高级资产定价理论

图书标准信息

• 作者 马成虎 著
• 出版社 中国人民大学出版社
• 出版时间 2010-03
• 版次 1
• ISBN 9787300112930
• 定价 69.80元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 716页
• 字数 810千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　全面总结了20世纪50年代以来资产定价理论的发展，从经典的单期定价原理到离散和连续时间下的动态资产定价模型；从不依赖于偏好的无套利原理到基于偏好的均衡定价理论；从风险偏好到风险测量，再到风险管理；从错综复杂的多人经济到基于代表性个体的单人经济；从股票定价到利率期限结构，再到衍生品定价；从股票溢价到无风险利率之谜，再到期权定价的在险价值偏差现象；……贯穿始终的是作者的最新学术成果。

【作者简介】

　　马成虎，加拿大多伦多大学经济学博士，复旦大学财务金融系教授。曾任加拿大McGill大学经济系助理教授（1992—1999）。英国Essex大学财会管理系准教授（1999—2006），厦门大学王亚南经济研究院讲席教授（2006—2009）、日本京都大学经济研究所访问教授、韩国Ajou大学国际特聘教授（WorldClassUniversityDistinguishedProfessor）。JournalofMathematicalEconomics客座编辑，JournalofAppliedMathematicsandDecisionScience和AmlalsofFinancialEconomics副主编。
　　马成虎教授在资产定价领域有20年的研究经验，在国际一流学术期刊发表论文十多篇，研究成果具有国际影响力。

【目录】

第一部分基础理论
第一章导言
1.1历史回顾
1.2市场经济的基本构成
1.3流动性财务预算
1.4最优选择问题
1.5无套利与正线性定价法则
1.6市场均衡
1.7市场配置的有效性
1.8代表性个体经济及汇总问题
1.9信息市场均衡
1.10后述

第二章无套利资产定价
2.1基本定理
2.2衍生证券
2.3CRR二叉树模型
2.4Ho-Lee利率期限模型
2.5后述

第三章风险评估与风险度量
3.1Stone风险测度
3.2看跌风险与在险价值
3.3风险厌恶与风险溢价
3.4看跌风险与保险溢价
3.5随机占优与风险测度
3.6同期望差异
3.7后述

第四章风险管理与组合投资
4.1期望效用投资者的投资选择问题
4.2MPS风险厌恶与组合投资
4.3后述

第五章MPS风险厌恶与CAPM
5.1市场结构
5.2市场组合与CAPM的推导
5.3均衡存在性
5.4CAPM与多因素模型
5.5CAPM与或有权益定价
5.6代表性个体及股权溢价之谜
5.7CAPM述评
5.8后述

第二部分离散时间模型
第六章导言
6.1状态空间
6.2市场
6.3偏好与递归效用
6.4后述

第七章短视MPS风险厌恶投资行为及均篌
7.1投资组合选择
7.2I-CAPM
7.3利率与市场组合
7.4检验I-CAPM
7.5I-CAPM的应用
7.6后述

第八章递归偏好投资者的动态选择
8.1序贯选择问题
8.2动态一致性及最优交易策略
8.3动态规划
8.4MPS风险厌恶与影子有效边界
8.5后述

第九章基于递归效用的均衡资产定价
9.1MPS风险厌恶与影子CAPM
9.2跨期递归均衡资产定价
9.3后述

第十章或有权益定价
10.1定价模式
10.2利率期限结构
10.3风险中性矩母函数
10.4欧式期权定价一般法则
10.5还原风险中性密度：一个逆问题
10.6欧式股指期权I
10.7风险中性矩母函数的辨识
10.8欧式股指期权II
10.9欧式债券期权：一个解析式
10.10后述

第三部分连续时间模型
第十一章随机过程与随机微积分
11.1连续时间随机过程
11.2随机微积分
11.3随机微分方程
11.4常见随机过程
11.5后述

第十二章无套利市场
12.1预备知识
12.2无套利条件
……
第十三章Btack-Scholes期权定价模型
第十四章美式期权
第十五章无套利利率期限结构
第十六章随机微分效用
第十七章序贯选择与最优交易策略
第十八章均衡资产定价：一般理论
第十九章均衡资产定价：应用
附录A实分析
附录B最优化问题
附录C双边Laplace变换
参考文献
索引
常用数学符号