国有企业经理人中长期激励理论与实务

本书从理论和实务两个视角对中国国有企业经理人的中长期激励进行了思考和归纳。本书的逻辑结构由三大部分构成。部分为理论与政策篇，从国有企业经理人中长期激励的理论研究入手，整理分析改革开放以来国有企业经理人中长期激励的法规政策。第二部分为现状与对策篇，聚焦国有企业经理人中长期激励的现状分析和对策研究。通过问卷调查及资料查阅收集国有企业经理人中长期激励目前存在的关键问题，在借鉴国外经理人中长期激励实践经验的基础上，针对中国国有企业的特点和经理人中长期激励目标，从逻辑上提出比较系统的激励思路和激励对策。第三部分为工具与实务篇，聚焦国有企业经理人中长期激励的实务与应用。首先整理出中国国有企业可以应用的若干类中长期激励技术和工具，然后对这些技术和工具进行特点分析、优缺点分析，并从实务操作的视角对每种技术和工具整理出若干案例。其次从国有企业类型的视角，整理汇编了三大类国有企业（国有控股上市公司、国有科技型企业、国有控股混合所有制企业）的经理人中长期激励实践和典型案例。

本书从理论和实务两个视角对中国国有企业经理人的中长期激励进行了思考和归纳。本书的逻辑结构由三大部分构成。第一部分为理论与政策篇，从国有企业经理人中长期激励的理论研究入手，整理分析改革开放以来国有企业经理人中长期激励的法规政策。第二部分为现状与对策篇，聚焦国有企业经理人中长期激励的现状分析和对策研究。通过问卷调查及资料查阅收集国有企业经理人中长期激励目前存在的关键问题，在借鉴国外经理人中长期激励实践经验的基础上，针对中国国有企业的特点和经理人中长期激励目标，从逻辑上提出比较系统的激励思路和激励对策。第三部分为工具与实务篇，聚焦国有企业经理人中长期激励的实务与应用。首先整理出中国国有企业可以应用的若干类中长期激励技术和工具，然后对这些技术和工具进行特点分析、优缺点分析，并从实务操作的视角对每种技术和工具整理出若干案例。其次从国有企业类型的视角，整理汇编了三大类国有企业（国有控股上市公司、国有科技型企业、国有控股混合所有制企业）的经理人中长期激励实践和典型案例。

付永刚，大连理工大学经济管理学院副教授（管理学博士），曾赴哈佛商学院访学、赴香港科技大学研修；多年从事组织行为与人力资源管理的教学与研究；受聘为厦门大学、暨南大学、对外经济贸易大学等高校的EMBA/EDP（高级工商管理硕士/高层管理者发展项目）培训班讲授“组织行为学”“人力资源管理”等课程。作为中国大连高级经理学院的讲座教授，为中央企业、各省属国有企业的中高级经理讲授“战略人力资源管理”“卓越领导力”“职业经理人定位与培养”等专题培训课程。在国内外核心期刊发表20多篇学术论文，主持多项纵向、横向科研项目，出版《如何激励员工》《管理教育中的案例教学法》等著作。

章现代公司治理
一、国有企业与现代公司
（一）中国企业改革背景
（二）国有企业公司治理机制
（三）现代公司治理对国有企业的要求
二、公司治理与委托代理
（一）西方公司治理理论相关概念
（二）早期的权益方理论与代理方理论
（三）传统的委托代理理论
（四）国有企业委托代理关系及其矛盾

第二章人力资本与经理人激励
一、人力资本理论
（一）人力资本理论发展
（二）企业人力资本特征
（三）通用性与专用性人力资本
二、经理人理论
（一）经理人概念及其特征
（二）国有企业经理人法定地位
三、相关激励理论
（一）经典激励理论
（二）其他激励理论

第三章国有企业经理人激励制度的演进
一、计划经济与国家租金激励制度
（一）计划经济时期的国有企业薪酬制度
（二）计划经济时期的激励制度探索
（三）国家租金激励制度
二、商品经济与放权让利激励制度
（一）商品经济时期的国有企业薪酬制度
（二）商品经济时期的激励制度探索
（三）放权让利激励制度
三、市场经济与年薪制激励制度
（一）市场经济时期的国有企业改革
（二）市场经济时期的激励制度探索
（三）绩效考核激励制度
四、开放经济与股权期权激励制度
（一）开放经济时期的国有企业改革
（二）开放经济时期的激励制度探索
（三）股权期权激励制度
（四）党的十八大以来的激励制度探索
五、国有企业经理人激励制度演进图解

现状与对策篇

第四章国有企业经理人中长期激励的现状与问题
一、实践探索
（一）地方国有企业
（二）中央企业
二、现存问题
（一）法人治理结构有待健全
（二）经理人市场化选聘有待深入推进
（三）薪酬激励契约化有待加强
（四）股权激励有待发挥更大作用
三、一项针对经理人中长期激励的问卷调查
（一）问卷设计
（二）调查过程
（三）数据统计
（四）分析讨论

第五章国外企业经理人中长期激励的实践与借鉴
一、国外企业的实践与探索
（一）美国
（二）欧洲国家
（三）亚洲国家
（四）现存问题与发展趋势
二、对国有企业的借鉴启示
（一）激励制度的借鉴
（二）激励模式的启示

第六章国有企业经理人中长期激励的逻辑对策
一、国有企业经理人中长期激励的系统性
（一）健全国有企业有效制衡的法人治理结构
（二）建立科学合理的国有企业职业经理人制度
二、国有企业经理人中长期激励的合规与创新
（一）确保国有企业经理人中长期激励的合规
（二）倡导国有企业经理人中长期激励的创新
三、国有企业经理人中长期激励中的经济利益与精神激励
（一）通过经济利益一致性实现国有企业经理人中长期激励
（二）基于使命感实现国有企业经理人中长期激励
（三）基于成就感实现国有企业经理人中长期激励

工具与实务篇

第七章股权型激励模式
一、股票期权激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例7-1】中牧股份的股票期权激励
【案例7-2】苏宁电器的股票期权激励
二、股票增值权激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例7-3】中科创达的股票增值权激励
【案例7-4】百视通新媒体的股票增值权激励
三、限制性股票激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例7-5】烽火通信的限制性股票激励
【案例7-6】浙江大华的限制性股票激励
四、业绩股票激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例7-7】天津泰达的业绩股票激励
【案例7-8】万科集团的业绩股票激励
五、员工持股激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例7-9】三安光电的员工持股激励
【案例7-10】中国电器院的员工持股激励
六、员工跟投激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例7-11】海康威视的员工跟投激励
【扩展阅读】股权激励方案设计10D模型

第八章现金型激励模式
一、分红权激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【政策依据】
【案例8-1】中国电科院的分红权激励
【案例8-2】国网电商公司的虚拟分红激励
二、超额利润分享激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例8-3】中化集团的超额利润分享激励
【案例8-4】万科集团的超额利润分享激励
三、虚拟股票激励
（一）内涵及特点
（二）优缺点分析
（三）应用实务
【案例8-5】上海贝岭的虚拟股票激励
【案例8-6】华为公司的虚拟股票激励

第九章国有企业经理人中长期激励实践及典型案例
一、国有控股上市公司股权激励
（一）激励工具
（二）政策依据
（三）应用实务
【案例9-1】海康威视限制性股票计划
二、国有科技型企业股权和分红激励
（一）激励工具
（二）政策依据
（三）应用实务
【案例9-2】航天恒星科技有限公司分红激励
三、国有控股混合所有制企业员工持股
（一）激励工具
（二）政策依据
（三）应用实务
【案例9-3】东航物流混合所有制改革和员工持股模式
四、国有企业经理人中长期激励的典型案例
（一）中国联通混合所有制改革及限制性股票激励计划
【案例9-4】（中国联通）员工限制性股票激励
（二）中国宝武钢铁集团多层次股权激励
（三）中国航空工业集团公司的中长期激励办法

第十章总结与展望
一、思考与总结
（一）政策支持力度大，国有企业行动有待加速
（二）技术工具非常丰富，激励系统性相对不足
（三）经济类激励很受关注，精神类激励倡导不够
二、展望与期待
（一）期待在政策环境下国有企业的行动力更强
（二）期待更加科学系统地设计国有企业激励模式
（三）期待更加重视精神激励的长期效用

参考文献
附录《国有企业经理人中长期激励调查问卷》

本书从理论和实务两个视角对中国国有企业经理人的中长期激励进行了思考和归纳。本书的逻辑结构由三大部分构成。部分为理论与政策篇，从国有企业经理人中长期激励的理论研究入手，整理分析改革开放以来国有企业经理人中长期激励的法规政策。第二部分为现状与对策篇，聚焦国有企业经理人中长期激励的现状分析和对策研究。通过问卷调查及资料查阅收集国有企业经理人中长期激励目前存在的关键问题，在借鉴国外经理人中长期激励实践经验的基础上，针对中国国有企业的特点和经理人中长期激励目标，从逻辑上提出比较系统的激励思路和激励对策。第三部分为工具与实务篇，聚焦国有企业经理人中长期激励的实务与应用。首先整理出中国国有企业可以应用的若干类中长期激励技术和工具，然后对这些技术和工具进行特点分析、优缺点分析，并从实务操作的视角对每种技术和工具整理出若干案例。其次从国有企业类型的视角，整理汇编了三大类国有企业（国有控股上市公司、国有科技型企业、国有控股混合所有制企业）的经理人中长期激励实践和典型案例。

付永刚，大连理工大学经济管理学院副教授（管理学博士），曾赴哈佛商学院访学、赴香港科技大学研修；多年从事组织行为与人力资源管理的教学与研究；受聘为厦门大学、暨南大学、对外经济贸易大学等高校的EMBA/EDP（高级工商管理硕士/高层管理者发展项目）培训班讲授“组织行为学”“人力资源管理”等课程。作为中国大连高级经理学院的讲座教授，为中央企业、各省属国有企业的中高级经理讲授“战略人力资源管理”“卓越领导力”“职业经理人定位与培养”等专题培训课程。在国内外核心期刊发表20多篇学术论文，主持多项纵向、横向科研项目，出版《如何激励员工》《管理教育中的案例教学法》等著作。