证券投资学（第3版）

本书内容可分为证券市场基础知识、证券的发行、证券的交易、证券投资分析四大部分，基本覆盖了证券业从业人员资格考试的主要内容，并突出了证券投资分析的相关内容。全书内容安排紧跟形势变化，基本理论和实务操作并重，并配有丰富的教学案例，突出了实用性；每章后面的小结和复习思考题则可以帮助读者对所学知识进行巩固。
本书配有电子课件、电子教案、习题答案、模拟试卷等资料，索取方式参见书末的“更新勘误表和配套资料索取示意图”。
本书可作为本、专科院校经管类专业相关课程的教材，也可作为职业培训教材或社会人员的自学参考书。

刘颖，教授，博士，硕士生导师，河北经贸大学金融学院副院长，主要研究领域为房地产金融、区域金融、普惠金融。

第 一章 证券市场基础知识1
【学习目标】 1
【关键概念】 1
第 一节 证券市场 1
一、证券与有价证券 1
二、证券市场的特征与分类 3
三、证券市场的结构与功能 4
四、证券市场参与者的构成 5
第二节 证券市场的基础工具 8
一、股票 8
二、债券 12
三、证券投资基金 13
四、金融衍生工具 17
第三节 证券市场的运行 21
一、证券发行市场 21
二、证券交易市场 25
三、股票价格指数 27
本章小结 33
复习思考题 33
第二章 证券的发行 34
【学习目标】 34
【关键概念】 34
第 一节 股份有限公司 34
一、股份有限公司的特征 34
二、股份有限公司的设立、合并、分立、解散和清算 35
第二节 首次公开发行股票 37
一、首次公开发行股票的准备 37
二、首次公开发行股票的推荐 38
三、首次公开发行股票的核准 40
四、首次公开发行股票的操作 41
五、首次公开发行股票的上市保荐 43
六、首次公开发行股票的信息披露 43
第三节 上市公司新股的发行 44
一、上市公司公开发行新股的法定条件 44
二、上市公司非公开发行股票的法定条件 44
三、新股发行操作 45
四、新股发行信息披露 45
第四节 可转换公司债券的发行 45
一、发行条件与设计要求 45
二、可转换公司债券的发行申报与核准 46
三、可转换公司债券的发行方式与上市 47
四、可转换公司债券的信息披露 47
本章小结 47
复习思考题 47
第三章 证券的交易 48
【学习目标】 48
【关键概念】 48
第 一节 证券交易制度 48
一、委托经纪制度 48
二、做市商制度 49
三、两种交易制度的比较 50
第二节 证券公司与证券交易业务 50
一、证券公司 50
二、证券经纪业务 52
三、证券自营业务 54
四、资产管理业务 55
五、融资融券业务 56
本章小结 58
复习思考题 58
第四章 证券投资分析概论 59
【学习目标】 59
【关键概念】 59
第 一节 证券投资分析概述 59
一、证券投资分析的含义和意义 59
二、有效市场假说及其对证券投资分析的意义 60
三、影响证券市场需求的主要因素 61
四、影响证券市场供给的主要因素 63
五、证券投资分析的信息来源 64
第二节 证券投资的收益与风险 65
一、股票投资收益 65
二、债券投资收益 68
三、证券投资风险 69
第三节 证券投资基本分析法 72
一、基本分析法的概念 72
二、基本分析法的理论基础 73
三、基本分析法的内容 73
四、基本分析法的优缺点和适用范围 75
第四节 证券投资技术分析法 76
一、技术分析法的概念 76
二、技术分析法的理论基础 76
三、技术分析法的内容 77
四、技术分析法的优缺点和适用范围 79
本章小结 79
复习思考题 79
第五章 证券投资的宏观经济分析 81
【学习目标】 81
【关键概念】 81
第 一节 宏观经济分析概述 81
一、宏观经济分析的意义 81
二、宏观经济分析的资料搜集与分析方法 82
三、评价宏观经济形势的经济指标 83
第二节 宏观经济运行与证券市场 87
一、宏观经济运行对证券市场的影响 88
二、宏观经济变动与证券市场波动的关系 88
第三节 财政政策与证券市场调控 91
一、财政政策的手段及功能 92
二、财政政策的运作及对证券市场的影响 93
第四节 货币政策与证券市场调控 95
一、货币政策工具及功能 95
二、货币政策的运作及对证券市场的影响 96
第五节 产业政策和收入政策与证券市场调控 98
一、产业政策 98
二、收入政策 99
本章小结 101
复习思考题 101
第六章 证券投资的行业分析 102
【学习目标】 102
【关键概念】 102
第 一节 行业分析概述 102
一、行业分析的含义及意义 102
二、行业的分类 102
三、行业分析的方法和过程 107
第二节 行业投资分析 108
一、行业的生命周期分析 108
二、行业的市场结构分析 110
三、影响行业兴衰的因素 111
本章小结 114
复习思考题 115
第七章 证券投资的公司分析 117
【学习目标】 117
【关键概念】 117
第 一节 公司基本素质分析概述 117
一、公司基本资料归类 117
二、公司的经济区位分析 118
三、公司的竞争地位分析 119
四、公司的经营管理能力分析 119
第二节 公司财务分析的对象 122
一、公司财务分析的主体及其关注点 122
二、公司财务分析的对象—财务报告 123
第三节 财务报表的分析方法 126
一、比较分析法 126
二、因素分析法 127
第四节 财务比率分析的主要内容 127
一、短期偿债能力分析 128
二、长期偿债能力分析 129
三、营运能力分析 131
四、赢利能力分析 133
五、投资报酬分析 133
六、现金流量分析 136
七、财务报表附注对财务比率的影响分析 139
第五节 上市公司财务分析案例 141
一、偿债能力分析 141
二、营运能力分析 142
三、赢利能力分析 142
四、现金流量分析 143
五、投资报酬分析 143
本章小结 144
复习思考题 144
第八章 K线、切线、形态理论 146
【学习目标】 146
【关键概念】 146
第 一节 K线理论 146
一、K线的起源和画法 146
二、单根K线的基本形状及其含义 147
三、K线组合形态及其应用 149
第二节 切线理论 154
一、趋势 154
二、支撑线和压力线 154
三、趋势线 156
四、轨道线 157
五、黄金分割线与百分比线 158
六、其他切线 160
第三节 形态理论 162
一、反转形态 162
二、整理形态 167
本章小结 170
复习思考题 171
第九章 技术指标的应用 172
【学习目标】 172
【关键概念】 172
第 一节 技术指标概述 172
一、技术指标的产生 172
二、技术指标的应用法则 172
三、应用技术指标时的注意事项 174
第二节 移动平均线与指数平滑异同平均线 174
一、移动平均线 174
二、指数平滑异同平均线 177
第三节 随机指标、相对强弱指标和布林线指标 179
一、随机指标 179
二、相对强弱指标 181
三、布林线指标 183
第四节 其他技术指标 186
一、乖离率 186
二、心理线 187
三、人气指标和买卖意愿指标 188
四、中间意愿指标 190
五、腾落指数 191
六、涨跌比率 192
七、超买超卖指标 194
第五节 成交量分析 195
一、有关成交量的几个基本概念 196
二、葛兰威尔法则 196
三、成交量分析的技术指标 197
本章小结 201
复习思考题 201
第十章 证券投资技术分析的主要理论 204
【学习目标】 204
【关键概念】 204
第 一节 道氏理论 204
一、道氏理论的主要贡献 204
二、道氏理论的缺陷 205
第二节 波浪理论 206
一、波浪理论的基本原理 206
二、主浪与调整浪的特性及其形态 208
三、波浪理论的比例分析和时间分析 210
四、波浪理论的不变规则 212
第三节 循环周期理论 212
一、循环周期理论的理论要点 213
二、循环周期中的买卖信号 214
三、循环周期理论实战应用注意事项 215
本章小结 215
复习思考题 216
第十一章 证券组合管理理论 217
【学习目标】 217
【关键概念】 217
第 一节 证券组合管理理论概述 217
一、证券组合的含义和类型 217
二、证券组合管理的意义和特点 218
三、证券组合管理的方法和步骤 218
第二节 证券组合分析 220
一、单个证券的期望收益率和收益率的标准差 220
二、证券组合的期望收益率和收益率的标准差 222
三、证券组合的可行集和有效集 225
四、*证券组合 227
第三节 资本资产定价模型 229
一、基本原理 229
二、模型应用 232
第四节 套利定价理论 233
一、基本原理 233
二、套利定价模型的应用 236
第五节 证券投资组合的业绩评估 236
一、业绩评估原则 236
二、业绩评估指数 237
三、业绩评估时应注意的问题 238
第六节 债券资产组合管理 239
一、债券利率风险的测量 239
二、被动的债券组合管理 242
三、主动的债券组合管理 243
本章小结 244
复习思考题 245
主要参考文献 247
更新勘误表和配套资料索取示意图 248

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集合证券业从业人员资格考试重点，强调理论与实践相结合，加大证券投资分析模块的比例，突出实用性。
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