一本书掌握财务思维

2019年夏天的时候，晓夜校的发起人找到我说，想让我为学员们开一堂关于财税认知的课程，为大家讲一讲财税知识，培养一下大家的财务思维。他自己作为公司的经营者，时常感到具备财务思维的重要性。他在恰谈业务的时候，会随着本能或按着惯例去谈，但等到项目完成并反映为财务数据的时候，常常发现财务数据会和预期产生差距。这让他意识到现实的数据和财务报表的数据的差别。恰巧，这也是我在工作中常常遇到的情况。大多数企业家、管理者都能深切意识到财务思维的重要性，却往往因为受限于晦涩难懂的财务语言，而无法构建起财务思维。

面对大多数非财务专业出身的人员，要如何向他们说明白这些晦涩难懂的财务知识呢？我想，不同的思考问题的角度会产生不同的影响，那么就让我们换位思考下，站在非财务专业人员的角度来看一下财务思维是如何产生影响的，我们生活中遇到的一些事情在财务上又有怎样的体现。我将试着用接地气的讲法，抛开烦人的会计核算，搭配生活中的实例，和大家一起揭开财务思维的面纱。

近几年，作为四大会计师事务所之一的普华永道会计师事务所都会联合世界银行发布一年一度的世界纳税报告，发布的2020年版对我国的税收和缴费情况有过一句这样的介绍：“2018年度，中国的总税收和缴费率为59.2%。”这些年我们越来越关注税收，而税收筹划被我们提起的频率也越来越高。经常有人问我什么是税收筹划，我想，总结起来可以概括成一句话来形容：“不少缴一分税，是为税收风险把控；不多缴一分税，是为税收筹划。”实际上，税收筹划并不是一味地少缴税。在本书中，我会帮助大家建立税收筹划的认知框架，提高思维能力。

从另一个角度来说，风险的把控和权衡也是我们不容忽视的因子。不要一往直“钱”（前），也要看看有没有“伪装者”。我会通过案例来和大家一起分析“潜伏”着的风险，并试着用财务思维的逻辑去思考业务的问题。

对于财务报表这门世界上通行的财务语言，它到底在告诉我们什么，我们又要如何读懂它呢？报表的使用者和报表的编报者是两个完全不同的角度，我会结合案例，和大家一起来看看报表中的“陷阱”通常都在哪里，又是怎么挖的，而我们又要如何躲过这些“陷阱”。

这便是这本书的三个主题——税收筹划、风险管理和财务报表解读。我希望能通过这本书帮助大家塑造财务认知的思维，塑造税收筹划的理念，识别出财报造假的通常手段，能帮助大家读懂财务报表的语言。

只有具备财务思维的人，才能敏锐地捕捉到数据背后的真相。创业者会看到，不同的税收筹划，会给利润带来很大影响；管理者会看到，自己的企业正面临哪些财务风险，并在风险中发现机遇；投资者会看到，企业的财政是否存在猫腻，从而找到真正的好公司；财务工作者会看到，究竟从哪些方面入手可以提升自己的专业水平；保险公司会看到，企业是否存在问题，从而从源头上避免损失；广大散户会看到企业的真相，做好价值投资。

2018年，有52家上市公司被出具了持有否定意见的内部控制审计报告。

2019年以来，有22家上市公司财务造假，其中6起案件被移送公安。

2020年4月，中概股明星公司瑞幸咖啡陨落，引起轩然大波。

如若创业者、管理者、投资方能尽早建立财务思维，就能早一点洞悉企业的秘密，看到企业正面临哪些财务风险、企业财报是否存在猫腻、企业真实的经营状况是怎样的，从而早一点做出正确的财务决策。

本书试图为读者建立纳税筹划、风险控制、财报审读三大财务思维。企业如何正确运用政策，做好税收筹划，不多缴一分税？企业如何提前防控财务风险？如何认识三大财务报表，它们之间的关系是怎样的？有哪些常见的财务造假手段，以及如何躲避财务陷阱？以上问题都将在本书中得到解答。

只有具备财务思维的人，才能敏锐地捕捉到数据背后的真相，从而掌控财务决策力，做出正确的管理和投资决策。

孙伟航，注册税务师，国企资深财务专家，长期奋战于财务一线，专栏作家，作品常发表于《中国税务报》等报刊，出版有《一本书读懂财务管理》《一本书掌握会计实务》及《腾讯公关法》（合著）等。

引言  人人都要有财务思维

财务自由的伪命题

看不见的沉没成本

富有结构化的财务思维

上篇：税收筹划思维——如何留住手中的钱

第1章  税收筹划的哲学

正确运用税收政策，并根据自己的实际情况及战略方向用尽用足。

多缴的个人所得税

商品促销中的筹划哲学

员工福利中的筹划哲学

第2章  员工招聘中的筹划技巧

阿里解决了这些残疾人的就业问题，同时也赢得了口碑。但是我想说的是，这是一项很成功的节税之举。

阿里巴巴的招聘秘籍

减少的企业所得税

减少的增值税

减少的其他税费

定制税收筹划方案

第3章  裁员只是在裁人吗？

华为此举成功改革了人力资源制度，改变了福利及工资制度，改良了“工号文化”，还不置可否地达到了节税的目的。

华为裁员门

裁员秘籍

裁员中的裁撤哲学

第4章  慈善捐赠也需要筹划

公益性捐赠无论是在企业所得税法上还是在个人所得税法上，都是有着浓厚的优惠待遇的。

重新认识慈善捐赠

你为什么享受不到税收优惠？

放弃免税权也可能是解

个人捐赠怎么做筹划？

第5章  税收筹划不能碰的红线

不少缴一分税，是为税收风险把控；不多缴一分税，是为税收筹划。

避税与违法仅一线之隔

地域性税收优惠

触动一般反避税调查

中篇：风险管理思维——找到看不见的黑洞

第6章  财务风险是资金链上看不见的黑洞

经营健康，处于成熟期企业，少也需要留够6个月的现金。

京瓷的现金流

现金的节流与开源

雏鹰农牧的资金链黑洞

华为、格力和京瓷如何控制财务风险？

第7章  被忽视的政策、法律及社会文化风险

认识可能出现的风险，提前做好风险推演；相信专家的判断，并勇敢面对；摒弃侥幸心理，并永远远离。

被忽视的政策风险

被退市的汇源果汁

福耀玻璃遭遇的文化冲突

风险也能带来变革与机会

第8章  发票背后的税务风险

看发票不是仅去看一张张发票上的数字，更要看发票所指向的行为。

虚开发票的产业链化

接受虚开增值税专用发票

接受虚开增值税普通发票

正确认识虚开虚抵

如何避免虚开虚抵？

第9章  防守的内控底线

内部控制的目标是取得经营的效率和有效性，确保财务报告的可靠性，遵循适用的法律法规。

拉夏贝尔的发展战略风险

避免成本结构失衡的内控方法

软银帝国的人力资源风险

找到适合的规避风险方法

下篇：财报审读思维——如何练就一双火眼金睛

第10章  换个角度重新认识财务报告

怎么判断这只股票值不值得买？去投资、并购一家公司时，又如何判断这家公司值不值得投资，适不适合并购？那就是看对方的财务报告。

读懂审计意见

换个角度看资产负债表

换个角度看利润表

换个角度看现金流量表

第11章  读懂财务报表之间的逻辑关系

财务报表是用数字写成的故事书，要会用逻辑去听故事，检验故事的可靠性，而不是用技术去看故事，只注重单个指标的数值。

数据之间的关系

通过格力电器看懂偿债能力

通过贵州茅台看懂营运能力

含金量高低的盈利能力

第12章  如何识别出财务报表中的陷阱

财务报表造假一般会集中在收入、资产、利润上。

在财务会计规则的规范下谎话连篇

你是如何被乐视的梦想窒息的？

虚增利润的千山药机和康德新

不走心的辅仁药业

认识上市公司财务造假的常用手段

第13章  8个角度快速透析财务报表

物理学家说宇宙物质是守恒的，这对研读分析财务报表同样适用。从指标之间的相互关系出发，可以看出指标是否合理。

学会借力，从认识审计意见开始

看公司、看行业、看特性

看收入

看资产

看利润

看现金流

认清偿债能力

粉饰报表的动机是什么？

第14章  案例——从存贷双高看康美药业

分析到这里，基本可以肯定康美药业的财务报表真实性不高了，挖坑的地方也没跳出我们前面讲过的挖坑处。

什么是存贷双高？

康美财报的分步分析 

2018年，有52家上市公司被出具了持有否定意见的内部控制审计报告。

2019年以来，有22家上市公司财务造假，其中6起案件被移送公安。

2020年4月，中概股明星公司瑞幸咖啡陨落，引起轩然大波。

如若创业者、管理者、投资方能尽早建立财务思维，就能早一点洞悉企业的秘密，看到企业正面临哪些财务风险、企业财报是否存在猫腻、企业真实的经营状况是怎样的，从而早一点做出正确的财务决策。

本书试图为读者建立纳税筹划、风险控制、财报审读三大财务思维。企业如何正确运用政策，做好税收筹划，不多缴一分税？企业如何提前防控财务风险？如何认识三大财务报表，它们之间的关系是怎样的？有哪些常见的财务造假手段，以及如何躲避财务陷阱？以上问题都将在本书中得到解答。

只有具备财务思维的人，才能敏锐地捕捉到数据背后的真相，从而掌控财务决策力，做出正确的管理和投资决策。

孙伟航，注册税务师，国企资深财务专家，长期奋战于财务一线，专栏作家，作品常发表于《中国税务报》等报刊，出版有《一本书读懂财务管理》《一本书掌握会计实务》及《腾讯公关法》（合著）等。

人人都要有财务思维

财务自由的伪命题  

前段时间我的一位朋友问我，要存够多少钱才能实现财务自由。这个问题算是问住我了，毕竟这需要经济学、金融学、心理学、社会学、医学等各方面的知识，甚至还要有预测的能力，并对对方的消费水平、身体状况、家庭情况非常了解才行。这还真是一个不好回答的问题。

于是我问道：“你准备过怎样的生活？”对方告诉我说：“就是每天晒晒太阳看看书，撸撸猫喝喝茶，再每年有两次旅游就行了。”我想了想说：“这要看你对物质的追求了。”对方没有得到她想要的答案，显然她是想让我告诉她一个具体的数字。然后朋友说有人给她做了一个理财规划，不激进，投资风险也低。只需250万元，按照这个理财规划，她从现在开始过她想要的生活，20年后还可以得到580万元。

我也很好奇，毕竟人人都想实现财务自由嘛。于是我要过来了这个投资组合表，打算回家好好研究一番，是否可以给自己也来一份。

按她的生活标准每年至少得需要10万元的生活费支出，所以这250万元是这样分配的：10万元生活费用，10万元存了活期，每年收益增长2%，100万元购买了定息产品，每年收益增长4%，130万元购买了股票指数基金，每年收益增长5%。这不就是货币时间价值嘛，3项组合加起来20年后确实可以获得大约580万元（14.85万 219.1万 344.95万=578.9万）的收益，风险也不太大。

可是再一想，每年的生活费用在哪呢？除了第1年留出的10万元生活费用以外，剩余的240万元可全用作了投资呀。还有每年的通货膨胀怎么办呢？如果每年的通货膨胀率按6%计算，每年10万元的生活费用支出的话，20年的生活费用总支出可不是每年10万元乘以20年得出的200万元，现在的10万元经过通货膨胀的挤压将来可是要严重缩水的。

显然她忽视了通货膨胀对每年生活费用支出的影响。另外，如果每年的生活费用支出从投资收益中支取相应金额的话，也会使得投资减少，并因此减少了终的收益。

我们都知道货币时间价值的神奇，这个例子也恰恰说明了这一点。看上去似乎可以实现财务自由，让人很心动，但是仔细一想，再多考虑一下，这离财务自由还远着呢！

当然这只是一个小小的例子，可能有不足之处，实务中也有着收益更高的投资组合。但是，财务自由这个“坑”很隐蔽，它会让你误以为从此就可以岁月静好，从此就可以只谈琴棋书画诗酒花了。但是生活有个行进的过程，社会是不断发展的，即使你的投资回报率超过你的需求增长率，我们也还需要考虑随时可能出现的风险。这就是财务认知。

由此我想到了企业，从企业管理的角度去看，我们所熟知的财务管理，不就是帮助企业获取持续盈利的能力吗？回头再看财务自由，这时你会明白——财务自由不是你需要有多少钱，而是你需要有持续不断的赚钱能力，以及可以随时变现的资产储备！

当你也开始鼓吹财务自由、岁月静好的时候，你的人生也就开始停摆了。管理企业，管理家庭，乃至管理我们的人生，都需要有这个财务认知。

再问大家一个小问题。假期里你和朋友乘飞机出门旅行，由于你对这趟旅行很是期待，于是就和朋友兴致勃勃地聊天，但你旁边的人很累非常想休息，却没办法打断你们，终于找到机会后他对你说道：“如果你们都能让对方这一路闭嘴，就给你们两人1000元；如果你们任何一个人在中途发出了声音，就一分也得不到；但如果你自己能一路不说话，就给你100元。”

你会怎么选？是要两个人配合拿到1000元，还是保证自己做到而终拿到100元呢？

我会保证自己做到然后拿到100元，因为你永远无法保证别人的行为，即使那是你很熟悉的人。

而且，即使是你自己，你就能保证自己总是能做出正确的抉择吗？

看不见的沉没成本

先别急着回答，答案先放一边。先考考你们，你们会烧开一壶水吗？

你肯定会说，这有什么难的，谁还不会烧开水呀！壶放炉子上，点上火就行了。可就是这么简单的问题，要如何科学地解决呢？你现在有水，有壶，有炉子，但问题是，你手里的柴只够烧开半壶水，你要怎么办？

有人会说，这好办，再去捡些柴回来就行了。还有人会说，捡柴太麻烦了，既然手里的柴只够烧开半壶水，那就倒掉半壶水吧，把剩下的水烧开就行。

看，一个烧开水的问题就有两种不同的选择。出去找柴是积极的方式，倒掉半壶水是消极的方式。积极的方式让你多花时间却可以得到一整壶烧开的水。而消极的方式虽然节省了时间却只得到了半壶的开水。那你会问了，这和财务思维有什么关系呢？

不知道你们有没有听说过一句谚语：“别为打翻的牛奶哭泣。”这是句英国的谚语，没听说过也正常，那还有一句话叫“覆水难收”。泼出去的水和打翻的牛奶都很难再收回来，这在财务上就叫“沉没成本”。为了烧开水而出去找柴，这期间所花的时间就是沉没成本，而为了烧开半壶水而倒掉的那半壶水也是沉没成本。

再给大家说个故事。我有一个朋友，和她一起吃饭的时候，她说前段她买了一件外套1000元，然后过段时间发现降价到500元了，于是就又买了一件，她用这样的方法来降低每件衣服的成本，这样她每件衣服的成本就降为750元了。

你是不是觉得她太厉害了，很有财务观念呀！这不跟股市里的补仓一模一样吗？一下子就降低了单位成本。可事实真的是这样的吗？我们可以运用财务思维来思考一下。

两件一模一样的衣服，可是你每次出门都只能穿一件，另一件永远在衣橱里挂着，那挂着的衣服就自然而然成了沉没成本，这样她身上穿着的这件衣服的成本就变成了1500元。单位成本降低了吗？显然没有。另外，也正因为购买这件衣服，你也失去了购买其他同价位衣服的机会。

怎么样，是不是很有趣？是不是有了一些对财务思维的认知？

我们身边充斥着各种各样的陷阱，你要学会用财务的思维去思考。回过头来看上面烧开水的问题，你是要选积极的找柴的方式来烧开一壶水呢，还是要使用消极的倒掉半壶水的方式来烧开半壶水呢？如何判断，好像比如何烧开水更难。