基金投资工具箱（图解版）

前  言
市面上的基金品种有很多，即使是在同一时段，不同基金品种的业绩表现也大不相同。如果投资者能够了解基金运作和业绩形成的原因，也就明白这些基金业绩起落的原因了。
随着网络的普及与发展，专业投资知识再也不是某些“大咖”或“精英”所独享的了。很多看似较为专业的知识，其实也并没有那么高深莫测。只要掌握了学习方法，学会运用一些专业领域的工具，用不了多久，你也可以成为这个领域的“大咖”。
从长远来看，如果想在投资的道路上走得更长久，就要建立自己的分析体系，人云亦云肯定不是投资的好方法，况且没有人能够随时提供投资指导，能够帮助自己的只有自己。而要建立投资分析体系，一些基金投资工具就必不可少。
既然能被称为工具，就必须符合其最基本的一个特征，即能够帮助投资者达成所要实现的目标。
从基金投资角度来看，基金分类、基金选择、基金诊断、基金定投、基金资产配置等都是投资者需要重点关注的领域。本书甄选了各个领域内经典的分析工具加以介绍和解读，以期帮助投资者快速掌握和应用好这些工具。
这些工具和方法也是投资“大咖”手中的常备武器，更是他们进行投资研究不可或缺的帮手。这些工具能够帮助投资“大咖”们，也一定能够帮助普通投资者。
当然，有了这些工具，只是在投资的道路上不再摸黑前进了，要想让前方更加光明，投资者还需要在实战中不断地学习和提升。
还需要说明的一点是，本书讲解的基金具体品种，均为讲解案例，不构成具体买卖建议。市场有风险，投资需谨慎。

本书以图表形式讲解基金投资中常用的各种投资工具，主要包括基金分类、基金选择、基金诊断、基金定投、基金资产配置等投资者需要重要关注的领域。并甄选各个板块内经典的分析工具，如基金评级工具、业绩评价指标、财务分析工具、定投策略工具等加以介绍、解读，以期帮助投资者快速掌握和应用好这些工具，从而构建稳定盈利的基金投资组合。

股震子，管理学专业，硕士研究生学历。拥有十多年股市实战交易经验，总结了很多独特的炒股技巧与方法，对股票交易理论亦有颇多研究。著有《零基础学基金投资从入门到精通》《股市掘金：航天军工板块股票投资指南》《股市掘金：新基建板块股票投资指南》《零基础学股票型基金从入门到精通》《零基础学趋势交易技术》《成长股操盘技术入门与实战精解》等图书。

目  录
第一章　基金投资常用工具 1
第一节　基金认知工具 3
一、什么是基金 3
二、收益与风险曲线 5
三、风险偏好与基金选择 6
第二节　基金核心类别 7
一、货币基金 7
二、债券型基金、可转债基金 9
三、股票型基金与指数型基金、混合型基金、平衡型基金 10
第三节　基金知多少 11
一、梳理基金名称的含义 12
二、基金名称A、B、C 12
三、基金投资风格：成长型、收入型与平衡型 13
四、投资理念：主动型与被动型 15
五、开放型基金与封闭型基金 16
六、其他基金类型：公募基金、私募基金、QDII、QFII 17
第四节　基金申购工具 18
一、基金认购与申购规则 18
二、基金赎回规则 20
三、基金申购平台选择 21
第五节　基金追踪工具 22
一、晨星资讯 22
二、天天基金网 24
三、雪球（蛋卷）基金 25
四、乌龟量化 26
五、且慢 27
第二章　基金分类工具 29
第一节　股票型基金 31
一、投向分析 32
二、波动与交易技巧 33
第二节　债券型基金 35
一、投向分析 36
二、投资策略 37
三、可转债及可转债基金配置策略 39
第三节　货币型基金 41
一、投向分析 42
二、投资策略 43
第四节　混合型基金 47
一、投向分析 48
二、投资策略 49
第五节　指数型基金 51
一、指数及指数分类工具 52
二、宽基与窄基 53
三、行业指数 54
四、策略指数 56
五、指数型基金的挑选 58
六、ETF基金及其交易技巧 60
第三章　基金选择工具 63
第一节　维度一：基金公司诊断工具 65
一、三维评估公司规模 66
二、公司核心投资方向 67
三、明星基金经理与产品 68
第二节　维度二：基金经理分析工具 69
一、以往业绩评估 70
二、业绩比对分析 71
第三节　维度三：基金挑选与评价工具 72
一、业绩评估 73
二、夏普比率 75
三、贝塔系数 77
四、阿尔法系数（詹森指数） 80
五、晨星投资风格箱 82
六、收益率评价法 84
七、最大回撤 86
第四章　基金诊断工具 89
第一节　基金评级工具 91
一、晨星评级 92
二、招商证券评级 94
三、上海证券评级 96
四、济安金信评级 98
第二节　业绩评价工具 100
一、信息比率 102
二、稳定性——标准差 104
三、索提诺比率 106
四、卡玛比率 108
五、特雷诺比率 110
第三节　财务分析工具 113
一、基础财务指标 114
二、收入分析 115
三、费用分析 117
第四节　基金投资组合工具 119
一、资产配置 120
二、行业配置 122
三、基金持仓 124
第五章　基金定投工具 127
第一节　定投认知与理论工具 129
一、基金定投原则与时机 130
二、基金定投模式 132
三、微笑曲线 133
四、网格交易法 135
五、博格公式法 137
第二节　定投策略工具 139
一、金字塔式定投 140
二、均线定投 142
三、市盈率定投 143
四、定投优化策略——价值平均策略 145
五、定投优化策略——急速偏离增投 147
第六章　资产配置与投资规划工具 151
第一节　资产配置工具 153
一、标准普尔家庭资产四象限图 154
二、资产配置金字塔 156
三、美林时钟 158
第二节　基金配置规划工具 161
一、稳健组合：股票型基金 债券型基金 货币型基金 162
二、平衡风险组合：大盘指数 单只基金 164
三、稳中求进组合：指数型基金 灵活配置基金 166
四、二八轮动组合：大盘指数 中小盘指数 168
五、不亏钱基金组合：固收 产品 170

本书以图表形式讲解基金投资中常用的各种投资工具，主要包括基金分类、基金选择、基金诊断、基金定投、基金资产配置等投资者需要重要关注的领域。并甄选各个板块内经典的分析工具，如基金评级工具、业绩评价指标、财务分析工具、定投策略工具等加以介绍、解读，以期帮助投资者快速掌握和应用好这些工具，从而构建稳定盈利的基金投资组合。

股震子，管理学专业，硕士研究生学历。拥有十多年股市实战交易经验，总结了很多独特的炒股技巧与方法，对股票交易理论亦有颇多研究。著有《零基础学基金投资从入门到精通》《股市掘金：航天军工板块股票投资指南》《股市掘金：新基建板块股票投资指南》《零基础学股票型基金从入门到精通》《零基础学趋势交易技术》《成长股操盘技术入门与实战精解》等图书。