激励成本的测算. 146

 

12.2.2 摊销成本测算. 147

 

12.2.3 东方锆业股票增值权激励计划简述. 149

 

12.3 【案例】用友网络：限制性股票的会计处理 150

 

12.3.1 总激励成本的测算. 151

 

12.3.2 成本分摊测算. 151

 

12.3.3 用友网络2017 年股权激励计划简述. 153

 

12.4 【案例】东方锆业：股票期权公允价值测算 154

 

12.4.1 找出Black-Scholes 模型的公式和参数 154

 

12.4.2 建BS 模型Excel 计算套表模板. 155

 

12.4.3 N(d1)、N(d2)的正态分布函数查表. 156

 

12.4.4 BS 模型Excel 套表计算演示（东方锆业股票增值权） . 157

 

第13 章股权激励计划的实施程序. 159

 

13.1 计划制订与批准程序. 160

 

13.2 计划实施程序. 160

 

13.3 计划变更与终止程序. 161

 

第14 章股权激励计划的回购注销. 169

 

14.1 股份回购的公司法规定 170

 

14.2 减少注册资本的情形. 170

 

14.3 将股份奖励给职工的情形 174

 

第15 章上市公司股票期权激励计划案例-星辉娱乐 179

 

15.1 本期股权激励计划简述 181

 

股权期权激励全程设计实施方案

 

（ 实战案例版）

 

VI

 

15.2 目的与原则 181

 

15.3 管理机构 181

 

15.4 激励对象的确定依据和范围 182

 

15.5 股票期权的来源、数量和分配 183

 

15.6 本激励计划的有效期、授予日、等待期、可行权日和禁售期. 184

 

15.7 股票期权的行权价格及行权价格的确定方法 186

 

15.8 股票期权的授予与行权条件 186

 

15.9 股票期权激励计划的调整方法和程序. 188

 

15.10 股票期权的会计处理 189

 

15.11 股票期权激励计划的实施程序. 190

 

15.12 公司/激励对象各自的权利义务. 192

 

15.13 公司/激励对象发生异动的处理. 193

 

15.14 附则 194

 

第16 章国有控股上市公司限制性股票激励计划案例-宝钢股份 195

 

16.1 本期股权激励计划简述 197

 

16.2 总则 197

 

16.3 本计划的管理机构. 198

 

16.4 激励对象的确定依据和范围 198

 

16.5 本计划所涉及标的股票来源和数量. 200

 

16.6 限制性股票的分配情况 200

 

16.7 本计划的时间安排. 201

 

16.8 限制性股票的授予价格及其确定方法. 203

 

16.9 激励对象的获授条件及解除限售条件. 204

 

16.10 限制性股票的调整方法和程序. 207

 

16.11 限制性股票会计处理 208

 

16.12 公司授予权益、激励对象解除限售的程序 209

 

16.13 公司/激励对象各自的权利义务. 210

 

16.14 公司/激励对象发生异动的处理. 211

 

16.15 本计划的变更、终止 212

 

16.16 限制性股票回购原则 213

 

第1 章

 

目 录

 

VII

 

16.17 其他重要事项. 213

 

第17 章上市公司股票增值权激励计划案例-顺丰控股 215

 

17.1 本期股权激励计划简述 217

 

17.2 实施激励计划的目的. 217

 

17.3 本计划的管理机构. 218

 

17.4 激励对象的确定依据和范围 219

 

17.5 激励计划具体内容. 219

 

17.5.1 激励计划的股票来源、数量和分配. 219

 

17.5.2 激励计划的有效期、授予日、等待期、行权安排、可行权日. 220

 

17.5.3 股票增值权的行权价格和行权价格的确定方法 221

 

17.5.4 股票增值权的授予与行权条件. 222

 

17.5.5 股票增值权激励计划的调整方法和程序 223

 

17.6 本计划的相关程序. 223

 

17.7 公司/激励对象各自的权利义务. 225

 

17.8 公司/激励对象发生异动的处理. 225

 

17.9 附则 227

 

第18 章新三板挂牌公司股权激励计划案例. 228

 

18.1 【案例】华财会计：限制性股票激励计划 229

 

18.1.1 本期股权激励计划简述 229

 

18.1.2 本激励计划的目的及意义 229

 

18.1.3 本激励计划的管理机构 230

 

18.1.4 本激励计划激励对象的确定依据和范围 230

 

18.1.5 股权激励计划具体内容 230

 

18.1.6 公司授予限制性股票的程序 232

 

18.1.7 公司与激励对象各自的权利义务. 233

 

18.1.8 公司发生异动的处理 233

 

18.1.9 本次激励计划的退出方式 234

 

18.1.10 调整事项. 236

 

18.1.11 相关税费. 236

 

18.1.12 附则 236

 

股权期权激励全程设计实施方案

 

（ 实战案例版）

 

VIII

 

18.2 【案例】钢银电商：股票期权激励计划. 237

 

18.2.1 本期股权激励计划简述 237

 

18.2.2 股票期权激励计划的目的 238

 

18.2.3 本激励计划的管理机构 238

 

18.2.4 股票期权激励对象的确定依据和范围. 238

 

18.2.5 股票期权激励计划具体内容 239

 

18.2.6 公司与激励对象各自的权利义务. 244

 

18.2.7 公司、激励对象发生异动的处理. 245

 

18.2.8 附则 246

 

第19 章非上市公司股权激励计划案例 247

 

19.1 【案例】华奥泰生物：华海药业子公司员工持股激励框架方案. 248

 

19.2 【案例】英威腾：子公司期权激励计划实施细则 251

 

19.3 【案例】无锡电梯控制公司：英威腾子公司期权授予实施. 255

 

19.4 【案例】Quantil：网宿科技股份有限美国子公司股份期权方案. 257

 

19.5 【案例】海王山东集团：海王生物医药商业体系的股权激励计划 260

 

19.6 【案例】华康药业：非上市股份公司的股权激励方案. 264

 

第20 章国有科技型企业股权激励计划案例-今晚网络. 266

 

20.1 本期股权激励计划简述 267

 

20.2 实施条件说明. 267

 

20.3 实施激励计划的目的. 268

 

20.4 管理机构 269

 

20.5 激励对象的确定依据、具体名单及其职位和主要贡献. 269

 

20.6 激励方式的选择及考虑因素 270

 

20.7 股权来源及数量. 270

 

20.8 股份定价 271

 

20.9 每个激励对象预计可获得的股权数量、金额 271

 

20.10 公司与激励对象各自的权利、义务. 272

 

20.11 公司与激励对象发生异动的规定. 273

 

20.12 激励计划的审批、变更、终止程序. 273

 

20.13 其他重要事项. 274

 

第1 章

 

目 录

 

IX

 

第21 章虚拟股权激励计划案例 275

 

21.1 【案例】航天恒星科技：中国卫星子公司岗位分红权

 

激励方案 276

 

21.2 【案例】焦点科技：上市公司股票收益权转让激励计划. 279

 

21.3 【案例】凯力克钴业：格林美子公司虚拟股权激励计划. 282

 

21.4 【案例】精冶源：虚拟股权激励方案. 286

 

第22 章员工持股计划案例. 291

 

22.1 【案例】神州数码：员工持股计划. 292

 

22.2 【案例】国有控股混合所有制企业“天桥起重”：

 

员工持股计划 294

 

22.3 【案例】联讯证券：第一期员工持股计划 296

 

22.4 【案例】非上市公司“智光节能”：员工持股计划. 297

 

第23 章激励基金计划案例. 306

 

23.1 【案例】威孚高科：上市公司激励基金实施办法 307

 

23.2 【案例】广州越秀金控：上市公司子公司超业绩奖励

 

基金计划 313

 

第24 章股权激励授予协议书 318

 

第25 章业绩股票激励形式案例 324

 

25.1 【案例】360 奇酷：员工持股激励计划首次授予实施

 

细则要点 326

 

25.2 【案例】美的集团：核心管理团队持股暨“美的集团

 

合伙人计划”之第三期持股计划（草案） . 327

 

25.3 【案例】青岛海尔：核心员工持股计划之第二期持股计划

 

（草案） 329