【现货速发】财报知道答案

企业的实际情况一定会在决算书中体现出来

“想调查某企业的实际情况，应该怎么做呢？”

面对这个问题，你会如何回答呢？

“在网上搜索报纸和杂志的相关报道。”

“实际去调查一下该企业的产品和服务。”

“如果有在这个企业里工作的朋友，就向他打听一下情况。”

……

可能你会想到很多答案吧。这些答案都没错，报纸和杂志上的报道，产品和服务，员工……这些都是有助于我们把握企业实际情况的信息来源。

但通过上述方法获得的信息绝大多数都没有数字的支撑，属于定性的信息，而仅凭定性的信息，无法准确地把握企业的真实情况。

比如，我对经营学专业的大学生提出“你们认为日本哪些企业比较赚钱”的问题，结果很多学生回答的都是打了很多广告的B to C企业（向终端消费者提供产品和服务的企业），但广告打得多不一定代表企业赚得多。

反而是那些基本不打广告，很多学生都没听说过的B to B企业（材料生产企业，主要为企业提供产品和服务）能够赚取更多的利润。

在分析这个问题的时候，关键在于不能依靠定性的信息，而是要通过决算书等定量的信息（会计数字）来解读企业的实际情况。决算书不是在企业经营状况之外独立存在的，因此企业的经营状况一定会在决算书中体现出来。也就是说，决算书是反映企业实际情况的一面镜子。

将定量的信息和定性的信息相结合，就可以从多个角度更加准确地把握企业的实际情况。

活用会计数字使战略成为现实

会计数字在执行战略时也发挥着非常重要的作用。具体来说，通过会计数字，可以定量地实现以下内容：

在执行战略时使用会计数字，可以使企业和组织追求的目标、战略的执行情况，以及取得的成果定量地“可视化”。

看不见的东西就无法控制，但通过活用会计数字，就可以使这些看不见的东西定量地“可视化”。这是在战略立案和执行时必不可少的关键。

会计思考力 = 解读经营现状的能力 改变经营现状的能力

本书的目的，是帮助大家掌握能够在商业活动现场作为武器使用的“会计思考力”，以及MBA级别的会计技术。本书中所说的会计思考力，指的是如下图所示的两个能力。

一个是利用会计数字解读经营现状的能力。正如前文中提到过的那样， 企业的实际情况一定会在决算书中体现出来。利用会计数字让企业真正的状态显现出来，我们就不会被企业的表面现象所迷惑，从而能够更加准确地进行经营分析。

还有一个是利用会计数字改变经营现状的能力。利用会计数字展现出企业和组织的目标，并通过改变经营现状来实现目标，是每一位经营者和管理者必须具备的能力。

要想让人行动起来，光口头上说“加油”是远远不够的。必须将会计的视角落实在管理上，指明前进的方向，让整个组织都朝着目标前进。

京瓷的稻盛和夫、日本电产的永守重信、迅销的柳井正、软银的孙正义等现代日本著名的经营者们，都是活用会计数字的专家。

善于使用会计数字的经营者们有一个共同点，那就是拥有利用会计数字认清现场的能力，以及利用会计数字展示企业发展方向的能力。

这些经营者或许不是经营和财务方面的专家，但他们却拥有非常丰富的利用会计数字对经营现状进行把握的经验。正是这些经验，帮助他们利用会计数字解读现场的状况，并且将会计知识活用在经营中。

开公司、做管理、搞投资，先要学会看财报。非科班出身的人虽然知道财报的价值，却常常对繁复的数据心怀恐惧，难窥其中的奥妙。实际上看懂财报有窍门。

拥有8年管理咨询经验、10年商学院教学经验的明星讲师矢部谦介发明了用“比例图”简化财务报表的方法。该方法只需关注报表中*重要的数字即可，大大降低了看报表的难度。

利用比例图，结合7-11、花王、迪士尼、任天堂、欧姆龙、新日铁等全球知名企业的财务报表，作者手把手教你解读报表关键数据的方法，发现隐藏在数据背后的经营真相。此外，作者还分享了常用KPI指标，以及利用这些指标提升企业运营效能的方法。

细读体会，多加练习，你一定可以开启数据分析潜能，掌握MBA级别的会计思考力。

[日]矢部谦介

1972年出生，庆应义塾大学理工学部毕业，在同大学经营管理研究科取得MBA学位，在一桥大学大学院商学研究科取得博士学位（商学）。现任中京大学经营学部与大学院商业革新研究科教授，专攻经营分析与经营财务。曾担任三菱UFJ研究咨询公司、罗兰·贝格咨询公司的管理顾问，为企业提供经营战略构筑、产业重组、事业部业绩评估系统导入，以及新事业开发支援等经营管理顾问服务。著有《日本企业重组的提高价值效果》《成功的家庭商业将改变什么》等作品。

前言…001 

章：掌握会计思考力的基本——解读财务报表时必须关注的重点

资产负债表（B/S）的解读方法…003

B/S表示的是什么…003　B/S的基本结构…005　解读B/S的技巧…008　将B/S变为比例图来把握“森林”…009　对B/S重新进行详细分析…011　将B/S与现实的商业活动联系起来…013

损益表（P/L）的解读方法…014

P/L的基本结构…014　解读P/L的技巧…016　通过比例图让P/L更加简单易懂…017　销管费的详细内容体现商业活动的特征…020

现金流量表的解读方法…021

为什么现金流量表非常重要…021　3个现金流…022　利用瀑布图表现现金流量表的平衡…023

专栏1：注意会计方针…026

第二章：解读商业模型的会计思考力——利用比例图来翻译财务报表

使用比例图直观理解财务报表…031

解读财务报表需要积累经验…031　分析财务报表的流程…031

B to C企业的财务报表…033

花王的案例…033　Kura寿司株式会社的案例…037　山田电机的案例…040　B to C企业财务报表的特征…044

B to B企业的财务报表…045

新日铁住金的案例…045　信越化学工业的案例…048　B to B企业财务报表的特征…051

IT风险企业的财务报表…052

Cookpad的案例…052　IT风险企业财务报表的特征…056

资金短缺会如何在比例图上反映出来…057

Urban Corporation的案例…057　通过现金流量表发现黑字破产的问题…061

将比例图和实际情况结合起来发现课题…063

东方乐园株式会社的案例…063　将数字与现场的情况联系起来发现经营课题…066

专栏2：合并会计与“合并除外”…067

第三章：发现课题的会计思考力——使用指标把握现状与课题

分析财务指标有什么用…071

比例图的优点与缺点…071　财务指标分析的优点与注意事项…071

通过分析财务指标建立经营课题的假设…073

分析安全性的指标…074　分析效率性的指标…078　分析收益性的指标…079　分析成长性的指标…083

案例研究　把握武田药品工业、安斯泰来制药的现状与课题…084

分析安全性…08 5　分析效率性…08 8　分析收益性…08 9　分析成长性…092　分析总结—制药企业的现状与课题…093

不要将财务指标“黑匣子化”…095

专栏:3：财务报表是否真实地反映出公司的经营状况…096

第四章：准确判断状况的会计思考力——解读数字的真相

隐藏在数字背后的东西…101

准确判断状况的技巧…101　持有现金是好还是坏…102　持有太多现金会出现什么问题…102　任天堂为什么拥有充足的现金…103

综合商社为什么持有巨额的销售债权…105

销售额与销售债权的关系…105　三菱商事的收益与销售债权…105　三菱商事的销售债权周转期为什么这么长…108

流动比率低于100%也没问题吗…110

流动比率与企业的安全性…110　“每天都有进账”的情况…110　注意短期贷款的转借…112

做假账企业的经营指标有什么特点…114

为什么要做假账，怎样做假账…114　多算销售额…115　少算费用…116　如何识破假账…117

M&A会导致利润下降吗…119

M&A和“企业价值”…119　企业价值的会计处理方法…120　变更为IFRS 的情况下也存在风险…121

专栏4：企业与监察法人的纠葛…122

第五章：利用会计思考力设定KPI ——实现战略的业绩评估指标

使用会计的数字改变现场…127

从外部分析者的立场到经营者和管理者的立场…127　什么是KPI…128 企业愿景、经营方针与KPI…128　KPI与运营指标和行动指标之间的关 系…131

KPI管理为什么非常重要…133

能够给达成目标提供原动力…133　出现问题时能够及时应对…134　能够将行动计划与实际情况之间的差异“可视化”…134

导入KPI管理时的陷阱…135

企业的愿景、经营方针与KPI不符…135　没有将KPI分解为运营指标和行动指标…135　虽然导入了KPI，却没有让PDCA循环起来…136

如何设定KPI…137

常用的KPI…137　越来越多企业开始使用的新KPI…139　CCC指标… 143　现金流指标…144　EVA指标…147　如何活用各项指标…151

专栏5：导入EVA的难点…155

第六章：利用会计思考力将KPI落实到现场 ——使用数字推动商业活动的方法

仅仅导入KPI无法让现场行动起来…161

为什么现场死气沉沉…161　让KPI发挥作用的5个关键点…162

将KPI分解…163

将KPI落实到运营指标…163　设定行动指标…165

设定数值目标的水准…168

有延展性且能够实现…168　基于过去视角设定目标…169　基于外部视角设定目标…170

KPI系统不要过于复杂…172

过于复杂的KPI系统无法发挥作用…172　KPI和运营指标应该设定多少 个…174

KPI与PDCA的关系…175

PDCA的重要性…175　找出目标和实际情况之间的差异…175　找出问题的真正原因…176　PDCA的循环间隔…178　利用IoT加快PDCA循环…178

提供促进交流的“场所”…182

KPI是交流的工具…182　应该什么时候召开会议…182　会议上应该讨论哪些内容…183　调整者的重要性…184

专栏6：关键在于让事业部门“彻底理解”…185

结语…187

开公司、做管理、搞投资，先要学会看财报。非科班出身的人虽然知道财报的价值，却常常对繁复的数据心怀恐惧，难窥其中的奥妙。实际上看懂财报有窍门。

拥有8年管理咨询经验、10年商学院教学经验的明星讲师矢部谦介发明了用“比例图”简化财务报表的方法。该方法只需关注报表中*重要的数字即可，大大降低了看报表的难度。

利用比例图，结合7-11、花王、迪士尼、任天堂、欧姆龙、新日铁等全球知名企业的财务报表，作者手把手教你解读报表关键数据的方法，发现隐藏在数据背后的经营真相。此外，作者还分享了常用KPI指标，以及利用这些指标提升企业运营效能的方法。

细读体会，多加练习，你一定可以开启数据分析潜能，掌握MBA级别的会计思考力。

[日]矢部谦介

1972年出生，庆应义塾大学理工学部毕业，在同大学经营管理研究科取得MBA学位，在一桥大学大学院商学研究科取得博士学位（商学）。现任中京大学经营学部与大学院商业革新研究科教授，专攻经营分析与经营财务。曾担任三菱UFJ研究咨询公司、罗兰·贝格咨询公司的管理顾问，为企业提供经营战略构筑、产业重组、事业部业绩评估系统导入，以及新事业开发支援等经营管理顾问服务。著有《日本企业重组的提高价值效果》《成功的家庭商业将改变什么》等作品。