CFA一级中文精讲（第2版）

图书标准信息

• 作者 何旋 李斯克
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2018-06
• 版次 2
• ISBN 9787111600961
• 定价 300.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 264页
• 字数 935千字

【内容简介】

本书从考生的角度出发，集作者多年CFA培训经验于一体，力邀国内外众多投资专业人士精心打造，体现了当今国内CFA考试中文解析的高水准。本书完全参照CFA协会官方指定用书编写，囊括全部核心内容和重点内容，契合中国考生的实际情况，有利于考生快速阅读、备考。本书具有专业性、前沿性、全面性、实用性和效率性等特点，适合作为考生备考CFA一级的参考书。

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【目录】

目　　录

第7章权益投资

1　金融市场和市场结构/2

　1.1　金融市场的主要功能★★2

　1.2　金融市场的参与者★4

　1.3　健全的金融市场与市场监管★★7

　1.4　金融资产的分类★★8

　1.5　金融市场的分类★11

　1.6　金融市场的具体组织架构★★12

　1.7　交易头寸★★★14

　1.8　交易指令★★★19

2　证券市场指数/25

　2.1　证券市场指数简介★25

　2.2　构建指数的方法★★★28

　2.3　证券市场指数的特点★★33

3　有效市场假说/36

　3.1　市场有效性及其分类★★★36

　3.2　关于有效市场假说的检测、启示和总结★40

　3.3　行为金融学★43

4　权益类投资概览/45

　4.1　权益类证券的特征★★45

　4.2　私募股权证券★48

　4.3　境外投资49

　4.4　权益类证券的风险与收益特征★★52

　4.5　市场价值和账面价值53

　4.6　要求回报率545　行业和公司分析/56

　5.1　三步估值法概述★56

　5.2　宏观经济分析★★56

　5.3　行业分析★★57

　5.4　公司分析★★63

6　权益估值：概念和基本工具/65

　6.1　权益估值概述65

　6.2　未来现金流折现模型★★★66

　6.3　价格乘数法★★76

　6.4　基于资产价值的估值模型81

第8章固定收益

1　固定收益债券：基本概念/84

　1.1　债券的定义和基本特征84

　1.2　债券市场★86

　1.3　债券合约88

　1.4　债券的现金流结构★★91

　1.5　含权债券★★98

2　固定收益市场：发行、交易和融资/101

　2.1　全球债券市场概述101

　2.2　债券的一级市场和二级市场104

　2.3　不同的发行主体发行的债券特点106

　2.4　公司的融资方式108

　2.5　银行的短期融资方式110

3　债券估值/113

　3.1　债券估值方法的介绍113

　3.2　收益率的计算122

　3.3　利率的期限结构128

　3.4　利差130

4　资产证券化的介绍/133

　4.1　证券化对经济和金融市场的作用133

　4.2　资产证券化的过程135

　4.3　居民住房抵押贷款证券139

　4.4　商业抵押贷款支持证券156

　4.5　非抵押贷款的资产支持证券157

　4.6　债务抵押债券159

5　固定收益产品的风险和收益/161

　5.1　收益的计算161

　5.2　利率风险的衡量：久期★★★166

　5.3　久期的性质★★★171

　5.4　组合久期172

　5.5　利率风险的衡量：凸度★★★173

　5.6　利率风险与投资期★★176

　5.7　收益率波动的期限结构★179

6　信用分析基础/180

　6.1　信用风险相关名词的理解180

　6.2　资本结构、求偿顺序、回收率181

　6.3　信用评级★182

　6.4　传统信用分析方法：公司债券★★184

　6.5　信用风险和回报：收益和利差191

　6.6　高收益公司债、国债和非国债的信用分析192

第9章金融衍生产品

1　衍生品市场和衍生工具/196

　1.1　衍生品市场概述★★196

　1.2　远期合约及其基本特征★★★201

　1.3　期货合约及其基本特征★★★204

　1.4　互换合约及其基本特征★★★208

　1.5　期权合约及其基本特征★★★209

　1.6　信用衍生品及其基本特征★★216

　1.7　衍生品市场的作用及其缺陷★★218

　1.8　无风险套利及无套利定价原则★★★218

2　衍生品定价和估值/220

　2.1　衍生品定价与估值的基本原则★★220

　2.2　远期的定价与估值★★★223

　2.3　期货的定价与估值★★★230

　2.4　互换的定价与估值★★★231

　2.5　期权的定价与估值★★★232

第10章另类投资

1　对冲基金/243

　1.1　对冲基金的基本特性243

　1.2　基金中的基金★244

　1.3　对冲基金的策略★245

　1.4　对冲基金的费用结构★247

　1.5　对冲基金的其他关键事项249

2　私募股权投资/251

　2.1　私募股权投资基金的定义及其策略251

　2.2　私募股权基金的组织形式和费用结构253

　2.3　退出机制★253

　2.4　投资组合的估值及考量254

3　房地产投资/256

　3.1　房地产投资的介绍256

　3.2　基础设施投资的介绍259

4　大宗商品和其他另类投资/260

　4.1　大宗商品和大宗商品投资工具的介绍260

　4.2　大宗商品期货和其他另类投资的概念及定价261

5　另类投资的特征/263

　5.1　另类投资的特征比较★263

　5.2　另类投资风险—收益的衡量★264

　5.3　另类投资的尽职调查264