【现货速发】粤港澳大湾区金融发展报告(2020)

纵观全球主要湾区的发展，金融无一例外是重要的引擎。粤港澳大湾区是中国建设世*级城市群和新的全球环境下培育增长新动力的重要空间载体，有条件成为未来中国乃至亚太经济金融发展的重要驱动力，其中金融如何更好地服务粤港澳大湾区实体经济发展需要，更是其中面临的核心任务；粤港澳大湾区所具有的差异化的金融体制，为下一步的金融创新提供了巨大的空间。本书是延续性报告，是在上一年报告基础上的更新，分别从全球主要湾区对比的角度、与核心区域11个城市、粤港澳三地金融机构和主要金融市场、以及金融监管等不同维度，梳理了粤港澳大湾区金融融合与发展问题，并提出了相应的政策建议。

章　从全球主要湾区发展案例看当下的粤港澳大湾区1

　节　从国际湾区看粤港澳大湾区:研究综述与多维度比较5

　　一、湾区经济的内涵、形成机理、演变趋势与发展动力:一个研究综述5

　　二、多维度比较全球四大湾区经济特征8

　　三、小结11

　第二节　东京湾区应对日美贸易摩擦的经验借鉴12

　　一、东京湾区概况与日美贸易摩擦进程12

　　二、多元化经营促进产业升级:东丽集团17

　　三、举国体制发展半导体行业:“超大规模集成电路技术研究会”19

　　四、日美贸易摩擦与中美贸易摩擦异同21

　第三节　纽约湾区健全要素市场化流动机制的历程与经验25

　　一、金融体系在健全要素市场化配置机制中的作用25

　　二、市场化的制度改革与创新推动纽约市逐步成为国际金融中心26

　　三、要素自由流动推动纽约周边金融“卫星城”的发展28

　　四、粤港澳金融融合发展下健全要素流动机制的路径30

　第四节　旧金山湾区金融科技业态发展经验32

　　一、旧金山湾区金融科技现状及发展原因32

　　二、旧金山湾区金融科技企业的发展路径38

　　三、旧金山湾区金融科技发展对大湾区金融科技发展的启示41

第二章　粤港澳大湾区金融发展与融合的进展研究45

　节　粤港澳大湾区经济金融融合政策分析47

　　一、应对新冠肺炎疫情和中美贸易摩擦等外部冲击政策分析47

　　二、经济金融融合政策进展48

　第二节　粤港澳大湾区城市群金融业发展趋势和空间分布分析53

　　一、粤港澳大湾区各城市经济金融实现稳定上升发展53

　　二、粤港澳大湾区金融业发展趋势55

　　三、粤港澳大湾区金融业空间分布演化61

　第三节　粤港澳大湾区城市群产业转型升级与金融支持分析64

　　一、粤港澳大湾区城市群三次产业发展及受疫情冲击情况64

　　二、粤港澳大湾区城市群产业转型升级实践67

　　三、粤港澳大湾区金融业助力产业转型、支持疫情应对70

　第四节　粤港澳大湾区贸易开放与金融中心发展分析74

　　一、金融发展促进粤港澳大湾区贸易开放74

　　二、粤港澳大湾区金融中心支持对外贸易发展80

　　三、业务模式创新为大湾区贸易金融提供新发展方向81

第三章　粤港澳大湾区金融机构协同发展与科技创新85

　节　2019年粤港澳大湾区金融机构运行基本情况87

　　一、广东省金融机构2019年总体处于上升通道87

　　二、2019年香港银行业与保险业保持稳健增长,证券业盈利下滑90

　　三、澳门金融机构规模快速扩张94

　第二节　粤港澳大湾区金融机构发展现状与挑战95

　　一、金融机构协同发展政策环境:具体支持政策依次出台并逐步落地96

　　二、金融机构展业挑战:面临着复杂的内外部经济金融环境100

　　三、金融监管压力:三地金融体制差异是金融机构的监管压力101

　　四、金融对外开放:放宽准入限制的正面影响大于负面影响103

　　五、金融发展环境:金融机构发展面临多维度的风险与挑战104

　　六、金融科技:赋予大湾区金融发展新动能107

　　七、大湾区金融机构未来战略布局趋势109

　第三节　结论与启示113

　　一、加速粤港澳金融深度合作,推动政策利好加速落地113

　　二、抢抓科创板、注册制等市场机遇,共享资本市场改革红利114

　　三、强化金融科技内生动力,实现技术驱动114

　附录:2020年度粤港澳大湾区课题组专题调研问卷115

第四章　粤港澳大湾区金融市场融合创新研究125

　节　粤港澳大湾区股权市场融合与创新发展研究127

　　一、二级股权市场凸显粤港澳大湾区经济活力127

　　二、私募股权投资促进湾区新兴产业发展135

　　三、粤港澳大湾区交易所注册制差异分析137

　　四、粤港澳大湾区股权市场融合创新路径与建议139

　第二节　粤港澳大湾区债权市场融合与创新发展研究140

　　一、粤港澳大湾区债权市场的融合情况140

　　二、非标债权资产跨境交易情况145

　　三、粤港澳大湾区债权市场融合机遇分析147

　　四、粤港澳大湾区债权市场的发展趋势与建议148

　第三节　粤港澳大湾区绿色金融融合与创新150

　　一、疫情冲击下大湾区绿色金融发展与变化150

　　二、后疫情时代大湾区绿色金融发展的挑战与机遇158

　　三、大湾区推进绿色金融创新发展的途径164

第五章　粤港澳大湾区金融监管深化与金融要素互联互通167

　节　跨境理财通推进大湾区居民跨境投资产品互通171

　　一、大湾区居民个人跨境投资渠道梳理171

　　二、大湾区“跨境理财通”政策沿革与机制设计181

　　三、跨境理财通构建方案建议183

　第二节　大湾区跨境投融资推进大湾区资金跨境融通184

　　一、粤港澳大湾区跨境投融资业务现状184

　　二、大湾区跨境投融资业务面临跨越式发展新机遇187

　　三、加速大湾区跨境投融资业务发展建议194

　第三节　推动大湾区金融服务一体化的制度方案———单一通行证197

　　一、金融服务一体化与监管协调的经验:欧盟实施单一通行证的借鉴与启示197

　　二、当前粤港澳大湾区实施“单一通行证”的现状202

　　三、推动粤港澳大湾区金融服务一体化的湾区方案205

　第四节　跨境“监管沙盒”助力大湾区金融科技创新206

一、粤港澳大湾区金融科技行业发展现状206

　　二、粤港澳三地金融科技监管现状208

　　三、跨境“监管沙盒”发展现状210

　　四、推动建立粤港澳大湾区金融科技监管制度的建议212

第六章　广州开发区金融发展形势展望与建议215

　节　广州开发区金融发展现状分析217

　　一、广州金融发展格局217

　　二、广州开发区金融发展现状与趋势219

　　三、广州开发区金融业务发展现状及其优势领域225

　第二节　广州开发区金融发展劣势236

　　一、区位劣势与区外宏观因素掣肘金融发展进程236

　　二、资本市场对接机制仍未充分完善237

　　三、金融产品与业务创新过程仍待优化238

　　四、金融发展尚没有充分利用本地科技企业集聚优势239

　第三节　广州开发区金融发展路径与建议242

　　一、持续发展绿色金融,在湾区形成领先优势242

　　二、开展科创金融创新,助力区内科创企业发展244

　　三、以知识产权金融为契机,打通湾区合作壁垒246

后　记250

纵观全球主要湾区的发展，金融无一例外是重要的引擎。粤港澳大湾区是中国建设世*级城市群和新的全球环境下培育增长新动力的重要空间载体，有条件成为未来中国乃至亚太经济金融发展的重要驱动力，其中金融如何更好地服务粤港澳大湾区实体经济发展需要，更是其中面临的核心任务；粤港澳大湾区所具有的差异化的金融体制，为下一步的金融创新提供了巨大的空间。本书是延续性报告，是在上一年报告基础上的更新，分别从全球主要湾区对比的角度、与核心区域11个城市、粤港澳三地金融机构和主要金融市场、以及金融监管等不同维度，梳理了粤港澳大湾区金融融合与发展问题，并提出了相应的政策建议。