CFA二级中文精讲 3

图书标准信息

• 作者 何旋、李斯克 著
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2018-09
• 版次 1
• ISBN 9787111607410
• 定价 300.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 742页
• 正文语种 简体中文
• 丛书 品职教育·CFA一考而过系列

【内容简介】

　　以二级数量分析为例，该学科在考试时题型较为固定，属于比较容易拿分的科目。但是对于没有计量经济学背景的同学而言，想要看懂英文版教材中关于多元回归模型、时间序列模型的晦涩、枯燥的讲解，掌握其中的常规考点，绝非易事。如果考生仅仅是因为英文能力的问题而放弃难度上看似高不可攀实则一马平川的科目，岂不可惜？
　　第二座大山——背景知识缺失。学习就是把不知道的东西放进脑袋里的过程，不仅要记住，更要理解。可是为了理解一个知识点，你需要了解很多相应的背景知识，比如要理解股权与债券的区别，你需要知道资产负债表的左侧与右侧的关系、投资与融资的关系，你需要理解企业的资本流动规律。特别是想要对二级公司理财科目中的自由现金流模型、留存收益模型有深刻的认识，就必须到财务报告与分析学科里追本溯源，弄清楚各类现金流的来龙去脉。但是，不管是中文教材还是英文教材，特点都是以讲结论为主，解释上也更多的是去论述“是什么”，而不是从根源上告诉你“为什么”，比如对于为什么会有衍生产品，基本上教材都不会提及。可是，不理解这个背景知识，在学习二级乃至后续三级的课程时就会非常难。所以，教材的背景知识缺失是横在考生面前的第二座大山。
　　第三座大山——不理解考试特点。CFA考试有其自身的考试特点与体系，比如一级考试侧重概念理解、二级考试侧重估值计算、三级考试侧重资产组合管理应用。即便是对相同学科下的一些重复内容，一级和二级的侧重点也不同，出题的角度就会不一样。考生不了解考试特点，很容易走弯路，浪费时间。

【作者简介】

　　何旋，CFA FRM，品职教育创始人首席培训师金融培训9年，5000+学员，5000+累计授课时间，600+在线授课时间，100+知名金融机构内训讲师。
　　
　　李斯克，CFA FRM，品职教育创始人CEO5000+学员，4000+累计授课时间，摩根士丹利全英文内训授课讲师。

【目录】

前言 

第1章道德规范和专业行为准则 

1　道德规范/2 

　道德规范★2 

2　专业行为准则/4 

　2.1　准则Ⅰ：专业性★★★6 

　2.2　准则Ⅱ：对资本市场的诚信★★★19 

　2.3　准则Ⅲ：对客户的责任★★★26 

　2.4　准则Ⅳ：对雇主的责任★★★39 

　2.5　准则Ⅴ：投资决策★★★47 

　2.6　准则Ⅵ：利益冲突★★★56 

　2.7　准则Ⅶ：CFA会员和候选人的责任★★★63 

3　研究报告的客观性标准/67 

　3.1　ROS概述67 

　3.2　ROS具体条款68 

　3.3　案例75 

　3.4　交易分配：公平交易与披露77 

　3.5　投资目标改变78 

第2章数量分析 

1　相关性分析和线性回归/81 

　1.1　一级统计学基础知识回顾81 

　1.2　相关性分析84 

　1.3　线性回归★89 

2　多元回归及多元回归分析/100 

　2.1　多元回归模型100 

　2.2　多元回归和一元回归的区别★101 

　2.3　虚拟变量★104 

　2.4　违反回归模型假设的情形★★★106 

　2.5　建模时可能发生的错误109 

　2.6　因变量为定性变量的回归模型110 

3　时间序列分析/111 

　3.1　趋势模型112 

　3.2　自回归模型★★113 

　3.3　链式法则★★114 

　3.4　自回归模型的假设★★★115 

　3.5　检测自回归模型的预测能力123 

　3.6　回归系数的不稳定问题124 

　3.7　时间序列的移动平均模型124 

　3.8　关于多个时间序列的回归★★125 

　3.9　时间序列预测的步骤125 

4　概率方法：情景分析、决策树与模拟/127 

　4.1　概率方法128 

　4.2　模拟的步骤128 

　4.3　模拟的性质特征130 

　4.4　概率方法的对比及评估★132 

第3章经济分析 

1　外汇汇率：决定与预测/137 

　1.1　知识回顾137 

　1.2　买卖价差139 

　1.3　三角套汇140 

　1.4　远期升水/贴水及远期汇率142 

　1.5　国际平价理论144 

　1.6　评估长期汇率的均衡水平151 

　1.7　国际收支账户的影响152 

　1.8　外汇套息交易154 

　1.9　汇率决定模型：货币政策和财政政策157 

　1.10　政府和中央银行的干预及资本管制159 

　1.11　货币危机的信号★160 

2　经济增长与投资/162 

　2.1　促进和限制经济增长的因素★162 

　2.2　股票市场和经济的可持续增长率164 

　2.3　潜在GDP的重要性164 

　2.4　生产函数165 

　2.5　经济增长的影响因素★168 

　2.6　经济增长理论★★170 

　2.7　趋同假说★173 

3　经济监管/175 

　3.1　监管概述175 

　3.2　监管相互依存关系★176 

　3.3　监管干预工具177 

　3.4　实行监管的原因178 

　3.5　监管的成本-收益分析★179 

　3.6　评估具体监管措施的效果179 

第4章财务报告与分析 

1　公司间投资/183 

　1.1　投资的分类★★183 

　1.2　金融资产概述★★185 

　1.3　金融资产的减值★★190 

　1.4　联营企业★★★192 

　1.5　企业合并★★★198 

　1.6　特殊目的主体和可变利益实体206 

2　职工薪酬：离职后福利与股权激励/208 

　2.1　离职后福利计划概览209 

　2.2　收益确定型计划实例210 

　2.3　收益确定型计划的财务报告原则★★★211 

　2.4　分析师对收益确定型计划财务报告原则的不同观点220 

　2.5　股权激励223 

3　跨国经营/226 

　3.1　外币交易概述226 

　3.2　货币的分类★★★228 

　3.3　外币财务报表的转换★★★★229 

　3.4　恶性通货膨胀下的财务报表合并★237 

　3.5　跨国经营的税收影响238 

　3.6　跨国经营的其他影响238 

4　评估财务报告的质量/239 

　4.1　财务报告的质量239 

　4.2　评估财务报告的质量★242 

　4.3　收益的质量★★244 

　4.4　现金流量的质量245 

　4.5　资产负债表的质量246 

　4.6　有关风险的信息来源247 

5　财务报表分析技术/248 

　5.1　财务报表分析的七个主要方面248 

　5.2　表外融资以及预测会计准则的变化253