【现货速发】涨停板实战技法

前　言

所有投资者都希望自己买到的股票能够涨停，好天天涨停，但这是不现实的，千万不要抱有这样的幻想。不过，通过一定的方法和技巧，投资者可以增加买到涨停板股票的几率。
股市中几乎天天都有涨停板股票，但是能够抓住涨停板股票的投资者少之又少。目前市场上有几千只股票，每天涨停的股票也就几十只。如果整体行情处于强势，涨停个股通常会多一些，偶尔能够出现上百只，投资者捕捉到涨停板个股的几率相对就会高一些。如果整体行情处于弱势，涨停个股通常比较少，有时可能只有几只或者十几只，此时想要捕捉到涨停板个股是非常困难的，就算偶然抓住一只涨停板个股，往往也是一时的巧合和运气。
涨停板股票通常具有强爆发性和高波动性。股票涨停通常意味着股票走势非常强劲。在交易中，强势股往往蕴藏着巨大的机会，很多强势涨停股在涨停之后其涨势大都会持续一段时间。如果投资者能够买到强势涨停牛股，就能轻松获得股价上涨带来的丰厚收益。
很多投资者认为涨停板股票一定存在较大的风险，事实上，涨停的股票之所以会涨停，是有其内在原因的。并且，大多数涨停的股票通常被认为是强势股票，这样的股票通常不会涨停一天就结束，后市往往会有持续性行情，甚至有成为“妖股”的可能。因此，分析和研究涨停板个股，择机买入强势涨停板个股，能够让投资者快速地斩获利润。
当然，股票涨停不能说明这只股票一定非常强势，也不意味着后市肯定会继续强势拉升，可以说，涨停板股票是机会与风险并存的。投资者要学会辨别涨停板中的机会和风险，只有摒弃有风险的涨停板股票，抓住有机会的涨停板股票，才能更加稳健地操作涨停板，从而使资金快速增长。
股票涨停必定有原因，投资者需要找出导致股票涨停的各种原因，然后对这些涨停因子进行综合判断，以确定涨停板股票所具备的强势效应。如果强势效应很强，则后续还会持续上涨，投资者买入必定会有丰厚的回报。如果强势效应很弱，则后续持续上涨的概率就会偏小，投资者买入后的风险就会大于机会。
股票涨停必定有规律。技术分析的三大假设之一就是历史会不断重演，股票涨停也是一样的，很多涨停都有着相同或相近的涨停因素。有些投资者善于通过分析盘面透露出来的信息来捕捉涨停个股，并且很好地把握涨停板的买卖时机。
股市中经常会出现一些“妖股”，这些“妖股”大都是从涨停板开始的。如果投资者能够在股票涨停前准确地潜伏，那么捕捉到“妖股”的可能性就会大大增加。并且，只要投资者能够成功持有“妖股”，其资金就会快速暴增。所以，研究和了解涨停板模式对于捕捉“妖股”具有重要作用。
通过长期研究涨停板个股的特征，笔者总结出一套具有较强规律性的涨停板实战技法。
本书全面阐述了股票涨停的秘密，通过讲解20种涨停板交易战法，几十只涨停板股票的实战案例，详细分析了各种不同类型的涨停因子，从而形成一套高成功率的涨停板战法体系，让投资者在实战中能够准确并快速地发现涨停板的密码。通过深入研究这些战法和案例，投资者能够提前发现潜在的涨停板个股，并且准确高效地分析涨停板个股的强势效应，快速地捕捉涨停板个股。
本书着重分析了各类规律性的涨停战法，这些涨停战法几乎涵盖了目前市场上绝大部分涨停股票的涨停规律和涨停因子，具有非常高的实用价值。深入领悟这些涨停战法，对快速捕捉强势涨停牛股能够起到重要的指导作用。笔者希望这些涨停战法能够为大家捕捉涨停板个股带来切实的帮助。

后记

抓住涨停板是众多市场投资者梦寐以求的，尤其实施注册制以后，涨跌停的幅度放开为±20%的情况下，追逐涨停板的热情更加高涨。
涨停板股票通常是当天表现非常强势的股票，但是每天能够涨停的股票始终只是少数。所以，投资者要想在几千只股票中准确地找出涨停潜力股，就必须仔细学习和研究各种涨停板模式。
历史可能会重演，但不会简单重复。多数涨停是有规律可循的，因此只有研究明白各种模式的涨停板走势，才能更轻松地找出具有潜力涨停价值的个股。
很多投资者认为，注册制条件下，涨跌停幅度调整为±20%，是否意味着未来会彻底放开涨跌停板，倘若真的放开了，涨停板战法和模式是否依然适用。实际上，涨跌停幅度的放大，确实是为将来彻底放开涨跌停板作准备，但短期内涨跌停板制度很难取消，因为国内股市中追涨杀跌、大起大落太严重。如果在没有完善的制度和稳健的模式之前彻底放开涨跌停板，非常容易引起股价短期内的暴涨暴跌。因此，近几年来看，涨跌停板制度不会彻底放开。
本书介绍的涨跌停板模式，主要来源于技术走势的潜力价值。也就是说，股价形成这些模式的走势时，已经具备了涨停潜力，就算股价没有涨停，大幅上涨的概率也会大增。因此，如果涨跌停板制度将来真的放开，投资者依然可以运用各种涨停板模式来寻找具备强势上涨潜力的个股。
这里再强调一遍，股市是一个具有专业性的市场，要想在这个市场中获得稳定收益，就一定要先学习，后交易。投资者要将学习、研究、总结、实践结合起来，形成自己的一套行之有效的操作交易体系。

由浅入深全面阐述股票涨停的秘密，通过讲解20种涨停板交易战法，几十只涨停板股票的实战案例，详细分析各种不同类型的涨停因子，形成高成功率的涨停板战法体系，帮助投资者快速找到具有涨停潜力的股票，准确把握涨停交易机会，获取丰厚的收益。

由浅入深全面阐述股票涨停的秘密，通过讲解20种涨停板交易战法，几十只涨停板股票的实战案例，详细分析各种不同类型的涨停因子，形成高成功率的涨停板战法体系，帮助投资者快速找到具有涨停潜力的股票，准确把握涨停交易机会，获取丰厚的收益。

谢锐，具有10余年金融市场实战投资经验，曾担任多家企业首席策略分析师，主力机构操盘手。自由财经评论作者，中金在线名家推荐作者，汇通财经特约评论分析师，财经直播间名气讲师，博客阅读量超过2000万，股评常被各大财经网站转载。

目 录

章　涨停板概述
节　涨跌停板制度 / 1
第二节　涨停板分析的重要性 / 6
第三节　涨停分歧与一致 / 11
第二章　涨停因子分析
节　政策性因素涨停 / 17
第二节　行业基本面因素涨停 / 18
第三节　公司利好消息因素涨停 / 20
第四节　技术性因素涨停 / 26
第五节　概念炒作因素涨停 / 30
第六节　庄家因素涨停 / 31
第七节　突发事件因素涨停 / 32
第三章　涨停板量价关系
节　量价关系的含义和内容 / 35
第二节　标准的量价循环结构 / 40
第三节　涨停板量价关系研究 / 43
第四节　股价拉升涨停过程中的单量分析 / 48
第五节　股价涨停板封单量分析 / 49
第四章　20种涨停板战法
节　一字涨停板战法 / 55
第二节　T字涨停板战法 / 59
第三节　N字涨停板战法 / 62
第四节　小步上扬涨停板战法 / 66
第五节　强势洗盘涨停板战法 / 69
第六节　揉搓线涨停板战法 / 77
第七节　突破型涨停板战法 / 80
第八节　跳空型涨停板战法 / 83
第九节　一阳穿多线涨停板战法 / 86
第十节　均线聚首涨停板战法 / 89
第十一节　多方炮涨停板战法 / 92
第十二节　地量涨停板战法 / 95
第十三节　筹码顶格涨停板战法 / 98
第十四节　仙人指路涨停板战法 / 103
第十五节　底部十字星涨停板战法 / 106
第十六节　龙头首阴涨停板战法 / 108
第十七节　上涨黑太阳涨停板战法 / 112
第十八节　黄金坑涨停板战法 / 115
第十九节　岛形反转涨停板战法 / 118
第二十节　地天板涨停板战法 / 121
第五章　不同阶段的涨停分析
节　庄家建仓涨停 / 125
第二节　低位启动涨停 / 127
第三节　主力洗盘涨停 / 130
第四节　上涨中继涨停 / 133
第五节　主力出货涨停 / 135
第六节　反弹自救涨停 / 137
第六章　拉升涨停板手法分析
节　一字涨停板 / 141
第二节　T字涨停板 / 142
第三节　高开直接拉升涨停 / 144
第四节　高开回档拉升涨停 / 146
第五节　平开直接拉升涨停 / 147
第六节　平开下探回升涨停 / 149
第七节　低开直接拉升涨停 / 150
第八节　低开下探回升涨停 / 152
第七章　涨停速度分析
节　直线拉升涨停 / 155
第二节　波段拉升涨停 / 157
第三节　阶梯式拉升涨停 / 159
第四节　斜推式拉升涨停 / 162
第五节　振荡式拉升涨停 / 164
第八章　涨停板的资金分析
节　机构资金 / 167
第二节　热钱与牛散资金 / 170
第三节　资金流向分析 / 172
第九章　挖掘潜力涨停板机会
节　换手率中潜在的涨停机会 / 175
第二节　财务指标中潜在的涨停机会 / 178
第三节　十大流通股东中潜在的涨停机会 / 182
第四节　重要消息中潜在的涨停机会 / 184
第五节　热点题材龙头股中的潜在涨停机会 / 186
第十章　涨停板的买卖原则
节　涨停板的买入原则和时机 / 191
第二节　涨停板止盈方法 / 198
第三节　涨停板止损方法 / 205
第十一章　涨停板的陷阱
节　涨停板的陷阱类型 / 209
第二节　逃脱涨停板的陷阱 / 215
后　记

由浅入深全面阐述股票涨停的秘密，通过讲解20种涨停板交易战法，几十只涨停板股票的实战案例，详细分析各种不同类型的涨停因子，形成高成功率的涨停板战法体系，帮助投资者快速找到具有涨停潜力的股票，准确把握涨停交易机会，获取丰厚的收益。

谢锐，具有10余年金融市场实战投资经验，曾担任多家企业首席策略分析师，主力机构操盘手。自由财经评论作者，中金在线名家推荐作者，汇通财经特约评论分析师，财经直播间名气讲师，博客阅读量超过2000万，股评常被各大财经网站转载。

章　涨停板概述
节　涨跌停板制度
1. 涨跌停板制度的含义
涨跌停板制度又叫“停板制度”，源于国外早期的证券市场，是证券市场上为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象，对每只证券当天价格的涨跌幅度予以适当限制的一种交易制度，即规定交易价格在一个交易日中的波动幅度为前一交易日收盘价上下百分之几，超过后停止交易。
在涨跌停板制度下，前一交易日结算价加上允许的涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板；前一交易日结算价减去允许的跌幅构成价格下跌的下限，称为跌停板。因此，涨跌停板又叫每日价格波动幅度限制。
我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布，1996年12月26日开始实施的。制度规定，除上市首日外，股票(含A、B股)、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，ST股涨跌幅度不得超过5%，超过涨跌限价的委托为无效委托。我国的涨跌停板制度与国外制度的主要区别在于股价达到涨跌停板后，不是完全停止交易，而是在涨跌停价位或之内价格的交易仍可继续进行，直到当日收市为止。
如今，随着国内股票市场注册制的逐步实施，科创板和创业板率先改变了涨跌停规则，日内涨跌停板幅度变更为涨跌20%。虽然目前中小板和沪A主板的股票还没有实施注册制，但随着注册制市场运行的日趋平稳，注册制制度日趋完善，很快国内股票市场将会实施全面的注册制制度，届时市场上所有的股票涨跌幅度都会实现涨跌20%的涨停板制度。
涨跌停板价格的计算公式：
涨停板价格=前一交易日收盘价×（1 涨幅比例），即正常股票前一交易日收盘价×1.1，ST股票前一交易日收盘价×1.05；
跌停板价格=前一交易日收盘价×（1-跌幅比例），即正常股票前一交易日收盘价×0.9，ST股票前一交易日收盘价×0.95。
计算结果按照四舍五入原则取小数点后两位数。
自从中国股市有了涨跌停板制度后，股市中的涨停板尤其是连续涨停板特别吸引投资者的注意。几乎所有的投资者每天都想买到涨停板股票，更期望买到连续涨停板的股票。
2. 涨跌停板制度的曲折历史
我国的涨跌停板制度早在1990年就已经正式推出了，在推出之后中国股市经历了一段曲折的过程，中间一段时间也放开过涨跌停板制度。但是由于市场暴涨暴跌，1996年管理层再度恢复涨跌停板制度，之后一直沿用至今。
1990年5月，深圳股票市场突然出现了“股票热”，引起了全社会的关注。多只个股猛烈上涨，使得参与市场的投资者大幅增加，市场出现供不应求的局面。
深市股票交易的火爆程度引起当地政府的高度重视，随即开始制定相应的措施进行干预。1990年5月29日，市政府首次推出涨跌停板制度，涨跌幅度限制为±10%。但是由于当时股市表现异常火爆，投资者大都看好股市，股价上涨势头依然非常猛烈。为了抑制市场的过度投机行为，6月18日，政府将涨跌停幅度调整为±5%。但是这一举措仍未有效抑制投资者的投机行为，股价依然大幅飙升。
6月26日，市政府再次调整停板制度，确定涨停板为1%，跌停板为-5%。即使出台如此严厉的限制措施，股价仍然大幅上涨，出现连续涨停。11月21日，市政府第四次调整停板制度，确定涨停板为0.5%，跌停板为-5%，并通过媒体警示投资者注意防范市场风险。
市政府多次调整停板制度后，股价仍然持续飙升。1990年7月1日，深圳开始实行《关于对股权转让和个人持有股票收益征税的暂行规定》，卖出股票需缴纳6‰的印花税，红利所得超过银行1年期利息部分，要缴纳10%的个人收入调节税。然而，政府提高交易费用依然没能抑制住股价快速上涨，投资者还是纷纷涌入股市。同年10月，深圳市委、市政府做出决定，处级以上党政干部不得买卖股票。
尽管当地政府出台了一系列调控措施，但股价还在持续飙升。从6月到10月，深发展从24元涨到62元，如果从年初算起，一年的涨幅将近30倍；万科从7.5元涨到17.19元，上涨了129%；金田从80元左右涨到215元，上涨了165%；安达从8元涨到20.89元，上涨了161.13%；原野从52元涨到143元，上涨了175%。
1990年11月20日，深圳党政干部响应红头文件的规定，纷纷踏入股市抛售股票。直到1990年11月26日，万科、安达、原野开始下跌。11月28日，金田多头崩溃，开始做空。多方继续盘踞在深发展中抵抗，空方开始在其他4只股票中发力，十几天后，深发展也全面失守，股价跌停。这样，半年以来始终上涨的深圳股市从12月8日开始掉头向下，市场做空能量很快开始爆发，股价急转下跌，投资者纷纷清仓出局，出现恐慌抛盘，致使市场狂跌不止，股价屡屡出现连续跌停。1991年1月2日，市政府将停板幅度统一调整为±0.5%，但股价继续下跌，自此股市开始了长达9个月的持续下跌走势。
管理层多次调整都不能有效地控制市场风险，终决定取消停板制度，让市场机制自行调节。可是，当政府放开停板制度后，市场出现了一种现象。1991年8月17日停板制度取消，放开限价的当天，深发展A的股价下跌幅度达到45.96%，市场上演了一场惊心动魄的下跌场面。
直至1996年年初，中国股市已经连续走了3年的熊市，许多股票已经跌到极低。春节过后，股市连连跳空高开，宏观政策也利好不断。3月30日，央行宣布4月1日起停办新的保值储蓄业务。4月1日，国务院批示要“稳步发展，适当加快”。加油打气的还有沪深两个交易所之间的较劲儿。6月20日，央行上海分行宣布，欢迎异地券商在沪开办营业部。上海还推出了上证30指数。在沪市的挤压下，深圳推出30家绩优公司相抗衡。此后，沪深大盘全线飘红，从1996年4月1日到12月12日，上证综指涨幅达124％，深成指涨幅达346％，涨幅达5倍以上的股票超过百只，致使停板制度再次提到了管理层的议事日程。1996年12月16日，经中国证监会同意，上交所和深交所决定，即日起对在两所上市的股票、基金类证券的交易实行价格涨跌幅±10％的限制，ST类个股为±5%，并实行公开信息制度，这一制度一直沿用至今。
3. 涨跌停板制度的作用
就目前的国内金融市场来看，涨跌停板制度对于保障股票市场的运转，稳定股票市场的秩序以及发挥股票市场的功能具有十分重要的作用。
（1）防止股票价格暴涨暴跌。涨跌停板制度的实施，可以有效地减缓和抑制突发事件和过度投机行为对股票价格的冲击，给市场一定的时间来充分化解这些因素对市场造成的影响，防止股票价格狂涨暴跌，维护正常的市场秩序。
（2）延缓股票价格波幅的实现时间。涨跌停板制度使股票价格在更为理性的轨道上运行。通过实施涨跌停板制度，可以延缓股票价格波幅的实现时间。在实际交易过程中，当某一交易日以涨跌停板收盘后，下一交易日价格的波幅往往会缩小，甚至出现反转，这种现象恰恰说明了涨跌停板制度的上述作用。
（3）抑制股票市场中的过度投机行为。当股票市场出现过度投机和操纵等异常现象时，涨跌停板幅度往往成为交易所控制风险的一个重要手段。股票本身就具有突然上涨10%以上的冲击力，尤其在注册制实施后，股票的单日涨跌幅能达到20%。比如，有突发重大利好或者大盘反转时，如果没有涨跌停限制，很多投资者尤其机构投资者，很容易做出过度投机行为，从而导致股价大幅波动。
（4）涨跌停板具有很大的助涨助跌作用。涨跌停板对买卖股票的交易双方产生了一定的心理影响，从而也影响到投资者的交易行为。通常情况下，如果股票涨停，本来打算卖出股票的投资者就会提高心理预期，从而不愿意卖出。想买入股票的投资者，这个时候因为买不到股票，会更加看好股票行情，愿意以更高价买进。相反，如果股票跌停，本来打算买入股票的投资者就会降低心理预期，从而不愿意买进。想卖出股票的投资者，因为跌停卖不出股票，从而增加恐慌情绪，更加看弱股票行情，愿意以更低价卖出。因此，涨跌停板具有很大的助涨助跌作用。
4. 涨跌停板制度的弊端
总体来说，涨跌停板制度在市场中起到了一定的作用，达到了设置时的初衷，但是也存在一些弊端。
（1）扭曲股价走势。股价的涨跌有其自身规律，用行政手段来限制有时会适得其反。股价不仅不因涨跌停板变得理性，反而因为涨跌停板变得更不理性。迄今为止，还没有一只股票因为有了涨停板终涨得少了，往往是轻易地涨过了头，因为越是买不到就越想买，从而引起股价更加剧烈的振荡。反之，股价下跌也容易跌过头，股价越下跌市场情绪就越恐慌，投资者就越想早点抛出手中的股票。股价走势的非理性在ST股票上表现得尤其明显，今天可能开盘就涨停，明天可能开盘就跌停。
（2）对普通投资者的操作造成障碍。涨跌停板制度增加了普通投资者操作的难度。当市场出现一只好股票时，机构和庄家就会利用自己的资金、信息等资源优势快速地封死涨停板，使普通投资者想买进也买不到，等能够买到时，股价已经差不多快见顶了。同样，当市场上某只股票出现利空因素时，机构和庄家会利用自己的资金、信息等资源优势快速地封死跌停板，使普通投资者想卖出也卖不掉，等能卖出时，股价已经差不多快见底了。涨跌停板往往会让大多数普通投资者吃亏，因为股价连续涨停或者跌停时，股价很容易严重失实，普通投资者很容易作出不理性的操作。
（3）为庄家操纵股价提供便利。涨跌停板制度在给普通投资者的操作增加难度的同时，却为大资金操纵股价提供了方便。庄家和机构经常利用其资金、信息和通道等优势大肆做盘、做图形，诱骗普通投资者上当，使其被深套，或廉价割肉。
（4）庄家和机构大户们容易利用涨跌停板制度来进行高效率的炒作。他们是市场的主力，拥有比普通投资者得天独厚的资源优势，例如资金、技术、信息、研究人员等。因此，他们可以借助涨跌停板制度有计划地控制市场行情，以便达到自己的目的。
（5）股票市场中的涨停板与期货市场中的涨停板有较大的区别。期货市场采用双向开放，既可以做空也可以做多。而目前股票市场中只能做多，没有做空机制，涨停板的限制对于单向趋势的强化程度远不及期货市场。期货市场中采用的交易规则是T 0，即当日介入期货品种的价格发生波动时，投资者能够在交易时段内随时进出，而股票市场中采用的交易规则是T 1，即当日介入个股股价发生波动时，投资者只能买进，而不能卖出，实际上加大了助涨功能。
（6）个股涨停板可能会带来市场的联动效果。个股涨停板可能会带动该类板块个股的强烈反应，进而刺激市场人气，带动大盘上涨。如果某些个股出现连续涨停板，很容易引起市场投资者的关注，从而判断同板块个股或大盘持续上涨，使市场投资者的参与热情高涨，带动整个板块上涨，其影响面可能超过投资者的想象。
（7）容易涨停的个股，通常是流通盘较小的个股。小盘股由于流通盘较小，容易被庄家或机构操纵。庄家和机构大户可以用少量资金操控小盘股，以达到控盘的目的，进而影响同板块甚至大盘的走势。所以，投资者细心观察就会发现，市场上多数率先涨停的个股或者“妖股”，通常都是那些流通盘较小的个股。
（8）涨停板也会影响股票成交量的变化。股市中出现涨停板，会使成交量减少，但并不意味着顺势操作的人在减少，从成交量和封单量能够反映出操作的人在增加，只是受涨停板限制的影响，当日不能完全体现在成交量上面。
第二节　涨停板分析的重要性
如果投资者能够买到涨停的股票，那是很令人兴奋的。但是绝大多数投资者买到涨停板股票，大都靠运气，而非凭借真正的技术。实际上，绝大多数涨停板个股都是有规律可寻的，只要清楚地了解股票的各种涨停规律，就能大大提高投资者买到涨停板个股的概率。因此，对涨停板股票进行分析就显得尤为重要。
1. 股票涨停的秘密
（1）股票出现涨停，说明市场供不应求，投资者要排队才能买进，若想卖出则能轻松抛掉，这是涨停板给市场带来的客观的感受，也是涨停板背后的个“秘密”。对价格来说，供不应求是好事情。所以，在大部分情况下，涨停的股票都会有继续上涨的惯性。造成供不应求的原因多种多样，有时是大盘好，有时是热点对路了，有时是上市公司有利好消息了，还有一种可能就是纯粹的庄家“做盘&