公司IPO上市操作全案

所谓上市，就是公司在证券市场通过发行股份募集资金，通过这个过程，成为上市公司。随着时代和市场的发展，越来越多的公司会选择融资上市，做大企业市值，让企业获得更强大的竞争优势，这样才能越走越远。

因此，IPO上市就成为了众多企业追求的目的。目前，在中国，公司可以公开上市的板块包括主板、中小板以及创业板。上市板块增多，说明在中国严格的上市环境下逐渐放开了对企业的上市限制，尤其是为那些有潜力和前途的中小企业或者创新性、科技型、互联网型企业提供了有利的上市条件。

例如“掌阅”这个移动阅读软件，作为一个新兴的企业也走上了IPO的道路。“掌阅”在2015年底完成首轮融资后，就开启了低调的IPO征程。

掌阅科技2015年由掌阅有限整体变更设立而来，经历多轮融资，截至2016年6月，掌阅科技注册资本达到3.6亿元。掌阅科技拟登陆上海交易所，发行股数4000万股，发行后总股本4亿股。

掌阅科技IPO募集资金投资项目的投资总额为10.47亿元，主要投向数字阅读资源平台升级项目、数字阅读技术平台升级项目以及数字阅读海外开发项目。同时，2013至2015年，公司分别实现营业收入2.27亿元、4.2亿元和6.4亿元，对应净利润分别为5221.93万元、6418.17万元和3536.4万元。2015年8月掌阅科技进行首轮融资之后，又进行了多轮融资，截至2016年年初，公司的整体估值接近40亿元。

由此可看出，掌阅的IPO之路势在必行。不仅如此，更多的初创企业或者互联网型企业纷纷瞄准了创业板上市的路径。自2015年4月9日海航集团旗下的海容冷链打响新一轮新三板企业“IPO登陆战”*枪以来，批量新三板企业都发布IPO辅导公告。截至2016年5月20日，累计有140余家新三板挂牌企业陆续发布接受IPO辅导公告。

在现代化的市场中，创业也好，企业发展、扩大规模也罢，都需要资金，而所谓的资本化就是在整个商业圈形成一种与之相匹配的资金供给的链条机制。有句话说得好：“赚十万的人是靠体力，赚百万千万的人是靠经商，赚亿的人是靠资本市场。”而这个资本市场很恰当的另一种解释就是IPO上市。公司一旦上市，就立刻有了“市值”，企业家的财富值也会爆炸式增长。

很显然，IPO上市是一种趋势，更是企业做大做强的动力和方式。尽管如此，上市并不是简单的融资。鉴于中国证监会的严格要求，许许多多的公司因为各项条件不符而屡次在IPO的道路上触礁。这也是为何像阿里巴巴这样的合伙制大企业要选择在纽交所上市，聚美优品也选择在纽交所上市，万达商业选择在港交所上市……很多企业纷纷效仿，大大地激发了国内IPO的完善和发展。

本书正是为企业提供如何进行IPO上市的操作大全，立足IPO上市的每一个关键方面，从上市条件、注册制的流程与核心要点、商业路演、商业计划书到私募股权、上市前企业改制重组、尽职调查、上市流程等应有尽有，让读者更容易把握IPO上市的关键点，规避IPO上市过程中可能出现的问题，助力企业在国内严格的审核机制下，顺利通过各项要求，实现IPO上市之路。

IPO 上市是企业生存、发展、做大做强的必由之路。尽管如此，上市并不是简单的融资，也不是简单的申请。鉴于中国证监会的严格要求，众多公司屡次在IPO 上市的道路上触礁。本书正是为企业提供如何顺利进行IPO上市的操作全案，立足IPO 上市的每一个关键方面，从上市条件、注册制的流程与核心要点、商业路演、商业计划书到私募股权、上市前企业改制重组、尽职调查、上市流程等应有尽有，书后还附有众多新出台的IPO上市法律法规，让读者更容易把握IPO 上市的关键点，规避IPO 上市过程中可能出现的问题，助力企业在国内严格的审核机制下，顺利通过各项要求，实现IPO 上市之路。