投融资策划：理论与实务（第二版）

图书标准信息

• 作者 蓝裕平蓝皓贤 著
• 出版社 广东经济出版社
• 出版时间 2022-05
• 版次 1
• ISBN 9787545480436
• 定价 78.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 页数 410页
• 字数 0.52千字

【内容简介】

《投融资策划：理论与实务（第二版）》在原版的基础上进行了信息更新和内容完善，介绍了投资策划和融资策划的理论和实务操作。内容包括金融体系分析、财务报表分析、投融资组合理论与投资风险分析、债务融资策划、股票市场与企业股权融资等。作者系统地分析了现代投融资相关理论和方法，并结合大量的国内外案例分析，深入浅出地进行阐述，让读者轻松掌握现代投融资的相关理论和方法。
本书适合企业中高层管理人员、财经专业学生以及对投融资有兴趣的广大读者。本书既有严谨的知识框架，又有精彩、翔实的案例分析，是一本集专业性很强但又通俗易懂的投融资“工具”书。

【作者简介】

蓝裕平，金融学教授，先后毕业于中山大学岭南学院和管理学院、新西兰Massey大学商学院。目前担任北京师范大学（珠海）金融策划研究所所长，长期担任中山大学管理学院EDP项目兼职教授。
    蓝皓贤，澳大利亚国立大学商业与经济学院精算学硕士。目前就职于国中创业投资管理公司，曾担任中兴通讯股份有限公司投资拓展部投资总监。

【目录】

第一章 公司投融资策划概论 
第一节  金融体系及其功能 
一  金融体系的结构 
二  金融体系的发展趋势                       
第二节  中国经济金融化的靠前比较                    
一  资本市场规模的靠前比较                      
二  资产证券化                            
三  收入水平与经济金融化                       
第三节  企业的组织形式与财务管理目标                   
一  现代企业制度与代理人问题                     
二  财务管理的目标                          
第四节  金融学与投融资策划                        
一  金融学及其学科体系                        
二  金融学专业的职业范围                       
三  金融体系的发展趋势与行业人才培养                 
四  投融资策划课程体系与教学安排                   
第二章  财务报表与财务分析方法                     
第一节  资产负债表                            
一  资产负债表的结构                         
二   长期财务风险与短期流动性风险                   
三   重置成本估值法及其运用                      
四   案例分析：并购项目中的资产分析                  
第二节   损益表                              
一   损益表的结构   
二   非现金项目与现金流                        
第三节   财务分析的基本技巧                        
一   标准化财务报表                          
二   财务比率分析                           
三   杜邦分析方法及其运用                       
第三章   现金流贴现估值模型概论                     
第一节   货币的时间价值与现金流贴现估值模型               
一   货币的时间价值                          
二   现金流贴现估值模型                        
三   DCF模型在特殊现金流中的运用                   
四   利率的不同表达形式                        
第二节 DCF模型相关指标计算展示                     
一   终值的计算                            
二   回报率计算                            
三   期数计算                             
四   年金的每期支付额计算                       
五   多重现金流现值计算                        
第四章   投资组合理论与投资风险                     
第一节   投资组合理论的基本原理                      
一   马科维茨与投资组合理论                      
二   预期收益与标准差的定量计算                    
三   风险市场中的投资决策原则                     
第二节   投资组合的收益与风险                       
一   投资组合的预期收益与风险                     
二   投资组合的风险分析                        
第三节   从历史数据分析投资收益与风险之间的关系              
一   不同投资工具的年均回报率                     
二   无风险利率与风险溢价                       
三   期望收益与投资对象的选择思路    
四   风险与风险的量度                         
五   对中国历史数据的实证分析及其启示                 
第五章   资本资产定价模型与市场效率理论                 
第一节   资本资产定价模型及其理论框架                   
一   资本资产定价模型                         
二   CAMP 的运用――案例分析                      
第二节  CAMP在投资决策中的意义                     
一   证券市场线与市场均衡条件                     
二   以均衡水平衡量现实的高估与低估状态                
第三节   有效市场假说与投资策略                      
一   有效市场理论                           
二   道氏理论与投资策略                        
三   行为金融学与投资策略                       
第六章   定息融资工具与估值                        
第一节   债务融资中的信用机制                       
一   不对称信息                            
二   道德风险和不当选择                        
三   违约                               
第二节   定息融资工具与估值计算                      
一   定息融资工具的主要种类                      
二   定息工具估值计算                         
第三节   债券的收益率与估值                        
一   债券的收益率计算                         
二   债券市场的运作机制                        
第四节   信托计划融资                           
一   信托投资概述                           
二   信托作为融资工具的特点                      
三   集合资金信托计划     
四   集合资金信托计划的融资功能                    
五   案例分析   盛鸿大厦财产信托优先受益权转让项目           
六   信托融资与表外融资                        
第七章   股票与股票估值                           
第一节 DCF模型在股票估值中的应用                    
一   股票现金流与贴现计算                       
二   DCF模型在三种特殊情形下的运用                  
三   关于增长率g的估算方法                      
四   关于DCF模型的总结                        
第二节   相对估值法                             
一   市盈率及其计算                          
二   市盈率估值法在运用中的主要考虑因素                
三   相对估值法使用的其他指标                     
第三节   案例――无锡尚德股权交易中的定价                 
一   无锡尚德的创立与发展                       
二   上市策划与运作                          
三   与靠前私募基金股权交易的定价                   
四   上市与上市后的思考                        
第八章   资本预算与项目可行性分析                     
第一节   投资决策评估指标                         
一   评估指标及其计算方法                       
二   评估指标的适用性                         
第二节   自由现金流分析                          
一   自由现金流及其计算公式                      
二   来自资产的现金流                         
三   流向债权和股权的现金流                      
四   相关现金流的确定与测算                      
第三节   投资项目可行性研究案例分析                    
一   预测报表估算    
二   自由现金流计算                          
第四节   状况分析与敏感度分析                       
一   状况分析                             
二   敏感度分析                            
第五节   投资决策的权变原则                        
一   权变原则                             
二   从公司总体战略确定新项目投资                   
三   掌握进入市场的适当时机                      
四   控制项目投资的节奏                        
第九章   融资理论与资本结构管理                      
第一节   公司资本结构                           
一   资本结构与杠杆比率                        
二   杠杆效应分析                           
第二节   资本加权平均成本                         
一   资本加权平均成本的基本含义                    
二   资本加权平均成本的计算方法                    
三   资本加权平均成本的综合案例                    
四   企业信用评级及其对加权平均资本成本的影响             
五   加权平均成本理论的现实意义                    
第三节   资本结构理论                           
一   利亚尼-米勒定理                       
二   公司价值在不同情况下的差异分析                  
三   MM定理的启示                           
第四节   融资顺序选择理论                         
一   啄食顺序理论                           
二   内源融资与外源融资                        
三   啄食顺序理论在实际中的检验                    
四   融资骗局案例分析                         
第五节   公司股息决策                           
一   股息决策与股东权益优选化                     
二   上市公司确定股息决策的考虑因素    
第六节   案例分析     从无锡尚德的衰败看企业投融资风险           
一   新兴产业的机会与风险                       
二   光伏产业市场的泡沫膨胀与破灭                   
三   靠前贸易保护和外汇市场风险                    
四   产业整合策略的选择                        
五   对公司治理问题的思考                       
第十章   债务融资策划                            
第一节   银行信贷                              
一   中国银行业改革                          
二   运用银行信贷的战略                        
三   供应链融资                            
第二节   中小企业信用担保                         
一   中小企业信用担保体系                       
二   信用担保公司的作用与                     
三   信用担保公司的融资成本                      
第三节   小额贷款公司                           
一   尤努斯及其小额信贷实践                      
二   中国小额贷款公司试点                       
三    《关于小额贷款公司试点的指导意见》                 
四   小额贷款公司的发展局限性                     
第四节   商业信用融资                           
一   商业信用的种类                          
二   案例分析：海尔集团运用商业信用的策略               
第十一章   私募股权融资策划                        
第一节   中小企业融资困难                         
一   中小企业融资困难及其原因                     
二   中小企业应如何解决融资问题                    
第二节   私募股权基金及其运作                       
一   私募投资基金的组织与管理                     
二   私募股权投资基金及其运作    
三   私募股权投资基金的特点                      
四   私募股权投资基金的收益与风险                   
第三节   引进风险投资                           
一   金融投资者的要求                         
二   创业项目取得成功的关键点                     
三   引进私募股权基金的策划                      
第四节   创业投资案例分析                         
一   盈富泰克入股中星微电子公司                    
二   马云如何重获阿里巴巴的控制权                   
三   京东商城成功故事背后的控制权博弈                 
第十二章   股票上市对企业的影响                      
第一节   建立长期稳定的融资渠道                      
一   可以获得较低成本的股权资金                    
二   扩大融资渠道                           
第二节   股票上市提高公司市场价值                     
一   无形资产的价值                          
二   流动性的价值                           
三   投机性的价值                           
第三节   帮助公司建立现代企业管理制度                   
一   家族企业的公司治理问题                      
二   现代公司治理结构                         
三   公司上市是一个规范化的过程                    
第四节   上市企业在收购兼并方面的优势                   
一   资金的优势                            
二   收购手段的优势                          
第五节   上市公司较容易实行股权激励措施                  
一   企业管理中的代理人问题                      
二   期权及其运用                           
第六节   公司股票上市的代价                        
一   上市运作及其费用                         
二   信息披露的义务    
三   面对更严格的监管                         
四   面临股民对业绩及其增长的要求                   
五   增加被收购的可能性                        
六   维持上市资格有压力                        
第十三章   股票市场与企业股权融资                     
第一节   世界股票市场概况                         
一   近年世界金融中心排名的变化                    
二   主要股票市场概述                         
第二节   中国股票市场概况                         
一   中国股票市场发展历程回顾                     
二   2020年版《证券法》                          
三   选择上市地点的考量因素                      
第三节   案例分析――两大机制解读阿里巴巴上市传奇             
一   超额配售选择权                          
二  “阿里合伙人”制度                         
三  “阿里合伙人 ” 制度与双重股权结构的区别               
四   总结                               
第十四章   企业重组上市策划                        
第一节   沪深证券交易所上市条件解读                    
一   中国内地公开发行和上市的主要法规                 
二   主板和创业板对企业上市的主要要求                 
三   科创板的战略定位与上市条件解读                  
第二节   企业上市前重组                          
一   国内A股上市的操作程序                      
二   上市前重组的模式                         
三   上市前企业重组的主要内容                     
第三节   主要境外证券交易所上市条件                    
一   纽约证券交易所上市标准                      
二   纳斯达克OMX集团                         
三   香港联合交易所    
第四节   境外上市的国企股模式与红筹股模式比较               
一   国企股模式与操作程序                       
二   红筹股模式与操作程序                       
三   两种模式比较                           
第十五章   收购与兼并策划                          
第一节   企业并购                              
一   企业并购将是市场化进程中的重要内容                
二   企业并购的目的                          
第二节   间接上市策划                           
一   间接上市的特点                          
二   间接上市的成本                          
三   上市方式选择要考虑的要素                     
四   全面注册制前景下的上市策划                    
五   顺丰控股买壳上市案例分析                     
第十六章   境外间接上市与操作                       
第一节   境外间接上市的运作方法                      
一   买壳上市的基本运作程序                      
二   买壳上市需要做的准备                       
三   在香港股市买壳上市的操作                     
四   在美国股市买壳上市的操作                     
第二节   境外上市路上的陷阱                        
一   警惕财务顾问出于“利益冲突 ”的误导                
二   与中介机构合作方式中的陷阱                    
三   企业“包装”的陷阱                        
第三节   美国资本市场的监管机制                      
一   集体诉讼制度与市场监督                      
二   做空机制与市场监督    
第十七章   乔布斯在创造商业奇迹中的投融资策划             
第一节   苹果公司上市前的投融资活动                    
一   苹果公司初创期的投融资活动                    
二   苹果公司在上市前的融资策划                    
第二节   股权结构与企业控制权争夺                     
一   上市后乔布斯被资本赶出苹果                    
二   乔布斯创立NeXT并重返苹果                     
第三节   乔布斯再创苹果辉煌                        
一   产品和市场营销创新                        
二   数据中枢                             
三   iPhone三位一体                           
第四节   乔布斯在皮克斯的成功                       
一   收购皮克斯                            
二   乔布斯在皮克斯发展道路上的探索                  
三   在动画领域的高歌猛进                       
四  《玩具总动员》与皮克斯上市                     
五   与迪士尼的合作与博弈                       
六   反向收购迪士尼