公司治理（修订本）

中国企业改革根本目标在于建立现代企业制度，而其核心就在于公司治理改革与转型。中国公司治理作为治理改革的先行者，依次构建起以规则、合规和问责等为核心制度要素的治理体系。经过多年的公司治理实践，先后经历观念导入、结构构建、机制建立和有效性提高等阶段，在由行政型治理向经济型治理转型的主线下，逐步进入当前转型发展的“相持阶段”，并且取得了重大进展，涵盖企业制度、企业管理、政府规制等各个领域。近年来世界进入大数据时代，大数据和移动互联网的发展，潜移默化地对治理成本、治理风险、治理手段、治理模式、治理机制产生了深刻的影响，推动了公司治理的创新，强化了传统公司治理向网络治理、绿色治理发展。因而公司治理研究仍然是当前国内外理论界和实业界关注的一个世界性课题。
《公司治理》已于 2000 年出版版，在过去的二十年里，我们也逐渐认识到技术实践的创新已经领先于管理创新，更领先于公司治理创新。为适应现代公司治理改革的发展，《公司治理》的修订工作就显得尤为迫切。为此，编写组结合公司治理创新实践相关内容对其进行补充和调整，将原第三章“公司治理体系概述”和第四章“公司治理边界”合并为第三章“公司治理边界及体系概述”，将原第五章“内部治理”和第十三章“非执行董事在公司治理中的作用”合并为第四章“内部治理”，在“企业集团的公司治理”中增加“网络治理”和“绿色治理”的内容，新增“治理评价”章节，将原第十章“公司治理模式的趋同化”和第十四章“公司治理展望”合并为第十二章“公司治理新趋势”，并对有关内容做了修改。修订后的《公司治理》，不仅保留了原著作中“质量高、有特色、满足不同类型理论界研究和实业界参考需要”等特点，而且更加突出了催生公司治理变革的典型事件，体现了国内外公司治理研究的理论发展脉络，具有较强的科学性和实用性。
本书是在 2000 年版的基础上，由我提出修订思路和提纲，姜广省（天津财经大学）、聂雨薇、徐建（天津财经大学）、马茵、刘振杰（天津财经大学）、刘昱沛、王鹏程（华南师范大学）、侯文涤、周宁、谢东明（天津财经大学）、秦岚（天津财经大学）、衣明卉、王琪、孟乾坤、王励翔、崔光耀、郑敏娜、李晓菲（按照章节顺序排序）等诸位教师和博士研究生提供初稿，姜广省对初稿进行整理，后由我总篆并完成。
本书的撰写适值中国的企业改革进入纵深推进之时，我们希望本书的研究成果能为中国的企业改革，尤其是国有大中型企业的改革提供借鉴，并希望能够为广大公司治理及其他领域研究学者和实业界提供参考。
在本书修订过程中，我们参阅了大量学者的著作和相关材料，我们在此向这些作者以及大力支持修订工作的知识产权出版社表示衷心的感谢。尽管我们花费了大量时间和精力来完成本书的修订工作，但书中难免存在一些缺点和错误，敬请国内外相关研究领域的专家学者批评指正，以便使本书更加完善。

本书是在公司治理领域获得孙冶方经济科学著作奖的专著，在界定治理成本、治理边界等核心概念的基础上，率先提出了公司治理的理论框架和体系，比较分析了中国公司治理的转型模式。本书在厘清中国、东欧转轨经济国家、发达市场经济国家公司治理问题的基础上，阐述了公司治理的理论发展；基于对公司治理边界及相关体系的探讨，重点归纳了内部治理和外部治理的内涵、运行机理，论述了它们在公司治理中的作用；随后介绍了代表性公司治理模式的特征以及演化趋势；后不仅从新兴治理视角介绍了集团治理、网络治理和绿色治理，而且基于公司治理评价理论与实践，解析了公司治理评价、绿色治理评价等治理评价系统，并探讨了公司治理面临的新挑战、新形态以及公司治理的前沿方向和未来课题。

本书是首部在公司治理领域获得孙冶方经济科学著作奖的专著，在界定治理成本、治理边界等核心概念的基础上，率先提出了公司治理的理论框架和体系，比较分析了中国公司治理的转型模式。本书在厘清中国、东欧转轨经济国家、发达市场经济国家公司治理问题的基础上，阐述了公司治理的理论发展；基于对公司治理边界及相关体系的探讨，重点归纳了内部治理和外部治理的内涵、运行机理，论述了它们在公司治理中的作用；随后介绍了代表性公司治理模式的特征以及演化趋势；最后不仅从新兴治理视角介绍了集团治理、网络治理和绿色治理，而且基于公司治理评价理论与实践，解析了公司治理评价、绿色治理评价等治理评价系统，并探讨了公司治理面临的新挑战、新形态以及公司治理的前沿方向和未来课题。

李维安，管理学博士、经济学博士，全国首位管理学科长江学者特聘教授。现任南开大学讲席教授、南开大学中国公司治理研究院院长、天津财经大学中国公司治理研究院院长、《中国大百科全书：工商管理卷》主编。兼任中国管理现代化研究会联职理事长、中国企业管理研究会副会长、教*部高等学校工商管理类专业教学指导委员会副主任委员、中国上市公司协会学术顾问委员会副主任委员、全国高等学校设置评议委员会委员、中央企业外部董事专业资格认定委员会委员、央视财经50指数专家委员会主任委员等，曾任东北财经大学校长、天津财经大学校长、国务院学位委员会第六届学科评议组（工商管理）召集人、全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员、第二届管理科学与工程学会副理事长、南开大学商学院院长、《南开管理评论》主编等。  李维安教授是中国公司治理领域的开拓者，在国内较早并长期从事公司治理、网络组织与企业集团治理以及绿色治理等研究。其相关研究成果分获第十届孙冶方经济科学奖著作奖、第二届蒋一苇企业改革与发展学术基金奖优秀著作奖、第六届管理科学奖、中国高等学校人文社会科学研究优秀成果奖一等奖等，并获得第五届高等学校教学名师奖、全国五一劳动奖章、复旦管理学杰出贡献奖。 李维安教授是中国公司治理领域的开拓者，在国内较早并长期从事公司治理、网络组织与企业集团治理以及绿色治理等研究。其相关研究成果分获第十届孙冶方经济科学奖著作奖、第二届蒋一苇企业改革与发展学术基金奖优秀著作奖、第六届管理科学奖、中国高等学校人文社会科学研究优秀成果奖一等奖等，并获得第五届高等学校教学名师奖、全国五一劳动奖章、复旦管理学杰出贡献奖。

篇 绪论篇
章 国内外公司治理的实践问题
节 中国公司治理问题的产生
第二节 东欧转轨经济国家公司治理问题的出现
第三节 发达市场经济国家关注的公司治理问题
第二章 公司治理的理论发展
节 企业制度的演进
第二节 两权分离与委托代理理论
第三节 公司治理的其他理论进展
第二篇 体系篇
第三章 公司治理边界及体系概述
节 公司治理边界
第二节 公司治理基本框架
第三节 公司治理内涵
第四节 公司治理研究对象与架构
第四章 内部治理
节 委托代理制下的公司内部治理
第二节 股东与股东大会
第三节 董事会结构
第四节 监事会治理
第五节 内部治理的激励与约束机制
第五章 外部治理
节 公司控制权市场
第二节 机构投资者的战略选择
第三节 金融机构：从参与外部治理到金融机构治理
第四节 其他利益相关者
第三篇 模式篇
第六章 英美模式
节 发展历程和产生原因
第二节 英美公司治理模式的本质特征
第三节 英美公司治理模式的有效性分析
第七章 德日模式
节 德日模式的产生背景与发展历程
第二节 德日模式的特征
第三节 德日治理模式的有效性分析
第八章 东亚与东南亚家族治理模式
节 家族治理模式的形成与发展过程
第二节 家族治理模式的特征
第三节 家族治理模式的有效性及发展趋势
第九章 转轨经济国家的公司治理模式
节 东欧国家的私有化改革及相应的治理问题
第二节 中国治理模式转型：从行政型治理到经济型治理
第四篇 发展篇
第十章 新兴治理
节 治理边界拓展：企业集团治理
第二节 网络组织与网络治理
第三节 人与自然和谐共生：绿色治理
第十一章 公司治理评价
节 公司治理评价
第二节 公司治理评价实践
第三节 中国上市公司治理指数研发历程与构成
第四节 中国上市公司的治理状况
第十二章 公司治理新趋势
节 公司治理模式的趋同
第二节 公司治理面临的挑战
第三节 公司发展新形态及其治理问题
第四节 公司治理前沿
参考文献

本书是在公司治理领域获得孙冶方经济科学著作奖的专著，在界定治理成本、治理边界等核心概念的基础上，率先提出了公司治理的理论框架和体系，比较分析了中国公司治理的转型模式。本书在厘清中国、东欧转轨经济国家、发达市场经济国家公司治理问题的基础上，阐述了公司治理的理论发展；基于对公司治理边界及相关体系的探讨，重点归纳了内部治理和外部治理的内涵、运行机理，论述了它们在公司治理中的作用；随后介绍了代表性公司治理模式的特征以及演化趋势；后不仅从新兴治理视角介绍了集团治理、网络治理和绿色治理，而且基于公司治理评价理论与实践，解析了公司治理评价、绿色治理评价等治理评价系统，并探讨了公司治理面临的新挑战、新形态以及公司治理的前沿方向和未来课题。

李维安，管理学博士、经济学博士，全国首位管理学科长江学者特聘教授。现任南开大学讲席教授、南开大学中国公司治理研究院院长、天津财经大学中国公司治理研究院院长、《中国大百科全书：工商管理卷》主编。兼任中国管理现代化研究会联职理事长、中国企业管理研究会副会长、教*部高等学校工商管理类专业教学指导委员会副主任委员、中国上市公司协会学术顾问委员会副主任委员、全国高等学校设置评议委员会委员、中央企业外部董事专业资格认定委员会委员、央视财经50指数专家委员会主任委员等，曾任东北财经大学校长、天津财经大学校长、国务院学位委员会第六届学科评议组（工商管理）召集人、全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员、第二届管理科学与工程学会副理事长、南开大学商学院院长、《南开管理评论》主编等。  李维安教授是中国公司治理领域的开拓者，在国内较早并长期从事公司治理、网络组织与企业集团治理以及绿色治理等研究。其相关研究成果分获第十届孙冶方经济科学奖著作奖、第二届蒋一苇企业改革与发展学术基金奖优秀著作奖、第六届管理科学奖、中国高等学校人文社会科学研究优秀成果奖一等奖等，并获得第五届高等学校教学名师奖、全国五一劳动奖章、复旦管理学杰出贡献奖。 李维安教授是中国公司治理领域的开拓者，在国内较早并长期从事公司治理、网络组织与企业集团治理以及绿色治理等研究。其相关研究成果分获第十届孙冶方经济科学奖著作奖、第二届蒋一苇企业改革与发展学术基金奖优秀著作奖、第六届管理科学奖、中国高等学校人文社会科学研究优秀成果奖一等奖等，并获得第五届高等学校教学名师奖、全国五一劳动奖章、复旦管理学杰出贡献奖。