【现货速发】2周精通基金投资

    缘起

    2017年初，我们编写了针对ETF入门投资者的《3小时快学ETF（第二版）》，并于同年6月正式出版。至今我们用该讲义培训了十余万名个人投资者，市场反响热烈，效果显著。不少投资者包括券商、银行的投资顾问通过《3小时快学ETF（第二版）》掌握了ETF的基本知识后，也向我们表达了希望进一步提高的愿望。为此，我们仔细研读了市场上关于ETF投资策略的图书，发现已有的书籍或是缺乏深度，不能满足投资者的进阶要求，或是采用教科书式的写法，深奥难懂，且理论效应大过实战功用。为顺应市场需求，弥补当下ETF投资中高级策略图书的不足，我们再次组织专家，撰写了《2周精通基金投资》一书。本书综合平衡了实用性、可读性和高效性三方面因素，力求达成好学、易用、快学、难忘的学习目标。

    本书尤其适合已经学完《3小时快学ETF（第二版）》的投资者。本书按照两周的课程进行设计，每天约需两三个小时，当然，所需的学习时间可能会因人而异。我想特别提醒的是，本书中的ETF投资策略，无论讲得多么通俗、易记，仅仅用于纸上谈兵是不够的，这些策略需要在实践中不断领会。一句话，在实践中学会的技能，才能真正融会贯通成为自己血液的一部分，永远也不会忘记。

    学法

    两周的课程分为两个阶段，每个阶段均包括六天的学习和一天的复习。

    周六天的学习内容有：天，ETF的基本原理，包括ETF的介绍、来龙去脉、特点、投资须知、主要类型；第二天和第三天介绍如何选择ETF，包括ETF的构成和关键要素；第四天至第六天，按照ETF主要类型的分类，系统地介绍股票、债券、商品ETF的投资策略。

   第二周六天的学习内容有：第八天，按照ETF主要类型的分类，介绍跨境ETF的投资策略；第九天至第十一天，用三天的时间系统地介绍主要的组合管理策略，包括被动投资管理策略、主动投资管理策略、ETF融资融券交易策略；第十二天，主要讲述了如何灵活使用ETF期权策略，包括期权的介绍、分类、经济功能等；第十三天，介绍了ETF的套利策略，包括折溢价套利、事件套利、期现套利策略等。

    每天的课程结束后，附有练习题，投资者可以借此了解对所学知识的掌握情况。同时，我们将周和第二周的后一天，即第七天和第十四天，设为复习与思考时间，让读者有充足的时间消化一周所学的ETF原理和投资策略。投资者可根据知识要点，对六天的学习内容进行回顾与梳理，查漏补缺，巩固所学。

    本书由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的ETF讲师撰写。刘逖提出写作创意，明确撰写体例和风格，并负责终修订稿。杨枫、王琳琳、张雨露、代晓雪、郑力海、陆义夫、智励等撰写了相关文字材料，竺旭东、郑力海、陆义夫和智励参与了统稿。司徒大年、叶武、陈炎玮参加了大量讨论，并提出了许多有益的修改建议。

刘逖2020年6月 

本书由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的讲师撰写，是基金入门书籍《3小时快学ETF（第二版）》一书的提高版，适用于有一定基金投资基础的投资者。本书综合平衡了实用性、可读性和高效性三方面因素，力求达成好学、易用、快学、难忘的学习目标。本书课程为期两周，分为两个阶段，每个阶段均包括六天的学习和一天的复习。每天课程结束后，附有练习题，投资者可以借此了解对所学知识的掌握情况。读者可通过阅读此书，增加对基金中级策略特别是ETF投资的了解，提高投资实战水平。

上海证券交易所，是国际证监会组织、亚洲暨大洋洲交易所联合会、世界交易所联合会的成员。经过多年的持续发展，上海证券市场已成为中国内地首屈一指的市场，上市公司数、上市股票数、市价总值、流通市值、证券成交总额、股票成交金额和国债成交金额等各项指标均居首位。

天ETF基本原理 

1.1什么是ETF 

1.2ETF的来龙去脉 

1.3ETF的特点 

1.4ETF投资须知 

1.5ETF的主要类型

自测题

第二天如何选择ETF：ETF的内部构成 

2.1什么是指数

2.2看清标的资产

2.3了解指数编制 

2.4常见的指数介绍

2.5案例：指数编制方法解析——以中证人工智能产业指数为例

自测题 

第三天如何选择ETF：ETF关键要素

3.1选类型：不同类型ETF的风险收益特征 

3.2选指数：如何在同样题材的指数中作出选择 

3.3选产品：如何在跟踪同样指数的ETF中作出选择

3.4选择ETF的其他注意事项

自测题 

0000第四天单品种策略之一：股票ETF投资策略 

4.1宽基ETF及选择策略

4.2行业/主题ETF及选择策略

4.3自带策略的股票ETF

自测题

第五天单品种策略之二：债券ETF投资策略

5.1债券ETF概述

5.2债券市场特征及债券指数 

5.3选择债券ETF时需考虑的特殊因素 

5.4债券ETF创新

5.5延伸阅读：如何用货币ETF管理场内现金

自测题 

第六天单品种策略之三：商品ETF投资策略 

6.1全球商品ETF发展情况 

6.2黄金ETF 

6.3商品ETF在资产配置中的应用 

6.4延伸阅读：杠杆ETF与反向ETF 

自测题 

第七天复习与思考之一 

7.1ETF的基本原理

7.2ETF的内部构成

7.3ETF的关键要素

7.4股票ETF的投资策略

7.5债券ETF的投资策略

7.6商品ETF的投资策略

第八天单品种策略之四：跨境ETF的投资策略

8.1跨境ETF概述 

8.2跨境配置新选择——ETF互联互通

8.3全球化资产配置的优点

8.4跨境ETF投资需要关注的问题及风险提示 

自测题 

第九天组合管理策略之一：被动投资管理策略

9.1资产配置的基本原理 

9.2买入并持有与再平衡

9.3ETF定投 

9.4核心—卫星配置策略 

9.5生命周期配置策略

自测题 

第十天组合管理策略之二：主动投资管理策略 

10.1主动管理投资 

10.2名义收益与风险调整后收益 

10.3自上而下法 

10.4经济周期分析 

10.5自下而上法 

10.6动量/动量反转法 

10.7技术分析法 

10.8小结 

自测题 

第十一天组合管理策略之三：ETF融资融券交易策略 

11.1ETF融资融券：给你的ETF交易加点维度 

11.2套期保值策略：用信用账户保护你的资产 

11.3杠杆性趋势投资策略：放大你的ETF投资收益

11.4日内多空交易策略：把握ETF短线机会 

自测题 

第十二天ETF与ETF期权策略 

12.1什么是期权 

12.2认购期权和认沽期权 

12.3期权的经济功能 

自测题 

第十三天套利策略 

13.1折溢价套利

13.2事件套利策略 

13.3期现套利策略 

自测题 

第十四天复习与思考之二 

14.1跨境ETF投资策略 

14.2被动投资管理策略 

14.3主动投资管理策略 

14.4ETF融资融券交易策略 

14.5ETF与ETF期权策略 

14.6套利策略 

参考答案 

本书由上海证券交易所产品创新中心经验丰富的讲师撰写，是基金入门书籍《3小时快学ETF（第二版）》一书的提高版，适用于有一定基金投资基础的投资者。本书综合平衡了实用性、可读性和高效性三方面因素，力求达成好学、易用、快学、难忘的学习目标。本书课程为期两周，分为两个阶段，每个阶段均包括六天的学习和一天的复习。每天课程结束后，附有练习题，投资者可以借此了解对所学知识的掌握情况。读者可通过阅读此书，增加对基金中级策略特别是ETF投资的了解，提高投资实战水平。

上海证券交易所，是国际证监会组织、亚洲暨大洋洲交易所联合会、世界交易所联合会的成员。经过多年的持续发展，上海证券市场已成为中国内地首屈一指的市场，上市公司数、上市股票数、市价总值、流通市值、证券成交总额、股票成交金额和国债成交金额等各项指标均居首位。

“本书深入浅出，用简单直白的语言对基金投资进行了产品和策略上的深入介绍，轻松好读。通过短短2周的学习，就可以进一步加深对基金投资尤其是ETF投资策略的了解，掌握如何进行ETF投资。特别适合对基金投资感兴趣的人士。”

“‘上交所快学投资系列’又添新丁！本书内容结合国内实际，对于从事基金投资特别是ETF投资的交易者来说，这本书将成为你的基金投资秘籍。两周的时间，每天只需花费两三个小时学习，就能掌握基金投资策略，何乐而不为呢？”