雷曼兄弟之殇：无约束的系统性风险

图书标准信息

• 作者 马克·威廉姆斯 著；关继成 译
• 出版社 中国金融出版社
• 出版时间 2014-06
• 版次 1
• ISBN 9787504974945
• 定价 52.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 342页
• 字数 263千字
• 正文语种 简体中文
• 丛书 商业银行经营管理人员海外阅读经典译丛

【内容简介】

《雷曼兄弟之殇：无约束的系统性风险》则是一部从投资银行风险收益对应理论角度出发，严谨、翔实地剖析华尔街独立投资银行经营失败的研究报告。报告的首要目标在于归纳导致境外顶尖投资银行——雷曼兄弟命运终结的因素，并试图从中提取出一些有意义的运营经验、经营教训，以前瞻性地启发我国尚处于初级阶段的综合性证券公司。

【作者简介】

马克·T.威廉姆斯在风险管理上有着非常丰富的经历，他既是一名业界人士，又是一名学者。在长达二十年的职业生涯中，他先后从事过信托银行、美联储银行监管、大型能源公司的交易部门高级管理层以及商学院讲师等工作。自2002年，他在波士顿大学的金融和经济学院专注于资本市场研究工作。2008年，他因为优异的教学表现获得贝克威茨奖。威廉姆斯经常在全国性的媒体上发表讲话，并作为专栏作家为路透网站、福布斯网站和《波士顿全球》杂志撰写专栏。在学术之外，他还开展风险管理的研讨培训工作，为很多福布斯世界500强公司提供咨询服务，是布莱托咨询公司的高级咨询顾问。他毕业于德拉瓦尔大学和波士顿大学，现在和他的妻子、两个女儿居住于麻省的牛顿地区。

【目录】

第1章 质询

“完美风暴”

富尔德的职业记录

第2章 从平民草根到华尔街大亨

风险管理

为什么选择蒙哥马利?

棉花为王

棉花经销vs综合商店

内战

资本的看护者

华尔街的反犹太主义

雷曼兄弟公司的第二代

雷曼兄弟公司的大突破

雷曼兄弟公司的第三代

1929年大崩盘

罗斯福新政

雷曼兄弟公司家族运行方式的结束

第3章 从私人公司到公众公司

彼得·G．彼德森

结构性的变化

交易的崛起和风险框架的改变

迪克·富尔德

彼德森让位

超新星

第4章 投资银行的历史

投资银行的基础

早期的美国投资银行

企业所有权、法庭和公司管理

美国早期的商业银行

政府的监督部门

特许银行及监管

1929年大崩盘及政府监管的崛起

债券评级机构

合伙人组织架构

《格拉斯一斯蒂格尔法案》的落幕

花旗集团：对于《格拉斯一斯蒂格尔

法案》的最后一击

第5章 投资银行这台货币机器是如何运

转的

资本市场的角色

薪酬方案

融资和杠杆率

组织架构

费用结构

竞争

资本规模非常重要

风险容忍度

等级体系

第6章 20世纪80年代的过山车

通货膨胀、衰退和行业整合

出售雷曼兄弟公司

“大而不倒”的原则以及道德风险

垃圾债

储蓄和贷款协会危机

流行的投资银行文化

股票市场的螺旋

第7章 20世纪90年代：重建时期

20世纪90年代早期

高级管理层的变动

雷曼的重建

雷曼兄弟公司的其他商业领域

削减非核心业务

固定收益之外的业务

权益和投资业务之外的业务建设

佩蒂从权力巅峰跌落

保持雷曼兄弟王国的完整

第8章 雷曼兄弟公司的濒死体验

对冲基金的诞生

致命的风险管理决定

交易策略

吸取的主要教训

雷曼兄弟公司——细微关联

富尔德拯救公司

……

第9章 创新、效仿和不断上升的风险

第10章 雷曼兄弟公司的风险管理

第11章 押注于房地产行业以及房地产行业的触底

第12章 被撕裂的熊——贝尔斯登公司

第13章 时间流逝殆尽

第14章 雷曼兄弟公司、监管及投资银行之殇

第15章 推动者与决策者

后记：后雷曼兄弟时代的金融环境

附录 雷曼兄弟公司大事记

名词解释