自主的悖论：主权财富基金的国际政治经济分析

图书标准信息

• 作者 严荣 著
• 出版社 人民出版社
• 出版时间 2010-10
• 版次 1
• ISBN 9787010092959
• 定价 38.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 259页
• 字数 293千字

【内容简介】

主权基金的兴起和快速发展，不仅成为影响国际金融市场的重要主体，而且被认为具有体系性的意义——能改变国际金融体系的现有格局。本书从体系层面分析主权财富基金对发展中国家改善国际地位的意义。基于国际政治经济学中的国家主义理论以及四条推论，本书提出发展中国家在当前的国际金融体系中面临一种“自主的悖论”，即一方面需要追求自主，实现自我保护，但另一方面，随着自主性不断增强，会面临越来越大的国际约束。对石油美元和外汇储备的考察，不仅回溯了主权基金的起源，而且检验了“自主的悖论”的命题。基于这种判断，对于主权基金的体系性意义，本书提出三条理论假设，即主权基金是现有国际金融体系的产物、主权基金面临美国结构性权力的制约、主权基金难以促进发展中国家的金融合作。
对三条理论假设的分析构成本书的重点内容。首先，主权基金不仅在性质上体现了现有国际金融体系选择全球化与民族国家相结合的属性，而且其所引起的争议也凸显了投资接受国面临市场开放与经济安全之间的两难选择。其次，美国在现有国际金融体系中的结构性权力并未受到实质性的挑战，包括主权基金在内的市场主体无法回避美国的重要影响，国际金融事务的治理仍然取决于美国的政策行动。但是，在依然由一国货币充当国际通货的牙买加体系中，美国的结构性权力受到“特里芬悖论”的制约。再次，发展中国家的金融合作，无论是全球范围的南南合作，还是区域合作，虽然都取得了显著进展，但面临诸多挑战，尤其是方兴未艾的民族主义力量和民主化浪潮，主权基金的特有属性使之难以克服这些挑战。
通过分析主权基金国际治理的进程以及影响主权基金组建和对外投资的因素，检验了三条理论假设。相关国际文件为主权基金的国际治理设定了初步的框架，整个进程也证实了主权基金具有国际合法性、美国所享有的结构性权力制约着主权基金和发展中国家难以达成行动联盟等假设。对22个国家的实证分析表明，组建主权基金的国家的特征是正在不断改善国内公共治理，积累了巨额经常账户顺差而面临美国较大的约束，希望改变金融脆弱地位、增强经济自主性。

【作者简介】

严荣，1977年12月出生，江西新余人。2009年毕业干清华大学公共管理学院，获管理学博士学位。现为中共上海市委党校(上海行政学院)公共管理教研部副教授。近5年来在CSSCI期刊发表论文20余篇，出版译著1部，主持国家社科基金项目1项。

【目录】

第一章前言
第一节研究的背景
第二节研究的问题
第三节研究的意义
第四节研究的内容
第五节研究的方法
第二章文献综述
第一节主权基金研究文献综述
第二节发展中国家与国际金融体系
第三节国家主义理论(statisttheory)研究综述
第四节本章小结
第三章概念界定与理论假设
第一节概念界定
第二节理论基础
第三节理论命题与理论假设
第四节本章小结
第四章主权基金的政治经济起源
第一节石油美元(Petrodollar)
第二节外汇储备
第三节本章小结
第五章主权基金是现有国际金融体系的产物
第一节国际体系的基本要素
第二节国际金融体系的性质
第三节牙买加体系的性质
第四节国际金融体系与主权基金
第五节本章小结
第六章主权基金面临美国结构性权力的制约
第一节结构性权力的含义
第二节美元的国际通货地位没有受到挑战
第三节“特里芬悖论”约束着美国的结构性权力
第四节美国对主权基金的矛盾心态
第五节本章小结
第七章主权基金难以促进发展中国家的金融合作
第一节主权基金与南南金融合作
第二节主权基金与东亚金融合作
第三节主权基金与西亚海湾国家的金融合作
第四节本章小结
第八章主权基金的国际治理
第一节国际治理进程
第二节国际治理进程凸显了国际金融体系的自助特征
第三节美国受到约束的结构性权力
第四节主权基金没有促成发展中国家的金融合作
第五节主权基金与发展中国家追求经济自主
第六节本章小结
第九章结论与政策建议
第一节主要结论
第二节主要创新点
第三节政策建议
第四节从政策试验角度解读中国的主权基金
第五节本书的不足
参考文献
附录主权基金及规模
后记