企业资本运营：投融资实战操作指南

图书标准信息

• 作者 谌豫锋
• 出版社 电子工业出版社
• 出版时间 2023-01
• 版次 1
• ISBN 9787121444067
• 定价 69.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 页数 240页
• 字数 202千字

【内容简介】

受到新冠肺炎疫情等的影响，全球经济形势较为严峻，中小型企业的生存压力日渐增大。在这样的大环境下，利用投融资策略让资本流动起来，对中小型企业确保自身生存和发展至关重要。 本书分为3个部分。第一个部分介绍了资本的发展规律，包括资本背后的逻辑、资本规律、资本运营体系构建、现代化资本增值之道等内容。第二个部分介绍了从投资角度运营资本的方法，包括投资规划设计、投资全流程管理方案等内容。第三个部分介绍了从融资角度运营资本的方法，包括融资布局战略、融资模式、高效融资方法论、融资风险规避等内容。

【作者简介】

投资管理人，高级信贷分析管理师，高级国际财务管理师，国际金融分析师，在多家公司担任合伙人、董事、独立董事、监事和顾问等。留英7年，分别就读于海布瑞学院计算机系、朴茨茅斯大学电子计算机工程系、中央兰开夏大学坎布里亚商学院。拥有多年投资经验和超过10余年的银行从业经验，在银行从业期间，累计授信额度和实际投放均过百亿元，且授信机构无一出现不良风险。进入投资行业后，曾参与投资及指导多家企业和平台，领域涉及房地产、跨境电商、农业科技、新能源、机械工程、文旅、乡村振兴、医疗、TMT和元宇宙NFT相关行业等，为很多机构提供全方位的战略规划、金融投融资和顾问服务。

【目录】

目录

第1章  探索资本背后的逻辑1

1.1　资本设计：“赚钱”与“值钱”3

1.1.1  思考：公司为什么要值钱3

1.1.2  只想着赚钱的公司很危险5

1.1.3  资本和创始人的对弈5

1.1.4  运用资本思维经营公司7

1.2　不可不知的资本逻辑8

1.2.1  资本市场越来越规范8

1.2.2  别担心，投资者并不可怕9

1.2.3  对资源进行规划很有必要10

1.3　资本青睐什么样的公司12

1.3.1  细分领域的领军者12

1.3.2  拥有创新性和可复制性产品的公司13

1.3.3  所处市场有现金流优势的公司14

第2章  由资本规律看公司治理15

2.1　制定资本战略，明确治理方向17

2.1.1  整合资本，实现公司价值最大化17

2.1.2  不断加大产品研发投入19

2.1.3  制定中长期战略，打造“利益共同体”20

2.2　顶层设计，“增值”或“减值”只在一念之间22

2.2.1  目标层：定位+团队搭建和调度22

2.2.2  执行层：组织架构+职能设计24

2.2.3  后方支撑层：业务流程+管控模式25

2.3　投融资助力公司盘活资本27

2.3.1  投资：重视资源配置和管理28

2.3.2  融资：筹集更多资本29

第3章  构建资本运营体系30

3.1　资本运营要警惕三大陷阱32

3.1.1  盲目实施多元化战略32

3.1.2  混淆“规模经济”和“经济规模”的概念33

3.1.3  试图用套利模式增加资本35

3.2　资本运营离不开现金流37

3.2.1  现金流究竟有多重要37

3.2.2  平衡现金流与债务的关系38

3.2.3  现金流预测：了解项目可行性39

3.3　升级资本运营体系41

3.3.1  分析现有资源，识别核心能力41

3.3.2  守住底线，消除法律隐患43

3.3.3  抓住时机，互换品牌和资本44

3.3.4  巧妙利用金融杠杆46

第4章  现代化资本增值之道48

4.1　无形资本助力公司增值50

4.1.1 “知识经济”时代，知识产权很珍贵50

4.1.2  商标的溢价能力51

4.1.3  技术进步，数据强势崛起52

4.2　盈利规划和资本增值53

4.2.1  制定预算，加强成本控制54

4.2.2  完善财税体系，规范化操作55

4.2.3  提高客单价，扩大利润空间57

4.2.4  引导用户复购，提升盈利59

4.3　品牌IP化让公司更值钱60

4.3.1  设计富有情感的价值观60

4.3.2  打造创始人的个人IP62

4.3.3  IP化的品牌要有独特标签63

第5章  投资规划设计65

5.1　投资的思维框架67

5.1.1  周期性原理：不同发展阶段的投资价值67

5.1.2  用实业眼光做投资69

5.1.3  培养逆向投资思维，“人取我弃”70

5.1.4  培养成本至上思维，低成本是硬道理71

5.2　投资四大门槛：“好”“强”“高”“多”72

5.2.1  商业模式好73

5.2.2  成长能力强74

5.2.3  竞争壁垒高76

5.2.4  超级用户多77

5.3　投资的3个风口78

5.3.1  新能源汽车领域78

5.3.2  人工智能领域79

5.3.3  游戏领域80

第6章  投前管理方案82

6.1　分析和评估项目的可投资性84

6.1.1  项目前景分析：把钱用在刀刃上84

6.1.2  创业者画像：优秀创业者的3个标准85

6.1.3  思考：只要项目能赚钱就必须投资吗86

6.2　管理和控制投资成本87

6.2.1  现金流分析87

6.2.2  盈利能力分析88

6.2.3  偿债能力分析90

6.3　精读商业计划书91

6.3.1  审核商业计划书的核心内容91

6.3.2  重点关注渗透率和市场占有率93

6.3.3  不可忽视收益分配94

6.3.4  投资者为何喜欢Airbnb的商业计划书95

6.4　对被投公司进行价值评估98

6.4.1  渠道评估：分析公司的渠道能力98

6.4.2  财务报表评估：审核3张财务报表99

6.4.3  法务情况评估：公司主体和资产权利101

第7章  投中管理方案103

7.1　确定估值计算方法105

7.1.1  科学估值：现金流折现法105

7.1.2  简单估值：市盈率倍数法105

7.1.3  新型估值：用户数法和流水法106

7.2　设计股权分配方案107

7.2.1  股权架构要科学、合理107

7.2.2  股权设计不合理的风险109

7.2.3  动态股权分配，拒绝不公平111

7.3　开展投资谈判113

7.3.1  了解创业者的故事113

7.3.2  协商投资金额113

7.3.3  用实力说话才是“王道”114

7.3.4  设计影响谈判结果的交易要素115

7.4　审核和签署投资协议117

7.4.1  审核经济因素条款117

7.4.2  审核控制因素条款118

7.4.3  确认并签署投资协议120

第8章  投后管理方案122

8.1　投后管理的3个维度124

8.1.1  现金流管理：了解现金流变化124

8.1.2  经营管理：实时掌握项目经营情况125

8.1.3  关系管理：与创业团队建立伙伴关系126

8.2　投后管理进阶：并购策略127

8.2.1  通过并购增强实力128

8.2.2  并购的基本流程129

8.2.3  沃尔玛的整合之道131

8.3　股权并购文书范例132

8.3.1  股权并购方案范例133

8.3.2  股权并购意向书范例136

8.3.3  股权并购保密协议范例141

8.3.4  股权并购合同范例144

第9章  融资布局战略149

9.1　感受融资的价值151

9.1.1  融资真的很重要151

9.1.2  现金流与融资的关系153

9.1.3  贝尔斯登因为现金流问题而破产154

9.2　融资前要做何准备156

9.2.1  由优秀的CEO组建一个“黄金团队”156

9.2.2  路演中的PPT图文结合157

9.2.3  筹集大于实际需求的融资金额158

9.3　“从0到1”的融资方案159

9.3.1  融资的基本原则159

9.3.2  融资时间越早越好163

9.3.3  融资阶段和融资方案优化164

9.3.4  Oculus：融资策略应与产品业务、公司发展高度契合166

9.4　关于融资的3个关键问题168

9.4.1  融资前是否需要调整业务168

9.4.2  融资后出现重大决策怎么办169

9.4.3  如何与投资者打交道170

第10章  融资模式大盘点172

10.1　天使轮融资174

10.1.1  天使轮融资具有哪些特点174

10.1.2  自然人模式和团队模式175

10.2　债权融资176

10.2.1  公司发行债券176

10.2.2  通过金融租赁获得发展资本177

10.3　内部融资和外部融资178

10.3.1  留存盈余融资178

10.3.2  票据贴现模式179

10.3.3  典当融资180

10.3.4  银行贷款181

10.3.5  股权众筹模式181

10.4　贸易融资183

10.4.1  国际贸易融资183

10.4.2  补偿贸易融资184

10.5　政策性融资186

10.5.1  专项基金186

10.5.2  高新技术融资187

第11章  高效融资方法论189

11.1　撰写吸引投资者的商业计划书191

11.1.1  八大要素打造优秀的商业计划书191

11.1.2  投资者高度关注的投资逻辑194

11.1.3  文字形式和PPT形式哪一种更好195

11.1.4  撰写商业计划书的常见错误195

11.2　投资者筛选和融资谈判197

11.2.1  3类投资者，总有一类适合你197

11.2.2  寻找投资者的常用渠道198

11.2.3  与投资者接触的4种技巧200

11.2.4  如何挽回拒绝自己的投资者201

11.3　正式签署融资合同202

11.3.1  出资金额和股权比例202

11.3.2  组织架构和双方的职责203

11.3.3  控制和保护投资者204

11.4　为投资者设计退出机制205

11.4.1  常见退出方式205

11.4.2  预防投资者退出的技巧207

11.4.3  如何处理合约未到期的退出事件207

第12章  规避融资风险210

12.1　警惕融资陷阱212

12.1.1  投资者恶意获取公司机密212

12.1.2  随意接受投资者提出的排他性条款214

12.1.3  对投资者时冷时热214

12.1.4  为节约成本不聘请律师做融资顾问215

12.2　绕开融资路上的“坑”216

12.2.1  设定融资限制，拒绝“大面积撒网”216

12.2.2  随意接受投资者的对赌协议217

12.2.3  承受不住投资者的怀疑219

12.3　关于股权分配的风险和处理方法220

12.3.1  外部股权比例过大221

12.3.2  股权架构不清晰的巨大隐患222

12.3.3  创业者失去控制权的处理方法223