新三板上市实务新解

图书标准信息

• 作者 朱为绎 著
• 出版社 中国法制出版社
• 出版时间 2017-05
• 版次 1
• ISBN 9787509383582
• 定价 78.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸

【内容简介】

　　(新三板董秘资格考试涉及的主要考试内容本书籍均涵盖)

 

　　本书由国内少有的既从事新三板理论研究，又开展新三板投资的新三板工作者朱为绎编写，内容紧跟时政与热点，主要内容包括:

 

　　★对新三板zui新制度、政策热点以及市场行情进行解读

 

　　★对做市商、PE做市，公募基金入市，并购、竞价交易、定增、股权激励、投后管理等进行了深入的探讨

 

　　★对新三板未来政策的走向以及市场发展进行了深入的分析与预测

 

　　★实务案例指引与评析，例如欣泰电器、神州优车、高争民爆等并购案

 

【作者简介】

　　朱为绎先生，1976年生，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于中国证监会广东监管局、广东中科招商创业投资管理有限责任公司研究部总经理、项目管理部总经理、副总裁。现任中科沃土基金管理有限公司董事长;中科招商投资管理股份有限公司常务副总裁;广东中科招商创业投资管理有限责任公司副总裁;珠海横琴沃智投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人;广东海印集团股份有限公司独立董事;珠海横琴零壹沃土新三板研究院有限公司董事;暨南大学会计硕士、审计硕士专业学位研究生实践指导教师。

 

　　朱为绎先生在新三板的研究、投资领域有丰富的经验和一定的市场影响力。融会贯通新会计准则、税法、证券基金法以及财政部、证监会、证券交易所关于资本监管、财务报表编制、改制上市、基金投资等规定。深谙企业上市、项目管理和资本运作流程。先后受邀担任CCTV、第一财经、新华网、证券时报等媒体新三板嘉宾，并为普华永道、兴业银行、广州农商行、暨南大学、中国基金业协会等多家单位讲授新三板。是国内少有的既从事新三板理论研究，又开展新三板投资的新三板工作者。

 

【目录】

01 对新三板的理解 003

 

新三板概述 003

 

如何理解新三板公司的含义 004

 

从社会效益角度看新三板 006

 

新三板与IPO 的区分 009

 

企业挂牌新三板的意义 011

 

新三板对中小企业的意义 012

 

上市公司分拆子公司挂牌新三板的意义 015

 

新三板企业顶层设计思路剖析 017

 

A 股注册制最新政策对新三板的影响 019

 

02 新三板政策解读 021

 

对证监会推进新三板发展若干意见的政策点评 021

 

关于《证监会刘主席答记者问》的学习体会与评析 023

 

关于“十三五规划纲要”有关资本市场部分的政策解读 026

 

隋强在《新三板创新发展论坛暨首届机构峰会》的发言解读 027

 

《全国股转公司在全面梳理和评估现行业务规则》解读 029

 

关于隋强2016 年8 月28 日演讲的解读 031

 

关于股转系统监事长邓映翎2016 年10 月18 日讲话的解读 034

 

《全 国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则(征求意见稿)》的解读意见 035

 

《关 于做好挂牌公司、退市公司及两网公司2016 年年度报告披露相关工作的通知》解读 037

 

新三板创新层形势分析 042

 

03 新三板市场行情分析与热点解读 046

 

新三板市场基础问题 046

 

当前新三板市场存在的问题 048

 

新三板新动向与新方向 052

 

新三板市场是有效的吗? 055

 

新三板市场交易数据解读及启示 059

 

中概股回归对新三板的意义 060

 

新三板市场已经成为国资整合的重要平台 061

 

扶贪政策对申报IPO 的影响 064

 

快速IPO 实务案例 068

 

提高IPO 新股中签率的秘诀 072

 

“拟IPO 企业清理”三类股东“传闻”的理解 073

 

04 新三板当前存在的制度问题与建议 076

 

新三板投资者门槛问题 076

 

新三板流动性问题分析 079

 

投资者门槛实务案例 083

 

新三板市场融资遇冷问题 092

 

新三板市场投资者结构存在的问题 094

 

新三板市场供给侧改革 096

 

借鉴美国OTC 市场集团成功经验 099

 

借鉴纳斯达克的制度 101

 

发展新三板市场　降低企业杠杆率 103

 

股转系统应建立差异化的监管政策 105

 

分层后差异化制度安排和交易制度优化问题 107

 

修改个人投资者参与新三板定向发行条件 109

 

05 新三板竞价交易与退市问题 111

 

新三板的竞价交易问题 111

 

创新层企业实施竞价交易的条件 112

 

如何借鉴纳斯达克的退市机制 113

 

新三板企业退市实例 120

 

如何引导新三板企业主动退市摘牌 121

 

股转系统人事已定，新三板改革一触即发 123

 

第二篇 做市商制度

 

06 对做市商制度的理解 127

 

做市商制度推行的意义 127

 

新三板做市基础知识 127

 

做市商制度何去何从 129

 

新三板做市制度的不足 131

 

做市交易规则的完善 133

 

首次做市前后交易日涨幅趋势研究 135

 

做市商如何选择做市企业 138

 

券商如何考核做市部门 139

 

上市(挂牌)公司如何选择券商 140

 

不以做市为目的的挂牌就是耍流氓 141

 

不以交易为目的的做市也是耍流氓 142

 

挂牌的“僵尸”企业路在何方? 143

 

07 PE 做市解读 144

 

PE 机构开展新三板做市业务的研究报告 144

 

PE 做市基本问题 147

 

私募机构开展做市业务的积极意义 148

 

PE 做市给PE 机构带来的机遇和挑战 150

 

私募机构做市商对做市商制度的影响 151

 

破解私募基金做市与新三板当前市场定位的矛盾 153

 

新三板企业做市转协议基础知识 156

 

混合做市另类实现方式 158

 

做市转协议实例 159

 

第三篇 分层制度

 

08 分层管理概述 163

 

分层制度基础知识 163

 

分层对新三板企业的影响 164

 

新三板为什么要分层? 165

 

分层对新三板市场的影响和建议 166

 

分层时代的监管思路 170

 

分层时代的指数建设 173

 

迎接新三板分层时代的正能量 173

 

后分层时代创新层制度供给问题 175

 

如何理解分层管理中的合格投资者 176

 

从数据看新三板创新层企业的内部分化 178

 

09 分层制度解读 182

 

关于《新三板分层管理办法》的解读 182

 

新三板分层方案征求意见稿解读 185

 

《关于做好挂牌公司分层信息揭示技术准备的通知》的解读 187

 

证监会新三板分层政策解读 189

 

第四篇 市场主体与新三板

 

10 市场主体参与新三板 193

 

PE 投资者如何参与新三板业务 193

 

上市公司如何参与新三板业务 194

 

上市公司如何投资新三板 194

 

券商如何参与新三板业务 196

 

基金如何参与新三板业务 196

 

企业如何筛选战略投资者 197

 

银行如何开展新三板业务 198

 

个人投资者如何参与新三板 199

 

会计事务所如何开展新三板业务 200

 

新三板企业参与投资管理和基金产品 201

 

分层时代政府部门如何参与新三板 202

 

11 新三板的投资价值 204

 

新三板投资价值概述 204

 

当前新三板市场的投资逻辑 205

 

如何挖掘新三板的投资价值 214

 

分层时代新三板的投资逻辑和思路 215

 

如何选择新三板产品 217

 

新三板投资经理的基本素质 218

 

如何从财务角度进行投资 219

 

如何投资扶贫概念股 220

 

新三板创新层的投资机会 221

 

论“突击入股” 223

 

新三板原始股投资机会 224

 

新三板“白马股”投资价值探讨 225

 

警惕新三板的“价格陷阱” 227

 

新三板投资是否需要对赌? 229

 

浅析新三板与A 股估值区别 230

 

新三板投资与A 股投资的区别 234

 

12 公募基金投资新三板 236

 

新三板是否值得公募基金投资? 236

 

公募基金参与新三板创新层投资的可行性研究(一) 238

 

公募基金参与新三板创新层投资的可行性研究(二) 243

 

公募基金应如何参与新三板市场 248

 

13 新三板企业财务点评 249

 

新三板挂牌企业2014 年年报分析报告 249

 

股转系统年报问询函问题研究 252

 

因审计师被处罚而不能按时公告问题分析 254

 

第五篇 新三板资本运作

 

14 新三板并购问题及案例分析 259

 

新三板挂牌企业的运作思路 259

 

新三板壳有价值吗? 261

 

从会计角度去思考并购 262

 

新三板的并购价值 263

 

企业在收购中应注意的会计和法律问题 264

 

《挂牌公司并购重组业务问答(一)》解读 266

 

分层时代新三板的并购机会 273

 

并购基金对新三板企业的好处 274

 

新三板挂牌公司并购基金问题 276

 

新三板企业被并购应该何时启动摘牌程序 277

 

新三板换股并购 278

 

上市公司并购新三板公司的正确姿势 281

 

并购实务案例 284

 

15 新三板融资、定增问题分析 315

 

新三板股权融资和定价问题探讨 315

 

新三板企业定增效率问题分析 317

 

新三板融资新现象 319

 

警惕200 人股东红线 320

 

借鉴美国先进经验放开三板发行人数 322

 

新三板挂牌企业如何分散公司股权以及有关政策建议 324

 

16 新三板企业股权激励方案设计 327

 

如何设计股权激励方案 327

 

另类股权激励 329

 

17 新三板投后管理 331

 

新三板公司市值管理概述 331

 

投后管理概述 332

 

新三板挂牌公司的投后管理 334

 

为什么参加挂牌公司股东大会 335

 

新三板专业技能培训 336

 

附 录

 

媒体采访 341

 

新三板价值榜 | 朱为绎：想在新三板发展?你得是家好公司 341

 

中科沃土基金董事长朱为绎：新三板公司批量退市将催生市场底 344

 

朱为绎：新三板未来一定是独立市场 349

 

朱为绎：“双百榜”是新三板的二次分层 352

 

中科沃土基金新三板投资部江涛：凛冬掘金看转板莫待花开再迎春 354

 

相关法律法规 362

 

聚焦新三板投资走差异化竞争之路 362

 

全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定(试行) 364

 

全国股转系统挂牌公司分层方案(征求意见稿) 369

 

关 于发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法(试行)》

 

的公告 379__