{正版现货新书} 固定收益证券分析（原书第4版） 9787111768999 ［美］ 詹姆斯· F.亚当斯（James F. Adams） ［美］ 唐纳德·J.史密斯（Donald J. Smith） 著
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北京丰台
作者［美］ 詹姆斯· F.亚当斯（James F. Adams） ［美］ 唐纳德·J.史密斯（Donald J. Smith） 著
出版社机械工业出版社
ISBN9787111768999
出版时间2024-11
装帧平装
开本16开
定价199元
货号18033929
上书时间2025-12-11
商品详情
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目录
前言<br /><br />致谢<br /><br />关于“CFA协会投资系列”<br /><br /><br /><br /><br /><br />第一部分 固定收益概要<br />第1章 固定收益证券：基本概念/2<br /> 1.1 本章内容简介2<br /><br /> 1.2 固定收益证券概览3<br /><br /> 1.3 法律、监管和税务考虑8<br /><br /> 1.4 债券的现金流结构19<br /><br /> 1.5 附带或有条款的债券28<br /><br /> 本章内容小结33<br />第2章 固定收益证券市场：发行、<br />交易和融资/36<br /> 2.1 本章内容简介36<br /><br /> 2.2 全球固定收益证券市场概况37<br /><br /> 2.3 债券的一级和二级市场44<br /><br /> 2.4 主权债券50<br /><br /> 2.5 非主权政府债券、准政府债券<br />和超国家债券53<br /><br /> 2.6 公司债务55<br /><br /> 2.7 结构性金融工具62<br /><br /> 2.8 银行可用的其他短期融资<br />工具64<br /><br /> 本章内容小结69<br />第3章 固定收益估值简介/71<br /> 3.1 本章内容简介71<br /><br /> 3.2 债券价格和货币的时间价值72<br /><br /> 3.3 价格和收益率：跟报价和计算<br />有关的市场惯例81<br /><br /> 3.4 利率的期限结构100<br /><br /> 3.5 利差106<br /><br /> 本章内容小结110<br />第4章 资产支持证券简介/112<br /> 4.1 本章内容简介112<br /><br /> 4.2 资产证券化对经济和金融<br />市场的好处113<br /><br /> 4.3 资产证券化的原理114<br /><br /> 4.4 住房抵押贷款121<br /><br /> 4.5 住房抵押贷款支持证券125<br /><br /> 4.6 商业地产抵押贷款支持证券136<br /><br /> 4.7 非抵押贷款资产支持证券139<br /><br /> 4.8 担保债务凭证143<br /><br /> 本章内容小结146<br />第5章 理解固定收益的风险<br />和回报/149<br /> 5.1 本章内容简介149<br /><br /> 5.2 固定利率债券的收益来源150<br /><br /> 5.3 固定利率债券的利率风险156<br /><br /> 5.4 利率风险与投资期限的关系181<br /><br /> 5.5 流动性风险和信用风险186<br /><br /> 本章内容小结187<br />第6章 信用分析基础/190<br /> 6.1 本章内容简介190<br /><br /> 6.2 信用风险191<br /><br /> 6.3 资本结构、优先级和回收率192<br /><br /> 6.4 信用评级机构、信用评级以及<br />它们在债务市场中的作用197<br /><br /> 6.5 传统信用分析：公司债券204<br /><br /> 6.6 信用风险与回报：收益率与<br />利差220<br /><br /> 6.7 关于高收益评级的公司债券、<br /><br />主权债务和非主权政府债券<br /><br />信用分析的特别考虑227<br /><br /> 本章内容小结238<br /><br /><br /><br />第二部分 固定收益期限结构：高级<br />估值技巧和信用分析<br />第7章 期限结构和利率的动态<br />变化/244<br /> 7.1 本章内容简介244<br /><br /> 7.2 即期利率和远期利率245<br /><br /> 7.3 利率互换曲线259<br /><br /> 7.4 利率期限结构的传统理论266<br /><br /> 7.5 现代利率期限结构模型271<br /><br /> 7.6 收益率曲线的因子模型277<br /><br /> 本章内容小结284<br />第8章 无套利估值框架/286<br /> 8.1 本章内容简介286<br /><br /> 8.2 无套利估值的定义286<br /><br /> 8.3 利率二叉树和无套利估值289<br /><br /> 8.4 蒙特卡洛方法305<br /><br /> 本章内容小结307<br />第9章 内嵌期权债券的估值与<br />分析/308<br /> 9.1 本章内容简介308<br /><br /> 9.2 嵌入式期权概述309<br /><br /> 9.3 可赎回债券和可回售债券的估值<br />和分析313<br /><br /> 9.4 内嵌期权债券的利率风险332<br /><br /> 9.5 有利率上限和下限的浮动利率<br />债券的估值和分析341<br /><br /> 9.6 可转换债券的估值与分析345<br /><br /> 9.7 债券分析软件354<br /><br /> 本章内容小结355<br /><br /> 参考文献357<br />第10章 信用分析模型/358<br /> 10.1 本章内容简介358<br /><br /> 10.2 信用风险建模与信用估值<br />调整358<br /><br /> 10.3 信用评分和信用评级365<br /><br /> 10.4 信用分析的结构模型和简约<br />模型371<br /><br /> 10.5 使用无套利框架为有风险债券<br />定价373<br /><br /> 10.6 信用利差变化的解读386<br /><br /> 10.7 信用利差的期限结构390<br /><br /> 10.8 证券化债务的信用分析396<br /><br /> 本章内容小结399<br /><br /> 参考文献399<br />第11章 信用违约互换/400<br /> 11.1 本章内容简介400<br /><br /> 11.2 基本定义和概念401<br /><br /> 11.3 估价和定价的基础知识409<br /><br /> 11.4 信用违约互换的应用416<br /><br /> 本章内容小结422<br /><br /><br />第三部分 固定收益投资组合管理<br />第12章 固定收益投资组合管理<br />概述/426<br /> 12.1 本章内容简介426<br /><br /> 12.2 固定收益证券在投资组合中的<br />作用426<br /><br /> 12.3 固定收益授权策略431<br /><br /> 12.4 债券市场流动性437<br /><br /> 12.5 一个固定收益证券收益率的<br />分解模型440<br /><br /> 12.6 杠杆444<br /><br /> 12.7 税收对固定收益证券组合的<br />影响448<br /><br /> 本章内容小结451<br /><br /> 参考文献452<br />第13章 负债型驱动和基于指数的<br />策略/453<br /> 13.1 本章内容简介453<br /><br /> 13.2 负债驱动型投资454<br /><br /> 13.3 利率免疫策略：管理单一负债的<br />利率风险457<br /><br /> 13.4 利率免疫策略：管理多重负债的<br />利率风险467<br /><br /> 13.5 负债驱动型投资：一个固定福利<br />养老金计划的例子479<br /><br /> 13.6 负债驱动型投资的风险488<br /><br /> 13.7 债券指数以及用投资组合匹配<br />债券指数的挑战492<br /><br /> 13.8 建立被动型债券市场敞口的<br />替代方法496<br /><br /> 13.9 基准债券指数的选择501<br /><br /> 13.10 梯式投资组合504<br /><br /> 本章内容小结506<br /><br /> 参考文献510<br />第14章 收益率曲线策略/511<br /> 14.1 本章内容简介511<br /><br /> 14.2 收益曲线主动管理策略要<br />用到的一些基本概念512<br /><br /> 14.3 收益率曲线策略的主要<br />类型518<br /><br /> 14.4 根据对市场的观点来制定<br />投资组合调仓策略534<br /><br /> 14.5 市场间曲线策略552<br /><br /> 14.6 各种久期中性投资组合在<br />利率曲线不同变化场景下的<br />表现563<br /><br /> 14.7 一个评估收益率曲线交易的<br />框架571<br /><br /> 本章内容小结577<br />第15章 固定收益主动管理：信用<br />策略/580<br /> 15.1 本章内容简介580<br /><br /> 15.2 投资级和高收益公司债券<br />组合581<br /><br /> 15.3 信用利差586<br /><br /> 15.4 信用投资组合策略591<br /><br /> 15.5 信用证券投资组合中的流动性<br />风险和尾部风险607<br /><br /> 15.6 国际信用证券投资组合613<br /><br /> 15.7 结构性金融工具616<br /><br /> 本章内容小结620<br /><br /> 参考文献621<br />术语表/622<br />关于作者/637<br />关于CFA课程/638<br /><br />
内容摘要
CFA协会，固定收益第四版，修订和更新
提供权威和更新的讲解如何成功管理固定收益投资组合。包含该领域新鲜的内容。固定收益证券分析介绍了固定收益证券和市场的基本概念，并提供固定收益证券估值和投资组合管理的深入分析。这本书包含了评估的一般框架，旨在为专业人士和新进入该领域的人提供方便。第四版提供了固定收益投资组合的分析和介绍，包括负债驱动和基于指数的策略的详细讲解，收益率曲线策略的主要类型，以及实施积极信贷策略的方法。
作者列举了一些例子，帮助建立有效固定收益投资组合所需的知识和技能。本书所有讲解基于真实场景，可操作性强。读者为投资分析师、投资组合经理、个人
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精彩内容
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