私募基金会计和税务：问题研究 实务操作 案例解析

陈爱华
? 厦门大学会计学博士，中国注册会计师(非执业)、律师资格，厦门国家会计学院副教授、硕士生导师。现任财务会计与审计研究所所长，兼任多家上市公司独立董事或财税顾问。
? 对企业会计、税法及经济相关法律的衔接与融合实践有一定的认识。研究方向主要包括：企业会计准则与税会差异协调机制、资本交易的财税处理、金融创新工具的财税处理等。

目 录
篇　增值税篇
专题1   私募基金：三个层面的增值税问题 
1.基金管理人收取的管理费如何缴纳增值税 
2.投资环节收益如何缴纳增值税 
3.运营环节收益如何缴纳增值税 
专题 2  私募基金自身层面是否需要办理增值税一般纳税人登记 
1.《增值税一般纳税人登记管理办法》及配套政策主要规定 
2.关于私募基金办理增值税一般纳税人或小规模纳税人登记管理的六点理解 
【延伸阅读】
关于资管产品增值税的三个重要政策及官方解读 
专题3  我国契约型私募基金增值税的六个重要问题探讨 
1.契约型私募基金到底谁才是增值税纳税主体 
2.契约型私募基金运营环节涉及的增值税问题有哪些 
3.契约型私募基金运营环节如何开具发票 
4.契约型私募基金享受哪些增值税税收优惠 
5.契约型私募基金增值税在过渡时期存在哪些衔接问题 
6.契约型私募基金如何进行增值税纳税申报 
专题4 “贷款服务”的增值税缴纳以及保本性质的判断 
1.国家层面的税收政策 
2.部分地方关于如何判断保本性质的规定 
3.保本性质认定的几个注意事项 
4.其他争议问题：交易所之间的买入返售业务，是否适用金融同业往来政策 
【延伸阅读】
营改增前，中国人寿优先分配的税务处理 
专题5  “金融商品转让”项目如何缴纳增值税 
专题6   新三板股权转让是否需要缴纳增值税 
专题7   增值税纳税义务发生时间的确定 
1.基本规定 
2.疑难问题探讨 
专题8  从案例看三种常见情形的限售股转让买入价确定及相关增值税问题剖析 
1.案例资料 
2.相关财税政策依据及详细分析 
3.案例分析 
专题9  限售股转让买入价的确定规则 
1.限售股转让买入价确定的现行规则及评述 
2.对31号公告中关于限售股转让买入价确定规定的深度解析 
3.限售股转让买入价确定亟待明确的其他情形 
4.限售股、非限售股买入价确定规则小结 
【延伸阅读】
限售股买入价的规定 
专题10   限售股减持案例引发的涉税热点问题探讨 
1.案例资料及三个争议点 
2.案例观点再探讨 
专题11  债权/收益权转让增值税问题初步探讨及政策建议 
1.债权/收益权转让的会计属性是什么
2.债权/收益权转让取得收益，如何缴纳增值税 
3.债权/收益权转让可否按照“贷款服务”或“金融商品转让”项目缴纳增值税 
4.政策建议与风险提示 
专题12  债权收益权转让“双重征税”问题案例解析 
1.案例资料 
2.两个争议问题探讨 
3.进一步探讨：如果债权收益权的基础资产是不良资产该怎么办 
【延伸阅读】
“关于应收账款债权受让方收回应收账款产生溢价如何处理”的地方口径 
第二篇　所得税篇
专题13   合伙企业所得税税收政策的前世与今生 
【延伸阅读】
合伙企业相关的重要财税政策（所得税篇） 
财政部、国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知 
关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定 
国家税务总局关于《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》执行口径的通知 
专题14  合伙制私募基金的自然人合伙人取得经营所得时的个人所得税缴纳 
1.从“个体工商户的生产、经营所得”到“经营所得” 
2.“经营所得”应纳税所得额的计算 
3.“经营所得”的适用税率调整及税负 
4.个人取得经营所得的纳税申报 
【延伸阅读】
国家税务总局稽查局关于2018年股权转让检查工作的指导意见 
个人所得税经营所得纳税申报表（A表） 
个人所得税经营所得纳税申报表（B表） 
个人所得税经营所得纳税申报表（C表） 
专题15  合伙型私募基金自然人合伙人的个人所得税缴纳 
1.过渡时期，自然人合伙人如何缴纳个税——基于财税〔2018〕98号文第二条的理解 
2.自然人合伙人的个人所得税年度汇算清缴案例分析 
专题16  从案例看有限合伙制私募基金的法人合伙人企业所得税重大风险识别 
1.案例资料 
2.“先分后税”原则的基本理解与剖析 
3.法人合伙人企业所得税蕴藏的六大风险 
专题17  自然人转让合伙企业份额的个人所得税缴纳 
1.剪不断、理还乱的应税项目争议 
2.自然人持有合伙企业份额的资产计税基础是否需要动态调整 
3.自然人转让合伙份额的纳税地点和申报方式 
专题18  送转股的“税是税非”：合伙性质与契约性质投资者的困境分析 
1.资本市场“新宠”（合伙性质与契约性质投资者）在送转股中面临的税务困境 
2.针对盈余公积与未分配利润等留存收益转增实收资本/股本，普通法人投资者是否需要垫高资产计税基础 
3.针对资本公积（包括资本溢价/股票溢价、其他资本公积）转增实收资本/股本，自然人投资者是否需要缴纳个人所得税 
4.合伙性质投资者如何处理其合伙人层面的企业/个人所得税 
5.契约性质的投资者取得股息红利的困境在哪里 
专题19  资本公积转增股本，合伙制私募基金合伙人的所得税缴纳案例解析 
1.案例资料 
2.案例涉税问题剖析 
专题20   合伙制私募基金对外股权转让，自然人合伙人按20%税率纳税的“针锋相对” 
1.基本规定：自然人合伙人按照“经营所得”缴纳个人所得税 
2.地方政策按照20%税率征税屡见不鲜，如何应对 
3.财税〔2019〕8号文：千呼万唤始出来，谁家欢喜谁家愁 
专题21  合伙制私募基金取得利息、股息、红利所得，自然人按20%税率纳税的实务困境 
【延伸阅读】
自然人合伙企业取得股票分红如何缴纳个人所得税 
专题22  合伙企业的公益捐赠支出如何税前扣除 
【延伸阅读】
个人所得税公益慈善事业捐赠扣除明细表 
专题23  通过案例探讨合伙企业“先分后税”的五个疑难问题 
1.合伙企业层面能否跨项目、跨年度混合抵扣 
2.合伙企业“嵌套”情形下，合伙人如何缴税 
3.合伙企业“嵌套”情形下，合伙人如何确定纳税地点 
4.灵活的分配顺序和分配比例下，合伙企业合伙人如何缴税 
5.“合伙企业层面亏损 优先分配合伙人盈利”的特殊情况下，如何纳税 
专题24  合伙企业亏损弥补的五个注意事项
1.合伙企业本身是一个会计主体 
2.投资者的异质性可能影响亏损弥补方式 
3.合伙企业亏损弥补时间 
4.合伙企业亏损弥补不足的处理 
5.合伙制创业投资企业亏损跨年弥补受到限制 
第三篇　税收优惠篇
专题25   通过案例了解，项目公司分配股息红利，合伙人能否享受税收优惠 
1.案例资料 
2.法人投资者能否享受“直接投资”税收优惠 
3.自然人投资者能否享受差异化个税税收优惠政策 
4.合伙制私募投资基金能否比照证券投资基金享受税收优惠 
5.合伙制私募投资基金取得货币基金分红时如何处理 
专题26  关于私募基金的三个税收优惠政策讨论
1.证券投资基金是否包括私募投资基金 
2.金融同业的税收优惠能否套用到金融企业作为管理人的资管产品上 
3.合伙制创业投资基金税收优惠政策 241
专题27  创业投资税收优惠：历史演进、政策释疑与涉税要点 
1.创业投资税收优惠的历史演进 
2.创业投资税收优惠的政策释疑与涉税要点 
3.天使投资个人：政策释疑与涉税要点 
专题28  有限合伙制创投企业税收优惠：法人合伙人合并计算可抵扣投资额的八个关键风险点 
专题29  有限合伙制创投企业税收优惠：自然人合伙人的十个涉税风险提示 
专题30  有限合伙制创投企业自然人合伙人税收优惠：单一基金核算与年度整体核算 
1.财税〔2019〕8号文的主要内容及条款剖析 
2.执行财税〔2019〕8号文的四个注意事项及其风险提示 
专题31  企业集团资金管理的增值税优惠政策能否适用于合伙制私募基金 
1.集团企业统借统还业务的税收优惠政策 
2.集团内部无偿拆借行为的税收优惠政策及适用性点评 
专题32  股权投资基金的地方优惠政策汇编（部分） 
第四篇　会计处理篇
专题33  私募基金投资者层面的会计处理 
1.上市公司对并购基金构成控制的情形 
2.上市公司对并购基金构成重大影响或共同控制的情形 
3.上市公司对并购基金不构成控制、共同控制或重大影响的情形 
4.小结：会计处理建议 
专题34  合伙制私募投资基金层面的会计处理探讨 
1.投资者出资环节的会计处理 
2.合伙制私募基金运营环节的会计处理 
专题35  私募投资基金层面对外项目投资的会计处理建议 
1.权益类投资，金融工具准则和长期股权投资准则的适用 
2. 2017年新金融工具准则相关规定及私募基金注意事项 
3.基金对外投资同一支股票，同时存在限售股和普通股的处理建议 
【延伸阅读】
私募投资基金非上市股权投资估值指引（试行） 
专题36  私募投资基金层面如何有效解决税会差异 
专题37  基金管理人收取管理费时，如何进行会计处理 
第五篇　综合篇
专题38  合伙制私募基金涉及印花税的三个核心问题 
1.合伙制私募基金合伙人投入资本是否需要缴纳印花税 
2.转让合伙制私募基金份额是否需要缴纳印花税 
3.合伙制私募基金获得或转让项目公司股权是否需要缴纳印花税 
专题39  私募基金分配收益时，代扣代缴个人所得税的三个问题 
1.契约型私募基金向投资者分配收益时，投资人如何缴纳所得税 
2.“资管产品 合伙私募基金”双层架构下，自然人如何缴纳个人所得税 
3.合伙型或契约型私募基金受让自然人老股东“旧股”时，是否需要扣缴个人所得税 
专题40  通过案例探讨股票收益权互换的会计和税务处理
1.案例资料 
2.股票收益权互换的会计处理和税务处理探讨 
专题41  股权代持涉税问题探讨：法律形式or商业实质 
1.案例资料 
2.股权代持的法律效力 
3.升华基金转让项目公司10%股权，是否需要纳税 
4.云顶公司转让黄厝项目公司50%股权（包括代持10%股权），如何纳税 
专题42  涉外基金享受税收协定待遇问题释疑 
专题43  个人转让新三板股票的财税处理  
1.个人转让新三板挂牌公司的股票是否需要缴纳个人所得税  
2.新三板股权转让是否需要缴纳印花税  
专题44  股份回购的会计与税务处理  
1.《公司法》修改涉及股份回购的主要内容  
2.股份回购的会计和税务处理：投资方视角  
3.股份回购的会计和税务处理：被投资方视角  
附　录
关于规范金融机构资产管理业务的指导意见  
关于印发《全国法院民商事审判工作会议纪要》的通知  

实务界备受关注的私募基金会计与税务处理等前沿主题探析
私募基金财税处理、税会差异、税收优惠等干货分享
■ 5大部分：增值税篇、所得税篇、税收优惠篇、会计处理篇、综合篇
■ 44个专题：详细探讨相关主体税务和会计处理
法人投资者｜自然人投资者｜基金管理人｜基金层面等
■ 38个案例：深度剖析税会疑难问题和风险事项
限售股减持｜债权收益权转让｜合伙份额转让｜送转股｜亏损弥补｜分配收益｜股票收益权互换｜股权代持等

合伙型私募基金、契约型私募基金、契约型资管产品、一般合伙企业等的财税处理与实操建议
? 通过案例解析法人投资者、自然人投资者，以及存在复杂嵌套关系时投资者的涉税问题
? 新金融工具准则全面实施之际，私募基金会计与税法口径衔接处理问题探讨、分析
? 针对争议问题，收集整理了部分地方税务机关给出的处理口径、答复口径、实务观点等供参考
? 私募投资基金层面、合伙人层面、合伙创投企业等享受税收优惠政策的适用条件与涉税风险提示