银行系统的压力测试:方法与应用

图书标准信息

• 作者 马里奥、匡格里亚瑞安鲁 著
• 出版社 中国金融出版社
• 出版时间 2016-05
• 版次 1
• ISBN 9787504985132
• 定价 62.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 408页
• 字数 335千字
• 丛书 现代金融译丛 实务类

【内容简介】

在风险管理中，银行使用压力测试来确定某种危机情景如何影响其投资组合的价值。公共机构用压力测试检测其金融体系的稳健性。在2007年上半年之前，对压力测试的兴趣仅仅局限于金融从业人士。此后全球金融体系遭受了次级抵押贷款危机的重创，引发金融市场严重动荡。许多观察者指出，这次危机的严重性很大程度上是由其未预期到的性质引起的，同时他们声称，更广泛地应用压力测试方法将有助于减轻危机的余波。本书分析了应用这些方法的理论基础和实务方面的问题。根据众多经济学家对许多国内和国际金融机构所掌握的情况，本书为金融从业者和学术工作者都提供了一套新的方法。

【作者简介】

马里奥·匡格里亚瑞安鲁(Mario Quagliariello)，是意大利银行监管政策部的资历经济学家，获得英国约克大学经济学博士学位。他曾多次作为意大利银行的代表参加应对金融稳定问题的靠前工作小组，在意大利以及靠前上的各类期刊发表多篇文章。他的研究领域包括宏观分析和压力测试、《巴塞尔资本协议Ⅱ》下的资本条款和顺周期性、金融监管经济学。

【目录】

导论
部分基础知识
章评估金融稳定性的框架
1.1导论
1.2建立框架
1.3利用宏观审慎分析，评估金融稳定性
1.4寻找不稳定性
1.4.1金融机构
1.4.2金融市场和金融基础结构
1.4.3对实体经济的影响
1.5结论
第2章宏观经济压力测试：定义与主要组成部分
2.1导论
2.2压力测试的目标：微观视角和宏观视角
2.3压力测试：定义
2.4宏观经济压力测试的构建
2.4.1覆盖范围
2.4.2主要风险的识别
2.4.3冲击的校准
2.4.4情景的实施
2.4.5情景分析与银行损失的映射关系
2.4.6结果的解释
第3章银行的宏观经济压力测试：方法论综述
3.1导论
3.2风险暴露
3.2.1信用风险
3.2.2市场风险
3.2.3交易对手的信用风险
3.3风险测度
3.4数据生成过程
3.4.1宏观经济风险因素
3.4.2市场风险因素
3.4.3宏观经济和市场风险因素
3.5方法论的挑战
3.5.1内生行为
3.5.2流动性风险
3.5.3宏观反馈
3.6最新前沿：宏观经济压力测试的一个综合方法
第4章情景设计和检验
4.1导论
4.2压力测试的客观性和可信性
4.2.1什么是压力测试的客观性？
4.2.2压力情景的程度应该有多严重？
4.2.3建立可信情景的实用原则
4.3关于压力情景可信性的技术讨论
4.3.1“n年发生一次”衡量方法的潜在问题
4.3.2情景检验的不错方法
4.4结论
第5章风险加总和经济资本
5.1导论
5.2基本定义
5.3相关文献
5.4连接函数
5.4.1高斯连接函数
5.4.2t连接函数
5.4.3Meta—t分布
5.5经济资本模型中的连接函数应用
5.5.1风险测量
5.5.2理论框架
5.5.3实验分析
5.6结论
第6章压力测试的数据要求
6.1导论
6.2压力测试的信息需求概述
6.3相应风险类型的数据需求
6.4信贷风险
6.4.1信贷风险的不同模型
6.4.2基于《巴塞尔协仪Ⅱ》框架
6.5一个组织数据的可能工具
第7章宏观压力测试在政策制定中的应用
7.1导论
7.2宏观压力测试在决策中的应用：局限性和优越性
7.3宏观压力测试怎样用于政策制定
第二部分应用
第8章信用风险压力测试：意大利的经验
8.1导论
8.2意大利银行系统：一些程式化的事实
8.3信用风险压力测试的结构解析
8.3.1情景介绍
8.3.2自上而下的研究方法
8.3.3自下而上方法实践
8.4压力测试结果
8.4.1自上而下模拟
8.4.2自下而上模拟
8.4.3自上而下和自下而上影响结果比较
8.5结论
第9章运用股权经济价值模型（EVE）对美国银行进行压力测试
9.1导论
9.2EVE概念
9.3未来交易
9.3.1无期限存款
9.3.2持续的借贷关系
9.4模型的不确定性
9.4.1无期限存款
9.4.2非营利资产
9.4.3其他活动
9.5信用风险
9.6结论
附录不同银行间存款敏感性估计的差别
0章一个整合各类风险的框架：信用风险与利率风险之间的相互作用
10.1导论
10.2利率风险与信用风险整合框架
10.2.1风险的整合
10.2.2短期一中期稳定性基准
10.2.3股东基金的规划
10.3压力测试的基础构件（基本构成要素）
10.3.1虚拟的银行
10.3.2压力情景与宏观模型
10.3.3信用风险模型
10.3.4名义无违约期限结构建模
10.4实例模拟
10.4.1压力测试与银行行为概要
10.4.2对资本充足性的影响
10.4.3对账面价值削减的影响
10.4.4对净利息收入的影响
10.4.5总效应
10.4.6敏感性测试
10.5未来寻求宏观压力测试整合的挑战
10.6结论
1章荷兰商业银行之间联系的压力测试
11.1导论
11.2荷兰金融概况
11.3银行间同业拆借市场
11.3.1文献回顾
11.3.2数据描述
11.3.3情景分析
11.3.4结论
11.4支付网络系统
11.4.1支付网络的传统描述
11.4.2网络类型
11.4.3冲击的敏感性
11.5总结
……
2章压力测试的完整方法：奥地利系统性风险监测系统（SRM）
3章从宏观到微观：法国信用风险压力测试的经验
4章欧盟新成员国压力测试
5章跨国宏观压力测试：欧盟的进展和未来的挑战
6章国际货币基金组织的压力测试
结语
译者后记

内容摘要
在风险管理中，银行使用压力测试来确定某种危机情景如何影响其投资组合的价值，而公共权力机关则使用压力测试监测其金融体系的稳健性。在2007年上半年之前，对压力测试的兴趣仅仅局限于金融从业人士。此后优选金融体系遭受了次级抵押贷款危机的重创，引发金融市场严重动荡。许多观察者指出，这次危机的严重性很大程度上是由其无法预期的突发性造成的，同时他们声称，更广泛地应用压力测试方法将有助于减轻危机所带来的负面影响。马里奥·匡格里亚瑞安鲁主编的《银行系统的压力测试——方法与应用》有助于读者全面了解压力测试方法的理论基础和实务方面的相关内容，书中许多专家及靠前金融界泰斗的经验分享，更是为金融从业者和学术工作者提供了近期新的专业指南。