一本书读懂私募股权

什么是私募股权投资？中外私募股权投资发展状况如何？私募股权投资机构是如何运作获取几十倍乃至上百倍的收益的？私募股权投资是个高风险高收益的行业，那么在运作的过程中如何规避风险？本书直击私募股权投资行业的核心要点，细致解答了上述各项问题，全方位、多角度地介绍了私募股权投资行业的价值意义、运营流程、投资案例，对行业的风险防控、法律法规方面做了详细介绍，使从业人员能够少走弯路，提升行业认知水平和工作能力。本书适合金融投资行业的从业人员和相关监管、法律服务方面的人员阅读，也可作为财经院校学生和对私募股权投资行业感兴趣的人士参考用书。3．操作性强，可读性强。把独创性理论，领先的战略，成功的案例和实用的管理办法融于一体，提高了可操作性和可读性，体现了思想的深度和实践的厚度。

什么是私募股权投资？中外私募股权投资发展状况如何？私募股权投资机构是如何运作获取几十倍乃至上百倍的收益的？私募股权投资是个高风险高收益的行业，那么在运作的过程中如何规避风险？本书直击私募股权投资行业的核心要点，细致解答了上述各项问题，全方位、多角度地介绍了私募股权投资行业的价值意义、运营流程、投资案例，对行业的风险防控、法律法规方面做了详细介绍，使从业人员能够少走弯路，提升行业认知水平和工作能力。本书适合金融投资行业的从业人员和相关监管、法律服务方面的人员阅读，也可作为财经院校学生和对私募股权投资行业感兴趣的人士参考用书。3．操作性强，可读性强。把独创性理论，领先的战略，成功的案例和实用的管理办法融于一体，提高了可操作性和可读性，体现了思想的深度和实践的厚度。

刘宝亮：经验丰富的金融分析师，多年来秉承价值投资理念，擅长基本面分析基础上的综合分析与短线操作等，操盘风格干脆有力，多次获得实盘赛优胜者。一直率领大资金征战股市，在股票市场中积累了丰富的实战经验，并参与编写过多部畅销投资理财类图书。蒋北：投资公司首席操盘顾问，擅长证券投资项目管理，证券期货投资分析与风险控制，多次参与大资金的投资筹划与运作。近年来一直为投资者进行有关股票交易的培训、咨询和辅导。于股市中沉浮多年，精于思考，对市场有深入而独到的研究。曾组织编写过多部畅销投资理财图书。

目录

章初识私募股权基金//1

一、私募股权基金的定义和发展状况//3

（一）私募股权的定义//3

（二）私募股权基金在国外的发展情况//6

（三）私募股权在国内的发展情况//10

二、私募股权投资基金的特征//14

三、私募股权投资的分类//15

（一）创业风险投资//15

（二）成长资本//15

（三）并购资本//16

（四）夹层投资//16

（五）Pre-IPO投资//17

（六）PIPE投资//17

四、私募股权投资的相关术语//18

五、中国私募股权投资行业的发展方向//21

（一）由政府导向向市场导向发展//21

（二）由同质化向品牌化发展//21

（三）由全行业覆盖向专业化发展//22

（四）由Pre-IPO向并购基金发展//22

第二章私募股权投资的运作//23

一、私募股权投资的主要参与者//25

（一）被投资企业//25

（二）基金管理公司//25

（三）投资者//26

（四）中介服务机构//26

二、私募股权投资的运作流程//27

（一）寻找项目//28

（二）项目评估//29

（三）尽职调查//31

（四）公司的价值评估//33

（五）交易构造和管理//38

（六）项目退出//38

三、私募股权投资的项目评估标准//38

（一）企业和产品具有高成长性//39

（二）企业面对的市场足够好//39

（三）具有优秀企业家团队//40

（四）企业财务状况良好//41

四、私募股权投资的退出//41

（一）私募股权投资的退出方式//42

（二）退出流程//48

（三）退出时机的确定//49

（四）退出过程的设计//49

（五）退出过程的监控//50

（六）交易结算和事后评估审查//50

第三章私募股权与天使投资和风险投资的区别//53

一、私募股权投资与天使投资的区别//55

（一）投资阶段不同//56

（二）投资规模不同//56

（三）投资理念不同//56

二、私募股权投资与风险投资（VC）的区别//56

（一）投资阶段的不同//58

（二）封闭期限不同//58

（三）投资理念不同//58

（四）投资特点的不同//59

第四章私募股权投资的价值和意义//61

一、私募股权投资的价值//63

（一）提高投资效率//63

（二）解决信息

什么是私募股权投资？中外私募股权投资发展状况如何？私募股权投资机构是如何运作获取几十倍乃至上百倍的收益的？私募股权投资是个高风险高收益的行业，那么在运作的过程中如何规避风险？本书直击私募股权投资行业的核心要点，细致解答了上述各项问题，全方位、多角度地介绍了私募股权投资行业的价值意义、运营流程、投资案例，对行业的风险防控、法律法规方面做了详细介绍，使从业人员能够少走弯路，提升行业认知水平和工作能力。本书适合金融投资行业的从业人员和相关监管、法律服务方面的人员阅读，也可作为财经院校学生和对私募股权投资行业感兴趣的人士参考用书。3．操作性强，可读性强。把独创性理论，领先的战略，成功的案例和实用的管理办法融于一体，提高了可操作性和可读性，体现了思想的深度和实践的厚度。

刘宝亮：经验丰富的金融分析师，多年来秉承价值投资理念，擅长基本面分析基础上的综合分析与短线操作等，操盘风格干脆有力，多次获得实盘赛优胜者。一直率领大资金征战股市，在股票市场中积累了丰富的实战经验，并参与编写过多部畅销投资理财类图书。蒋北：投资公司首席操盘顾问，擅长证券投资项目管理，证券期货投资分析与风险控制，多次参与大资金的投资筹划与运作。近年来一直为投资者进行有关股票交易的培训、咨询和辅导。于股市中沉浮多年，精于思考，对市场有深入而独到的研究。曾组织编写过多部畅销投资理财图书。