3小时快学ETF（第二版）

 读法
　　本书的目的是让投资者快速掌握指数股（ETF）基础知识以及学会如何利用指数股进行投资。基于你愿意花的时间的不同，我们建议学法如下：
　　3小时如果你愿意花上3个小时学习，可根据书中所标注的时间安排进行学习，并略去总复习题与附录部分。
　　1小时如果你只愿意花上1个小时，那么只需要学习第1讲至第3讲，便能掌握指数股的基础知识、常见的股票ETF种类以及如何投资指数股。
　　6小时如果你愿意花上更多的时间，比如五六个小时，我们建议，每学完一讲后，对该讲内容进行回顾与复习，再继续学习下一讲。九讲全部学完后，再花30分钟时间完成30道自测题（如有错题，则返回前文温习相应内容）。之后，再用1小时左右，阅读附录中的“ETF认购和申赎”以及“其他上市或挂牌基金”部分，进一步加深对指数股的理解。
　　缘起
　　从2012年起，上海证券交易所面向券商营业部一线从业人员开展“上交所基金理财规划师”培训，并配合培训编写了指定培训讲义——《ETF投资：从入门到精通》。该书是我国部系统的ETF专业读本，由于其权威性、全面性与实践性，尤其是紧扣中国市场的特点，很快成为了我国的“ETF投资圣*”，受到广泛好评。但是，该书篇幅较长，不太适合希望快速了解ETF基础知识的投资者，也不太适合作为短期培训讲义。为填补当前这一类讲义的缺失，我们以《ETF投资：从入门到精通》为基础，结合市场需求进行了精简，撰写了这本《3小时快学ETF》。本书在内容上去繁就简，语言上力求生动活泼、深入浅出，更多运用了生活化的案例与场景，综合平衡了实用性、趣味性和高效性三方面因素，以尽可能达到好学、易用、快学、难忘的目标。本书既可以用作基金理财规划师入门培训讲义，也是投资者了解中国ETF市场、利用ETF进行资产配置的***书。
　　本书由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的讲师撰写。刘逖提出写作创意，明确撰写体例和风格，并负责终修改定稿。司徒大年、叶武、陈炎玮、杨枫、张力健、王琳琳、孙岩、竺旭东等参加了大量讨论，并撰写了相关文字材料。
　　刘逖
　　2019年4月

 指数化投资从某种程度上来说是适合大多数人的。ETF作为指数化投资的*方法之一，自20世纪90年代在海外兴起以来，一直被视为指数化投资“*伟大的创新之一”。近十年间，它在中国也得到了快速发展，吸引了越来越多投资者的关注。本书是上交所的“快学投资系列丛书”中的一本。由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的讲师撰写，他们将数十场基金培训授课的精华内容和心得体会浓缩于其中，使用通俗易懂的语言来介绍ETF知识。读者可根据自己的时间来制定学习计划，加深对ETF的认识和理解，提高资产配置水平。本书有别于市场上的其他ETF读本，为希望快速了解ETF基础知识的投资者提供了学习材料。它向读者介绍了主要的ETF类型及相应的代表产品，结合具体的市场需求对ETF基础知识进行了精简，方便读者可以*快地掌握ETF的相关基础知识。通过阅读本书，读者可以迅速掌握ETF基础知识，熟悉ETF的申购和赎回步骤，对投资者的实操运用极有帮助。第二版在*版的基础上新增了ETF的长短线投资策略和ETF高级投资策略，帮助读者更好地玩转ETF。同时，本书语言生动亲切，配以手绘插图进行辅助说明，使得读起来更有趣味性。本书既可以作为基金理财规划师的入门培训讲义，也可以成为投资者了解中国ETF市场、利用ETF进行资产配置的***书。

 本书由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的讲师撰写，他们将数十场基金培训授课的精华内容和心得体会浓缩于其中，使用通俗易懂的语言来介绍ETF知识。读者可根据自己的时间来制定学习计划，加深对ETF的认识和理解，提高资产配置水平。

第1讲 ETF与指数投资

为什么要做指数投资

ETF是好的指数投资工具

运用ETF进行资产配置的优势

ETF与一般开放式基金的比较

国内ETF的类型

ETF全球发展进程

第2讲 ETF投资须知

像买卖股票一样买卖指数

交易ETF与申赎指数基金的区别

ETF适合哪些投资者？

投资ETF的注意事项

ETF投资小窍门

ETF的风险

第3讲 股票ETF

股票ETF的概念

股票ETF的特点

单市场股票ETF

跨市场股票ETF

行业与主题ETF

第2小时

第4讲 跨境ETF

跨境ETF的概念

跨境ETF的特点

跨境ETF主要产品介绍

第5讲 黄金ETF

黄金ETF的概念

全球黄金ETF市场概况

黄金ETF的特点

黄金ETF的投资方式

黄金ETF主要产品介绍

第6讲 债券ETF与货币ETF

债券ETF

债券ETF的概念

债券ETF的特点

债券ETF投资应用

债券ETF主要产品介绍

货币ETF

货币ETF的概念

货币ETF的特点

上交所货币ETF代表产品介绍

第3小时

第7讲 玩转ETF——长线配置策略

周期轮动配置策略

全球资产配置策略

生命周期配置策略

核心—卫星配置策略

买入并持有

ETF定投

附录：对冲基金桥水案例

第8讲 玩转ETF——短线交易策略

T 0交易

行业轮动

技术分析短线交易

第9讲 ETF高级策略

ETF瞬时套利策略

ETF事件套利策略

ETF融资融券交易策略

ETF多空组合策略

ETF与ETF期权策略

自测题

附录一 ETF的认购和实物申赎

附录二 其他上市或挂牌基金

附录三 上交所上市ETF一览表

参考答案

 指数化投资从某种程度上来说是适合大多数人的。ETF作为指数化投资的*方法之一，自20世纪90年代在海外兴起以来，一直被视为指数化投资“*伟大的创新之一”。近十年间，它在中国也得到了快速发展，吸引了越来越多投资者的关注。本书是上交所的“快学投资系列丛书”中的一本。由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的讲师撰写，他们将数十场基金培训授课的精华内容和心得体会浓缩于其中，使用通俗易懂的语言来介绍ETF知识。读者可根据自己的时间来制定学习计划，加深对ETF的认识和理解，提高资产配置水平。本书有别于市场上的其他ETF读本，为希望快速了解ETF基础知识的投资者提供了学习材料。它向读者介绍了主要的ETF类型及相应的代表产品，结合具体的市场需求对ETF基础知识进行了精简，方便读者可以*快地掌握ETF的相关基础知识。通过阅读本书，读者可以迅速掌握ETF基础知识，熟悉ETF的申购和赎回步骤，对投资者的实操运用极有帮助。第二版在*版的基础上新增了ETF的长短线投资策略和ETF高级投资策略，帮助读者更好地玩转ETF。同时，本书语言生动亲切，配以手绘插图进行辅助说明，使得读起来更有趣味性。本书既可以作为基金理财规划师的入门培训讲义，也可以成为投资者了解中国ETF市场、利用ETF进行资产配置的***书。

 本书由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的讲师撰写，他们将数十场基金培训授课的精华内容和心得体会浓缩于其中，使用通俗易懂的语言来介绍ETF知识。读者可根据自己的时间来制定学习计划，加深对ETF的认识和理解，提高资产配置水平。

 《3小时快学ETF》从基础知识入手，详细介绍了不同类型的ETF产品以及上市挂牌基金的概念和运作特点，并运用生活化的案例与场景，清晰明了地为投资者展示产品全貌。全书内容全面，案例丰富，具有很强的实用性和操作性，是一本大家都看得懂、学得会、用得上的ETF投资全书。
　　——张晖，汇添富基金管理股份有限公司总经理

　　我国证券市场上的首只ETF在上海证券交易所面世至今已逾15个年头，ETF已走出神秘和小众，成为普通投资者积极参与的交易品种。在ETF发展的历程中，上交所在致力于不断完善交易机制、塑造良好投资环境的同时，着力于投资者教育和市场培育，竭诚为广大投资者和基金管理人提供蕞优质的服务。这本《3小时快学ETF》正是上交所集多年理财规划师培训的精髓，为投资大众奉上的又一本ETF理财宝典。
　　——范岳，易方达基金管理有限公司副总裁、首席产品官