【现货速发】律师谈公司治理

【本书前言】 

-戈查尔-曼格斯律师事务所（Weil, Gotshal & Manges）公司治理实践项目合伙人律师霍莉·J. 格雷戈里（Holly J. Gregory）在所著的《公司治理：国际趋同已露端倪》一文中提出：“过去十年发生的事情已经生动地说明，每当有动摇投资者信心的事件发生时，全球公司治理的局面就会改变。在这个紧密联系的时代，一个国家或地区的公司丑闻、财务危机会使其他经济体做出反应并进行改革。1997~1998年的亚洲金融危机引发了横扫发展中国家和新兴市场的治理改革；2001~2002年的美国安然公司财务造假丑闻在发达国家也产生了类似的广泛影响。”1

——以律师的视角，从法律角度给商务人士分析、解读公司治理这个课题，希望给大家提供一点关于公司治理的法理、法律和操作层面的框架性认识。一方面，使大家有机会在思考和审视自己公司法人治理的时候不仅能够发现问题，也能够正确地处理和解决这些问题，从而可以逐步改善公司的治理架构，为公司未来能够走得更远创造条件。另一方面，也是承蒙读者厚爱，兑现自己在2016年9月所著《领读公司法》出版后关于部分专题可以独立成册的承诺，优先将公司治理这个专题独立成册。

1.本书阅读对象主要是商务人士。

2.承接《领读公司法》中关于私公司（又称封闭公司）与公众公司的分类，本书主要从私公司和公众公司角度对法人治理制度的设计与实施进行深入分析。2人以上股东的有限责任公司、股东人数低于200人且公司股票不上市交易的股份有限公司合称为私公司，沪/深证券交易所上市公司、新三板挂牌公司、由任何原因导致股东人数超过200人但股票不在上述三地挂牌的股份公司以及公开发行债券的公司合称为公众公司。这种划分方法，是实践中解决王保树教授所提出的我国《公司法》立法中存在“我们所面临的有限公司是封闭公司、股份公司也大部分是封闭公司的实态，并没有根本改变。并且，同是封闭公司却受到不同的规制”2这个问题的一种方法。

3.从法人治理角度讲，私公司拥有更多的意思自治，即在遵守法律强制性规定的前提下，按照公司股东自己的意愿安排相关事项；公众公司则需承担更多的义务与责任，并全面、主动、公开履行信息披露的义务。《领读公司法》对公司治理也有较为详尽的表述，除书中“私公司的组织架构和法人治理”“公众公司的组织架构与法人治理”两个专题外，“股东与股东权利”“董事、监事与经理层”“股权激励”“信息披露”“独立董事”“同业竞争与关联交易”等几个专题也包含了公司治理的内容。本书在系统论述过程中，相同的部分不再赘述，大家可以结合起来看。

4.根据国内企业的实际情况，本书还关注了实践中大量存在的家族企业和国有企业3的法人治理问题。外商投资企业按照是否公开发行股票或债券可以分别归至私公司与公众公司。通常来说，跨国公司在国内设立的外商独资企业或中外合资企业在法人治理方面做得都比较好，这些年国内公司在法人治理方面的理论和实践更多来自对跨国公司的学习。合伙企业不是主要的运营模式，目前业务主要集中在对外投资和股权管理方面，本书不单独讨论。实行集团化管理的公司在法人治理问题上除需要特别关注对子公司的股权管理问题外，其他与单一公司没有实质性差异，本书也不单独讨论。

5.文中国内诉讼案例均来自中国裁判文书网，关于公众公司的信息来自中国证监会、上海和深圳证券交易所、股转公司、香港联交所网站。

6.文中所提《公司法》是指2013年12月28日修订、自2014年3月1日起实施的《中华人民共和国公司法》，为更好地理解，大家可以打印一份参阅。

1970年出生，山东青岛人，中国人民大学法律硕士，北京市康达律师事务所律师、合伙人。1992年获得律师资格，1996年开始执业，诉讼出身，2000年起专业于公司证券法律事务。从业20年的时间里，先后为近百家公司（含境内外上市公司）提供过法律服务，包括国有企事业单位改制、非上市公司并购重组、IPO、上市公司并购重组与再融资、企业新三板挂牌、公司法律顾问以及公司诉讼。

2016年9月出版专著《领读公司法》。

2018年8月参与主编《IPO精选案例法律分析与操作指引》

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1970年出生，山东青岛人，中国人民大学法律硕士，北京市康达律师事务所律师、合伙人。1992年获得律师资格，1996年开始执业，诉讼出身，2000年起专业于公司证券法律事务。从业20年的时间里，先后为近百家公司（含境内外上市公司）提供过法律服务，包括国有企事业单位改制、非上市公司并购重组、IPO、上市公司并购重组与再融资、企业新三板挂牌、公司法律顾问以及公司诉讼。

2016年9月出版专著《领读公司法》。

2018年8月参与主编《IPO精选案例法律分析与操作指引》