【现货速发】金砖国家股市关联研究

《金砖国家股市关联研究》基于收益率的视角，从线性相关关系、均值溢出效应、波动溢出效应以及联动四个角度，使用SVAR模型、多元波动率模型、事件研究法等数量化模型及实证方法，对金砖国家概念从国际经济学概念飞跃为国际政治学概念的近二十年来，金砖国家成员国股市之间关联的演变趋势及其可能的影响因素进行了研究。 研究发现，将金砖国家股市发展置于全球资本市场一体化的趋势背景下，在一个共同的交易日内，金砖国家成员国股市与美国股市基本上保持着同涨同跌的趋势，但美国股市对金砖国家成员国股市的当期影响并不显*。以代表性股指收益率的条件方差作为各国股市波动的测度，金砖国家成员国股市波动具有聚集性和持久性的特征，存在明显的ARCH效应和GARCH效应，冲击对未来所有的预测都有重要作用，即便是以市场稳定著称的印度和南非股市也不例外。n

章  导论n
节  研究背景与意义n
第二节  金砖国家概念的阐释n
第三节  研究思路和研究方法n
第四节  研究的主要内容和结构n
第五节  研究创新与不足n
第二章  理论基础与文献综述n
节  股市关联研究的理论基础n
第二节  股市关联研究的文献综述n
第三章  金砖国家股市关联现状与影响因素n
节  金砖国家股市发展历程与特征n
第二节  金砖国家股市关联现状n
第三节  金砖国家股市关联影响因素n
第四节  小结n
第四章  金砖国家股市均值溢出实证分析n
节  引言n
第二节  研究方法n
第三节  模型设定与数据检验n
第四节  模型检验与估计n
第五节  小结n
第五章  金砖国家股市波动溢出实证分析n
节  引言n
第二节  研究方法n
第三节  数据的选取与预处理n
第四节  模型构建与实证结果n
第五节  金砖国家股市关联影响因素分析n
第六节  小结n
第六章  金砖国家股市行为联动实证分析n
节  引言n
第二节  研究方法n
第三节  基于事件的样本选择n
第四节  模型估计与检验n
第五节  小结n
第七章  基于金砖国家股市关联的金砖投资组合构建n
节  金砖投资组合现状n
第二节  研究方法n
第三节  金砖投资组合的模拟n
第四节  优风险投资组合的构建n
第五节  小结n
第八章  结论与展望n
节  主要结论n
第二节  启示与建议n
第三节  未来研究方向n
附录  金砖国家发展大事记n
参考文献n

《金砖国家股市关联研究》基于收益率的视角，从线性相关关系、均值溢出效应、波动溢出效应以及联动四个角度，使用SVAR模型、多元波动率模型、事件研究法等数量化模型及实证方法，对金砖国家概念从国际经济学概念飞跃为国际政治学概念的近二十年来，金砖国家成员国股市之间关联的演变趋势及其可能的影响因素进行了研究。 研究发现，将金砖国家股市发展置于全球资本市场一体化的趋势背景下，在一个共同的交易日内，金砖国家成员国股市与美国股市基本上保持着同涨同跌的趋势，但美国股市对金砖国家成员国股市的当期影响并不显*。以代表性股指收益率的条件方差作为各国股市波动的测度，金砖国家成员国股市波动具有聚集性和持久性的特征，存在明显的ARCH效应和GARCH效应，冲击对未来所有的预测都有重要作用，即便是以市场稳定著称的印度和南非股市也不例外。n