中国创新增长中的私募力量

图书标准信息

• 作者 肖宇
• 出版社 社会科学文献出版社
• 出版时间 2023-05
• 版次 1
• ISBN 9787522815718
• 定价 128.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 纯质纸
• 页数 296页
• 字数 256.000千字

【内容简介】

创新是引领发展的动力，全面建设社会主义现代化国家，需要构建对创新增长更为友好的金融生态。在当前我国以银行融资为主导的间接融资体系下，商业银行的风险厌恶机制和业务模式决定了当前融资体系对创新的支持可能还难以达到预期效果。我国金融体系改革的宝贵经验显示，大力发展包括创业投资、风险投资、天使投资在内的私募股权投资，不断丰富创新创业主体的融资渠道，逐步构建涵盖从商业银行授信到创投机构和资本市场的完整创新金融支撑体系，是用市场化方式推动金融支持中国经济创新增长的重要渠道。

【作者简介】

肖宇（1986-），男，经济学博士，湖北十堰人。现为中国社会科学院亚太与全球战略研究院助理研究员。主要研究方向为：风险投资、私募基金和企业融资。主持中国社科院青年科研启动基金：“双循环与中国周边经济战略体系构建”（2022YQNQD054）。作为课题组成员多次参与国家社科基金和自科基金项目、国家部委委托课题和地方政府“十四五”规划，已在《数量经济技术经济研究》、《财贸经济》等核心期刊发表论文近40篇，其中权威以上期刊5篇。兼任多家CSSCI期刊匿名审稿专家和国内多家财经媒体特约撰稿人。

【目录】

章绪论001

节研究背景及意义001

第二节相关概念和研究对象013

第三节研究目标和研究方法020

第四节主要创新和不足之处021

第二章文献回顾与评析025

节私募股权投资相关研究025

第二节三次产业创新增长测算及影响因素系统梳理036

第三节私募股权投资与三次产业创新增长关系研究046

第四节本章小结053

第三章私募股权投资与创新增长的理论分析055

节创新资本形成理论055

第二节技术创新和可持续发展理论059

第三节金融结构优化理论065

第四节产业结构升级理论069

第五节本章小结075

第四章中国私募股权投资发展现状与国际比较077

节中国私募股权投资发展现状077

第二节全球私募股权投资比较分析107

第三节本章小结142

第五章私募股权投资与创新增长关系的实证研究145

节三次产业创新增长的测算145

第二节模型设定166

第三节回归分析177

第四节本章小结199

第六章中国三次产业私募股权投资案例研究201

节农业私募股权投资案例201

第二节制造业私募股权投资案例211

第三节服务业私募股权投资案例219

第四节本章小结228

第七章结论及展望230

节研究结论230

第二节政策启示233

第三节研究展望235

参考文献237

附录259

附录1私募股权投资机构调研表259

附录2各省区市鼓励私募股权投资发展的相关政策汇编264

后记282

图目录

图1-1广义私募股权投资图谱015

图4-12007～2018年沪深A股定向增发融资额090

图4-22009～2018年中国私募股权投资基金募集情况096

图4-32018年中国私募股权基金募资金额占比098

图4-42009～2018年中国私募股权投资情况098

图4-52004～2018年全球私募股权基金募资额和完成募集基金数108

图4-62018年全球私募股权基金募资类别分布情况109

图4-72018年全球私募股权基金募资地域分布情况109

图4-82014年和2018年全球私募股权基金投资者资本地域分布情况110

图4-92018年风险投资交易的主要国家（或地区）分布112

图4-102008～2017年全球S基金发展趋势113

图4-112008～2018年美国私募股权基金募集金额及数量116

图4-122008～2018年美国私募股权基金投资金额及数量116

图4-132008～2018年美国私募股权基金退出金额及数量117

图4-142008～2018年美国风险投资基金的募集情况118

图4-152008～2018年美国风险投资基金的投资情况119

图4-162008～2018年美国风险投资基金的退出情况121

图4-172007～2017年欧洲私募股权基金发行数量及募资金额121

图4-182013～2017年欧洲私募股权基金的募资金额（按类型分）122

图4-192013～2017年欧洲主要区域私募股权基金募资金额123

图4-202017年欧洲私募股权基金投资金额分布情况（按类型分）124

图4-212017年欧洲私募股权基金投资行业占比125

图4-222013～2017年欧洲三类私募股权基金退出金额125

图4-232017年欧洲私募股权基金退出方式126

图4-242017年欧洲各国私募投资额占GDP的比重127

图4-252007～2017年英国PE/VC募资额及募集基金数128

图4-262017年按不同基金类型分英国PE/VC募资额129

图4-272017年按不同基金类型分英国PE/VC募集基金数130

图4-282017年英国私募股权投资地域分布情况130

图4-292017年英国私募股权投资资金来源分布情况131

图4-302014～2017年英国私募股权投资情况（按基金类型分）132

图4-312014～2017年英国各类型基金投资企业的数量分布情况133

图4-322017年英国按投资企业所在阶段划分的各类型基金占比133

图4-332017年英国各地域被投资企业数量占比134

图4-342017年英国各行业投资金额和投资企业数量占比135

图4-351997～2018年以色列高科技投资额及投资基金数138

图4-362017～2018年以色列高科技投资来源国占比139

图4-372013～2018年以色列高科技投资行业分布139

图4-382013～2018年以色列高科技投资金额140

图5-12009～2018年中国三次产业全要素生产率的变化趋势163

图5-22018年中国四大区域三次产业全要素生产率的对比分析165

表目录

表1-12002～2020年全国新增社会融资规模占比005

表4-1中国创业板股票行业统计（2010年12月31日）087

表4-2私募股权投资数据查询规则095

表4-32018年中国私募股权投资行业分布情况099

表4-42018年中国私募股权投资地域分布情况101

表4-52018年中国私募股权投资基金退出情况102

表4-62011～2015年全球私募股权基金内部收益率中位数111

表4-72018年美国风险投资基金的区域分布情况120

表4-82013～2017年欧洲私募股权基金投资金额（按类型分）123

表4-92017年英国私募股权投资市场退出情况136

表4-102013～2018年以色列高科技投资者类型占比（按投资额分）140

表4-11以色列创业企业发展状况汇总（成立于1999～2013年的企业）141

表5-12009～2018年部分年份全国31个省区市产业TFP157

表5-22009～2018年部分年份全国31个省区市第二产业TFP160

表5-32009～2018年部分年份全国31个省区市第三产业TFP161

表5-4各变量的描述性统计167

表5-5私募股权投资对农业全要素生产率的影响（面板固定效应回归）178

表5-6私募股权投资对农业全要素生产率的影响（系统GMM回归）180

表5-7私募股权投资对农业全要素生产率的影响（稳健性检验）183

表5-8私募股权投资对制造业全要素生产率的影响（面板固定效应回归）186

表5-9私募股权投资对制造业全要素生产率的影响（系统GMM回归）188

表5-10私募股权投资对制造业全要素生产率的影响（稳健性检验）191

表5-11私募股权投资对服务业全要素生产率的影响（面板固定效应回归）193

表5-12私募股权投资对服务业全要素生产率的影响（系统GMM回归）195

表5-13私募股权投资对服务业全要素生产率的影响（稳健性检验）198

表6-1蒙牛PE/VC融资信息203

表6-2圣农PE/VC融资历程206

表6-3圣农前十大股东明细（2022年年报）207

表6-4中联重科PE/VC融资213

表6-5中国银行业贷款的结构215

表6-6小米公司PE/VC历次融资情况216

表6-7全球公司市值排名前十企业名单（2020年初）220

表6-8阿里巴巴（中国）有限公司融资历程222