【现货速发】期货市场监管基础教程

期货市场是商品市场和金融市场体系中不可缺少的组成部分，一个发达、完善的期货市场，将助推一个国家经济的高质量发展。在国家“稳步发展期货市场”的政策指引下，经过30多年的发展，我国期货市场规模不断扩大，品种体系更加丰富，服务实体经济的功能作用日益增强。期货市场已与中国经济发展和金融改革紧密联系在一起，成为中国市场经济的重要组成部分。随着期货业务应用领域日益广泛，期货已经成为政府、企业和个人重要的风险管理与投资工具。随着期货市场的不断成熟和发展，对期货从业和期货人才培养提出了更高的要求。一方面，对于期货市场监管的要求明显提高，期货市场的良性发展既离不开法律的支持，更离不开监管的规范。另一方面，对于期货人才的要求也明显提高，熟悉期货市场监管与期货法律法规的期货专门人才，将肩负致力于期货市场发展的重大使命。
为了满足市场和行业的人才需求，高校作为人才培养的基地，有责任、有义务培养出符合市场和行业需求的专业人才。本书的定位是高等教育的专业教材。教材紧密结合我国期货市场监管的理论与实际，注重基础知识与实践应用相结合，是一本体系较为完整、内容较为翔实、行文较为规范的期货市场监管专门教材。本书编写中注重内容的科学性、严谨性、基础性、新颖性、先进性、实用性和针对性，与我国现有期货市场发展的环境以及期货市场监管的特点紧密结合，具有以下几个特点：一是知识结构完整，涵盖了期货市场监管体系及法律体系等主要内容；二是针对性强，使用对象明确，主要针对高校期货专业教学和从业人员系统培训；三是具有实用性，结合期货市场监管的实际，注重深化学生对期货市场监管基础知识的理解和应用；四是编写体例规范，教材每一章都配有引导案例、扩展阅读、本章习题、案例分析、即测即练等。本书具有言简意赅、体系完整、通俗易懂、应用性强等特点。
本书共有8章，将理论研究与监管实践相结合，并辅以贴切的扩展阅读与案例分析，增强了本书的实用性。
本书由北京物资学院组织发起，由从事期货理论研究的高校教师和从事期货市场监管实务的行业专家共同编写。刘健、李铭主编，刘琪晴、王健参与编写。
在本书的编写过程中，编者参考、借鉴和引用了国内外许多期货市场监管与期货法律法规方面的教材、著作与文献，并尽可能地进行了注释，但难免有所疏漏，在此对有关学者表示谢意。希望本书的出版能为广大投资者、高等院校、实体企业、金融机构等在学习和研究期货市场监管知识与监管实践等方面提供实际帮助，发挥积极作用。由于水平有限，本书的不足之处在所难免，敬请广大读者批评指正。

编  者
2021年12月

本书介绍了期货市场监管的基本概念，分析了期货市场监管的理论基础与特定内涵，论述了期货市场的三种法律关系，分别对期货市场监管的法律体系与制度体系进行了全面介绍，同时对前沿领域的跨市场监管与跨境监管以及期货投资者保护进行了分析，后对期货市场监管的国际比较与发展趋势进行了分析。本书具有科学性、严谨性、基础性、前沿性、实用性和针对性等特点。本书定位为高等院校金融专业本科教育教材，特别是期货专业本科生和研究生教育教材，同时也旨在为广大投资者、实体企业、金融机构、政府部门等期货市场主体提供期货监管与期货法律方面的实际帮助。

本书介绍了期货市场监管的基本概念，分析了期货市场监管的理论基础与特定内涵，论述了期货市场的三种法律关系，分别对期货市场监管的法律体系与制度体系进行了全面介绍，同时对前沿领域的跨市场监管与跨境监管以及期货投资者保护进行了分析，后对期货市场监管的国际比较与发展趋势进行了分析。本书具有科学性、严谨性、基础性、前沿性、实用性和针对性等特点。本书定位为高等院校金融专业本科教育教材，特别是期货专业本科生和研究生教育教材，同时也旨在为广大投资者、实体企业、金融机构、政府部门等期货市场主体提供期货监管与期货法律方面的实际帮助。

刘健，经济学博士，管理学博士后，北京物资学院经济学院副教授，主要研究方向为期货市场监管与产业经济分析。作为主要成员参与国家社科基金重大项目等课题4项，参与省部级、厅局级课题5项，主持校级重点课题3项，出版专著2本，主编教材1本，参编著作3本，近年来在《中国工业经济》《经济与管理研究》《财经问题研究》《上海财经大学学报》等学术期刊上发表论文多篇。
李铭，南开大学经济法学博士，中国社会科学院理论经济学博士后，现任中国证监会期货监管部副处长。长期从事期货市场规则起草、监管实务及政策研究工作。曾在《中国金融》《农业经济问题》《南京社会科学》《金融监管研究》《金融理论与实践》《南方金融》《证券法苑》和International Journal of Financial Management等核心期刊发表学术论文30余篇，多篇论文被《中国社会科学文摘》《人大复印资料》转载。

第1章  期货市场监管概述 1
1.1  期货市场监管的必要性 2
1.2  期货市场监管的目标与原则 8
1.3  我国期货市场监管体系的演变 17
本章习题 19
第2章  期货市场监管的理论基础 21
2.1  金融监管理论的源流和发展 22
2.2  若干代表性理论及其在期货市场的展开 27
2.3  其他有影响力的金融监管理论 32
2.4  期货市场监管的特定内涵 34
本章习题 42
第3章  期货市场法律关系 44
3.1  期货市场的民事法律关系 45
3.2  期货市场的行政法律关系 48
3.3  期货市场的刑事法律关系 54
本章习题 59
第4章  期货市场监管的法律体系 60
4.1  期货市场法制建设 60
4.2  期货交易基本规则 63
4.3  期货市场风险控制 75
本章习题 79
第5章  期货市场监管的制度体系 80
5.1  中国证监会及证监局的行政监管 82
5.2  期货交易所的一线监管 87
5.3  中国期货业协会的自律管理 91
5.4  期货市场监控中心的辅助监管 93
本章习题 95
第6章  跨市场监管与跨境监管 97
6.1  跨市场监管的原因 98
6.2  跨市场监管的制度体系 101
6.3  跨境监管与国际合作 108
本章习题 111
第7章  期货投资者保护 112
7.1  期货投资者保护概述 113
7.2  期货投资者适当性制度 115
7.3  期货投资者保障基金 119
本章习题 120
第8章  期货市场监管的国际比较与发展趋势 122
8.1  主要国家和地区期货市场监管的模式 123
8.2  不同监管模式的评价与比较 130
8.3  期货市场监管的发展趋势 134
本章习题 135
参考文献 137

本书介绍了期货市场监管的基本概念，分析了期货市场监管的理论基础与特定内涵，论述了期货市场的三种法律关系，分别对期货市场监管的法律体系与制度体系进行了全面介绍，同时对前沿领域的跨市场监管与跨境监管以及期货投资者保护进行了分析，后对期货市场监管的国际比较与发展趋势进行了分析。本书具有科学性、严谨性、基础性、前沿性、实用性和针对性等特点。本书定位为高等院校金融专业本科教育教材，特别是期货专业本科生和研究生教育教材，同时也旨在为广大投资者、实体企业、金融机构、政府部门等期货市场主体提供期货监管与期货法律方面的实际帮助。

刘健，经济学博士，管理学博士后，北京物资学院经济学院副教授，主要研究方向为期货市场监管与产业经济分析。作为主要成员参与国家社科基金重大项目等课题4项，参与省部级、厅局级课题5项，主持校级重点课题3项，出版专著2本，主编教材1本，参编著作3本，近年来在《中国工业经济》《经济与管理研究》《财经问题研究》《上海财经大学学报》等学术期刊上发表论文多篇。
李铭，南开大学经济法学博士，中国社会科学院理论经济学博士后，现任中国证监会期货监管部副处长。长期从事期货市场规则起草、监管实务及政策研究工作。曾在《中国金融》《农业经济问题》《南京社会科学》《金融监管研究》《金融理论与实践》《南方金融》《证券法苑》和International Journal of Financial Management等核心期刊发表学术论文30余篇，多篇论文被《中国社会科学文摘》《人大复印资料》转载。