外汇交易进阶（第5版）【正版新书】

汇海无涯，行者无疆

外汇市场的本质没有太大的变化，但所有行情都是新鲜的。如何从变化中不断趋近于本质与规律是我们生而为人的意义。

本书是第五版，体现了本质在现象层面上的历久弥新，也体现了业界和大众对专业素养的认可。虽然这是一本入门级的外汇交易教程，但是却涵盖了几乎所有领域。

点到为止并不足够，关键是能够直指要点。

如何从一些看似基本和简单的常识上直入外汇市场和交易的深刻内涵，是这个新版本尝试去完成的任务。

有部分高校采用本书作为外汇方面选修课的教程，对此我们深感欣慰。一些热情的高校老师也来信询问相关课件和参考资料，于是我们在本次修订中也力求满足这方面的部分要求。

尽管我们做出了许多努力，但是心有余而力不足。因忙于交易，故让我们没有太多时间来做彻底的更新和拓展，只能在某个维度上有所突破。同时，外汇交易可谓博大精深，任何人都只能窥见一斑。

我们是无涯汇海中的行者，所言所见皆在不断发展之中。

所谓“见自己、见天地、见众生”不过是奢望，能够明心见性，看见自己的本心就是大功一件了。

见识在扩展，格局在提升，对昔日的见解有肯定，有否定，还有否定之否定。

在我们看来，交易是一门知行合一的学问，也是追求效果的博弈游戏，更是历事练心的修行法门。遥望远方，行者无疆。

尚存者，唯有砥砺前行，方得*妙无上心法！

以此共勉！

 魏强斌

 2020年6月26日于梵净山

 在本书中你将会发现，证券、期货远不能与外汇相比的，你将会学到关于外汇交易的知识、技巧、策略以及系统。整个课程安排力图涵盖真实外汇交易的所有方面：你将学习如何确认良好的交易机会，如何进行择时交易，以及什么时候兑现你的利润或者结束已经不再正确的交易。本书将专门结合基础知识提供十几个非常有效的交易框架和系统，希望这些在实际操作中被证明为成功的策略可以为你带来能力的提高和新的收获。

魏强斌 长期从事股票、外汇、黄金和期货的一线交易，曾供职于Dina privately-owned investment&speculation fund,任首席策略师，该离岸对冲基金管理的私人信托资金超过1亿美元。现为独立交易者和资深投资人、著名财经作家,本着教学相长的目的将十多年来的经验总结和内训讲义出版成册。所著《外汇交易进阶》和《外汇交易圣经》长期位居中文外汇类书籍总销量的*名和第二名，合著的《黄金高胜算交易》和《黄金短线交易的24堂精品课》是国内*早的黄金交易专著，专业人士广为推崇，获得广泛好评。曾受多家*外汇经纪商、中欧工商管理学院校友会和北京高校团委的邀请举办讲座，长期参与多家国际知名宏观对冲基金的交易员授课项目,在土耳其重要媒体Zaman和国内多家财经媒体发表过重要财经评论，与圣彼得堡、伊斯坦布尔、开罗、法兰克福的交易界同行有深入的交流和往来。近年大手笔的预判和操作包括：2008年到2011年率领旗下分析师和交易员成功捕捉到黄金的大牛市；2012年末到2014年末成功抓住安倍经济学推出前后的日元大熊市做多美元兑日元；2012年末到2015年，成功捕捉到黑色产业链品种和有色品种的期货大熊市；2013年4月成功预判并且抓住了澳元的大熊市做空机会；2014年到2015年成功捕捉到沪深300股指期货的大牛市。近年来积极转型为以低仓位减杠杆的方式捕捉外汇、股票和商品市场的重大变化。

外汇是我一生所爱的交易品种，我也因为英镑交易而一夜成名。

 ——乔治·* 金融炼金大师

宏观对冲基金叱咤风云，其中的交易好手大多出身外汇市场。

 —— E.C．梅耶 对冲基金管理专家

我密切关注双赤字对美元走势的影响，因此做空美元。

 ——沃伦·巴菲特 世界*伟大投资家

外汇市场是全球*大金融市场，其日交易量是证券市场的20倍。

 ——世界银行年度报告

在未来十年，外汇市场将成为个人交易者的*战场，股票市场将留给专业基金去经营。

 ——货币交易员杂志

未来5到10年，外汇分析师将成为中国内地*有吸引力的金领职业，一个好的外汇交易员年薪将达到千万元。

 ——国内知名人力资源网站

【*交易员】公众号栏目设置

1.盘前热点和新闻概览

2.题材池

3.帝娜大周期观察

4.历史与现实

5.客座研究员

6.观点交锋

7.海外精选

8.交易哲学与策略

9.品种精析

10.地缘政治和币缘宏观

11.一个交易者的环球游记

12.交易者的故事

13.指标下载和疑问解答指引

目 录

导言 成为伟大交易者的秘密

Introduction Secret to become a great trader!

第四次修订版序 汇海无涯，行者无疆

第三次修订版序 善战者，求之于势

第二次修订版序 交易进阶之道：小规模试错

前 言 人生赢家与外汇交易

初阶课程 50

*阶 外汇市场与外汇交易 51

一、外汇与外汇市场 51

二、外汇交易方式 52

三、外汇交易的特点 54

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二阶 开立交易账户 56

一、选择经纪商的标准 56

二、谨防外汇诈骗 58

三、开立交易账户 59

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第三阶 外汇交易过程 61

一、看懂交易报价 61

二、做多与做空 61

三、买价，卖价，点差 61

四、“点”和“手” 63

五、交易订单类型 64

六、展期利息计算 65

七、盈亏计算 65

八、外汇交易基本术语 66

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第四阶 外汇交易分析概述 69

一、基本面分析与技术面分析 69

二、影响短期外汇市场的基本面因素 71

三、技术分析图表类型 74

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第五阶 MT4.0软件的使用 83

一、MetaTrader简介 83

二、MetaTrader分析功能图解 89

三、更换MT4服务器的方法 93

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第六阶 外汇交易风险 97

一、交易亏损的原因及解决 97

二、停损的观念 98

三、致命的交易习惯 99

四、从模拟账户开始 103

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第七阶 外汇交易员毙命的首要原因 105

一、杠杆杀手 105

二、杠杆的定义 105

三、保证金的定义 106

四、保证金通知的例子 107

五、更高的杠杆 108

六、杠杆是如何影响交易成本的 112

七、不要低估了杠杆 113

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

中阶课程 114

第八阶 日本蜡烛图技术 115

一、蜡烛线的构成 115

二、实体和影线 115

三、蜡烛线的基本形态 117

四、反转形态(Reversal Patterns) 120

五、典型的蜡烛线形态 125

六、小结 136

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第九阶 支撑和阻力，趋势线和通道 137

一、支撑和阻力 137

二、趋势线 140

三、通道 140

四、利用阻力和支撑的交易系统 141

六、小结 144

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十阶 菲波纳奇 145

一、什么是菲波纳奇 145

二、菲波纳奇回调 148

三、菲波纳奇扩展 160

四、小结 168

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十一阶 移动平均线 170

一、使价格运动平滑 170

二、简单移动平均线(SMA) 174

三、指数移动平均线(EMA) 175

四、简单移动平均线和指数移动平均线比较 176

五、葛氏均线八法 177

六、小结 181

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十二阶 常用图表技术指标 182

一、布林带(Bollinger Bands) 182

二、MACD 185

三、抛物线(Parabolic SAR) 210

四、随机振荡指标(Stochastics) 212

五、相对强弱指数(Relative Strength Index) 214

六、凯尔特通道(Keltner Channel) 216

七、真实波动幅度均值（ATR） 218

八、KDJ指标 221

九、综合运用 224

十、小结 224

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十三阶 主要经济数据详解 227

一、失业率 227

二、消费者物价指数 228

三、生产者物价指数 229

四、利率( 美国联邦储备委员会的褐皮书) 230

五、国内生产总值 232

六、贸易余额 233

七、经常帐 234

八、耐用品订单 235

九、预算赤字 236

十、供应链管理协会指数（制造业调查报告和非制造业调查报告） 236

十一、采购经理人指数（芝加哥） 237

十二、德国IFO经济景气指数 238

十三、日本短观报告 238

十四、美国新屋开工及建造许可证 238

十五、美国工业产值和产能利用率 239

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十四阶 振荡指标和动量指标 241

一、领先指标和滞后指标 241

二、振荡指标/领先指标 241

三、动能指标/滞后指标 243

四、小结 245

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十五阶 重要的图型 247

一、图表型态武器 247

二、对称三角形 247

三、上升三角形 248

四、下降三角形 250

五、双顶 251

六、双底 252

七、头肩顶 253

八、头肩底 254

九、小结 256

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十六阶 轴心点系统 257

一、轴心点系统(Pivot Points) 257

二、如何计算轴心点 259

三、如何运用轴心点系统进行交易 261

四、外汇轴心点交易的建议 264

 五、小结 264

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十七阶 主要货币对的历史走势和影响因素 266

一、欧元/美元的历史走势和影响因素 266

二、英镑/美元的历史走势和影响因素 268

三、美元/瑞士法郎的历史走势和影响因素 269

四、美元/日元的历史走势和影响因素 271

五、美元/加拿大元的历史走势和影响因素 273

六、澳大利亚元/美元的历史走势和影响因素 275

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

高阶课程 278

第十八阶 多重时间框架 279

一、应该选择什么样的时间框架进行交易 279

二、时间框架剖析 280

三、多重时间框架涉及的问题 280

四、多重时间框架交易系统 285

五、小结 291

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第十九阶 爱略特波浪理论 293

一、5-3浪模式 293

二、ABC调整浪模式 294

三、浪的全息 295

四、小结 296

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十阶 创建你自己的交易系统 297

一、关于交易系统的真相 297

二、六步创建你的交易系统 298

三、测试你的交易系统 299

四、六步法的示范 300

五、示范交易系统的简单运用 300

六、小结 303

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十一阶 掌握*交易时间 304

一、外汇市场的运作时间 304

二、一周当中*适合交易的日子 305

三、容易赔钱的交易时间 306

四、不能在活跃时间交易怎么办 306

五、小结 307

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十二阶 资金管理 308

一、资金管理的基础知识 308

二、资金下降率和*资金下降率 308

三、不要输掉你的枪 309

四、风险报酬比(Risk to Reward) 311

五、正金字塔加仓和小偷策略 311

六、常见资金管理技巧 313

七、合理设置止损位的八个标准 315

八、反传统风险管理原则的网格操作法 316

九、小结 317

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十三阶 计划你的交易 交易你的计划 318

一、为什么要计划交易 318

二、一个交易计划应该具备的要素 319

三、一个交易体系(大交易系统)的构建 321

四、小结 323

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

大师课程 324

第二十四阶 交易个性 325

一、发现你的交易个性 325

二、交易个性的类型 325

三、我是什么样的一个交易者呢 327

四、小结 328

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十五阶 交易数据行情 329

一、交易消息 329

二、可交易的数据报告

三、在你的风险承受度之内交易 330

四、数据行情的基本交易方法 331

五、小结 332

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十六阶 市场情绪 334

一、外汇市场中的大众情绪分析 334

二、交易商持仓报告(Commitment of Traders Report) 334

三、如何利用COT报告 335

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十七阶 美元指数 338

一、美元指数的成分 338

二、美元指数的计算 339

三、如何解读美元指数 339

四、贸易加权美元指数 340

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十八阶 套息交易 342

一、套息交易的基本概念 342

二、外汇市场的套息交易的运作过程 342

三、息差交易的风险 344

四、息差交易的准则 344

五、小结 345

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第二十九阶 商品货币 346

一、商品货币 346

二、加拿大元和石油 346

三、澳大利亚元和黄金 347

四、新西兰元 348

五、小结 349

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第三十阶 交叉货币 350

一、交叉货币的基本概念 350

二、回到基本面分析 350

三、合成货币对 351

四、小结 352

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第三十一阶 背离交易 354

一、背离交易 354

二、正常背离 354

三、隐含背离 355

四、如何交易背离 356

五、背离交易的九条规则 357

六、背离类型一览表 361

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第三十二阶 帝娜薄利交易策略 373

一、头皮交易的要素 373

二、适合薄利交易的货币对 373

三、适合薄利交易的时间段 375

四、内推检验 375

五、小结 379

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第三十三阶 帝娜消息交易策略 380

一、消息交易的基础 380

二、消息交易的策略 382

三、查看财经日历 384

四、关键的基本面发布 384

五、常用经济指标中英文对照 387

六、消息交易策略的具体运用 388

七、简单练习 389

八、策略的深入 390

九、震荡情形 391

十、冷行情 392

十一、高级策略 393

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第三十四阶 帝娜趋势交易策略 398

一、交易系统的介绍 398

二、交易的货币对 398

三、系统基础 398

四、系统的规则 399

五、系统的调适 400

六、扩展到日内交易 401

七、小结 401

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

第三十五阶 慵懒外汇交易员的掘金之路 402

一、你需要支付的代价 402

二、教育 402

三、时间 403

四、交易资本 404

五、心理 405

六、小结 406

【开放式思考题】

【进一步学习和运用指南】

附录一 外汇交易术语汇编 407

附录二 外汇交易常用网站 414

附录三 《外汇交易进阶》读者疑问解答

附录四 轴心点系统相关的经典外汇交易小策略

*后的故事 416