私募股权LP：配置策略、投资实践与管理之道

图书标准信息

• 作者 路跃兵；杨幸鑫
• 出版社 中信出版社
• 出版时间 2017-01
• 版次 1
• ISBN 9787508670058
• 定价 63.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 320页

【内容简介】

中国私募股权市场经过近二十年的快速成长，已步入规范化发展的新时代。作为基金的投资人，更多样化的 LP（有限合伙人）逐渐加入到股权投资中，在其逐渐成熟的机构化过程中，拥有正确的投资方式和恰当的运营模式十分重要。
   本书开创性地对私募股权LP进行系统研究，围绕“配置策略、投资实践和管理之道”三个主题全面阐述，并对行业内的核心议题展开专题研究，同时辅以大量投资案例和数据分析，解密LP在“私募2.0时代”的生存法则。
  本书适用于与私募股权相关的课程，同时也可以作为致力于或有兴趣成为专业LP投资人的宝贵读物。

【作者简介】

路跃兵:

LP智库理事长，现任尚高资本中国基金副主席，法国液化空气大中华区主席。曾任中国建银投资有限责任公司副总裁兼首席投资官，英国气候变化资本集团董事总经理，阿尔斯通（中国）投资有限公司副总裁，福特汽车（中国）投资有限公司副总裁，卡特彼勒（中国）投资有限公司总监。曾任职于国务院发展研究中心，从事产业政策和外国直接投资的研究咨询。任清华大学企业成长与经济安全研究中心副主任，英国伯明翰大学商学院荣誉资深研究员，伦敦商学院私募股权研究所研究员，全国青联九届委员和中央企业青联二届委员。清华大学工学学士和剑桥大学经济学博士。

 

杨幸鑫:

LP智库秘书长，现就职于安邦国际，负责跨境资并购投资研究和私募股权基金投资管理。曾在LGT资本担任全球投研分析师，专注亚太地区的另类投资和私募股权母基金管理。在此之前，在波士顿咨询、贝恩公司和汇丰银行等工作。为清华校友投资协会会员，并在国家核心期刊发表论文多篇。清华大学经济管理学院金融硕士，巴黎高等商学院交换学者。

【目录】

推荐序//Ⅴ

 

第一篇LP：私募股权基金背后的投资人1

第一章绪论//3

第二章私募股权投资生态系统//9

第一节GP：私募股权基金管理人//10

第二节LP：私募股权基金投资人//12

第三节私募股权基金//15

第四节顾问机构//23

专题研究GP与LP的利益对接和相处之道//25

第三章LP的私募股权投资要点//35

第一节LP投资成功的要素//35

第二节LP的投资流程//38

第三节LP私募股权投资组合的构建//43

专题研究LP投资的风险敞口//53

 

第二篇LP的配置策略：选好“赛道、骑手和马”//57

第四章私募股权基金的战略性资产配置//59

第一节私募股权基金类型//59

第二节地域覆盖的选择//64

第三节特定行业的专注//71

专题研究赛道之争：中国LP私募股权资产配置策略//75

第五章基金管理人和单只基金的挑选//82

第一节基金管理人团队的考察//82

第二节基金投资业绩评估方法//88

第三节基金尽职调查//104

专题研究骑手、马匹选拔：GP能力归因和基金投资决策//115

第六章私募股权投资二级市场交易//131

第一节二级市场交易的参与者//133

第二节二级市场交易类型和流程//141

第三节二级市场交易定价//146

专题研究中国私募股权二级市场发展的机遇和挑战//151

 

 

第三篇LP的投资实践：揭秘全球顶尖LP的投资逻辑157

第七章海外成熟LP的私募股权投资实践//159

第一节养老基金//159

第二节大学捐赠基金//168

第三节母基金//176

第四节家族办公室//186

专题研究海外LP的长期投资组合管理理念//191

第八章中国本土LP私募股权投资实践//195

第一节社保基金//196

第二节政府引导基金//202

第三节保险公司//209

第四节上市公司//220

第五节其他机构//224

专题研究中国LP海外资产配置的路径和方法//232

 

第四篇LP的管理之道：探索中国LP的发展路径239

第九章LP的团队建设和运营管理//241

第一节积极管理型投资//241

第二节投资团队建设//243

第三节外部中介机构//247

第四节投资决策流程//252

第五节内部控制//255

专题研究母基金：协助LP投资的重要中介力量//255

第十章LP的投后管理和增值服务//264

第一节投后管理的关注要素//264

第二节投后管理的方法和步骤//271

第三节LP的投后增值服务//280

专题研究LP投后管理中激励约束机制的学术探究//282

第十一章LP未来在中国市场的机会和策略//290

第一节中国产业和金融大生态视角下的私募股权//290

第二节私募股权：推动中国产业转型升级的利器//294

第三节LP捕捉未来投资机会的策略//298

专题研究中国非专业LP投资私募股权的困境和出路//301

关键术语注释//308

参考文献//314

致谢//319