证券市场短期动力机制：基于计算实验金融学的研究

图书标准信息

• 作者 刘兴华 著
• 出版社 经济科学出版社
• 出版时间 2016-06
• 版次 1
• ISBN 9787514169744
• 定价 39.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 196页
• 字数 220千字
• 正文语种 简体中文
• 丛书 转型时代的中国财经战略论丛

【内容简介】

　　本专著属于基础研究，研究的问题涉及证券市场底层的微观动力学机制，如智能体预期多样性和归纳推理的影响、市场微观结构对尖峰肥尾影响的机理、价格和交易量联动的微观机理等等，都属于基础研究。但是本专著的某些研究和实践的联系还是很密切的，比如对泡沫的研究，提出了信念分歧的假设，一致性地解释了泡沫缓慢生成和快速破灭的内生因素，读者可以拿来比对一下目前中国股市泡沫破灭的过程（写序言的今天，上证综合指数下跌-5.77%。当然现实中泡沫的破灭还有外生因素，如中国股市的场外配资问题对泡沫的影响不可忽视，但这不是本专著的研究范畴）；本专著对短期预测的逻辑也提出了明确的观点，这也能启发投资者自发地应用到投资分析中。

【作者简介】

刘兴华，男，1969年2月生，现任山东财经大学管理科学与工程学院教授，硕士研究生生导师。1991年毕业于东南大学自动控制系，获学士学位； 1999年毕业于北京科技大学机械工程学院，获硕士学位； 2004年毕业于东华大学信息科学与工程学院，获博士学位。 2006～2008年在华南理工大学工商管理学院做博士后研究，期间2006年7月～12月在澳大利亚国立大学做访问学者。 1991～1996年在济南钢铁集团总公司自动化部任工程师； 1999～2001年在济南钢铁集团总公司技术中心任高级工程师； 2004调入山东经济学院，2008年晋升正教授，山东经济学院关键岗位学科带头人，2009年被评为山东经济学院学科建设先进个人。

【目录】

第1章  绪论
1．1  主流金融学理论研究对短期分析的局限
1．2  复杂适应系统对证券市场短期动力机制的启发
1．3  跨学科的实证研究越来越关注短期价格和交易量的行为
1．4  目前基于智能体的计算金融学对证券市场建模的局限
1．5  少数派博弈模型的重要启示
1．6  价格和交易量联动的微观机理
1．7  总结

第2章  证券市场动力机制分析
2．1  现代金融学的动力学机制
2．2  行为金融学的动力机制及局限
2．3  分形市场假说的动力机制及局限
2．4  复杂适应系统下的资本市场动力学机制
2．5  总结

第3章  短期动力机制的建模原则
3．1  基于智能体的底层建模
3．2  短期动力机制的建模思想
3．3  基于短期内部动力机制的建模原则
3．4  计算金融学模型中行为假设和结构假设
3．5  总结

第4章  经典智能体模型介绍
4．1  基于智能体的人工市场模型概要
4．2  圣塔菲人工市场模型
4．3  少数派博弈模型
4．4  总结

第5章  快速适应的少数派博弈模型
5．1  引言
5．2  标准少数派博弈模型的价格波动特征
5．3  快速适应的少数派博弈
5．4  快速适应的少数派博弈模型下的市场收益率分布
5．5  加速进化的数值解释
5．6  总结

第6章  条件可预测性的实证研究
6．1  引言
6．2  传统检验范式的困境及其出路
6．3  数位序列的条件可预测性
6．4  重新标度的数位序列的条件可预测性
6．5  条件可预测性的度量
6．6  中国股市有效性的变迁趋势
6．7  总结

第7章  趋势交易的影响
7．1  引言
7．2  少数派博弈中趋势交易策略
7．3  趋势交易者的形成一一强适应博弈模型
7．4  趋势交易者的影响
7．5  实证检验
7．6  总结

第8章  行为和微结构的影响
8．1  引言
8．2  微结构对波动的影响
8．3  行为对波动的影响
8．4  总结

第9章  双相行为的研究
9．1  引言
9．2  仿真分析
9．3  总结

第10章  证券价格和交易量联动的微观机理研究
10．1  引言
10．2  交易量产生的机理分析及假设
10．3  模型
10．4  仿真实验及描述性统计特征
10．5  量价联动微观机理的检验和分析
10．6  总结

第11章  泡沫产生和破灭的内生机理研究
11．1  引言
11．2  信念分歧与泡沫破灭
11．3  基于分歧信念的泡沫模型
11．4  仿真实验参数及仿真结果
11．5  总结

第12章  预测及信念序变量研究
12．1  引言
12．2  序变量及预测的逻辑
12．3  基于信念序变量的神经元网络预测分析
12．4  总结
参考文献