财富管理：改变从认知开始

第1章　健康的财富观 　　—001

第2章　解读资产配置 　　—013

中国财富的地位与现状　　—015

财富管理的七大风险，投资前要先学会软着陆　　—029

资产配置的艺术　　—041

第3章　现金管理与固定收益投资 　　—085

现金管理　　—087

固定收益　　—095

第4章　权益类投资 　　—103

基金赚钱还是股票赚钱　　—105

指数投资与ETF　　—113

基金定投的逻辑　　—120

可转债是股票还是债券　　—127

第5章　另类投资 　　—135

谁是房产“接盘侠”　　—137

经济新常态下的私募股权投资　　—156

其他另类投资方式　　—171

第6章　保险知多少 　　—201

致谢 　　—212　 

虽然企业家倾尽一生心力创造了大量财富，但这仅仅代表的是企业家赚钱的能力，并不等同于他们具备管理财富的必要技能。在理性、可持续地打造属于自己的财富管理系统之前，投资者的首要任务是树立健康的财富观，重新审视财富管理这门学科。财富管理是集利率理论、现代投资理论、风险管理、生命周期理论及家庭金融理论等专业知识于一体的综合性经济活动。从供给角度而言，财富管理机构通过投资组合的构造和风险管理为客户提供一系列的产品组合。从需求的角度看，投资者需要了解自身的生命周期阶段，并以家庭为单位进行投融资规划，进而实现家庭的效用*化。本书通过介绍现金类、固收类、权益类、另类投资、保障类资产的特征来进行配置资产，达到财富的保全和增值的目的，让财富创造幸福。

芮萌博士是中欧国际工商学院（“中欧”）金融与会计学教授、鹏瑞金融学教席教授。他是专业的特许财务分析师和特许风险管理师。加入中欧之前，芮萌博士曾在香港中文大学以及香港理工大学金融与会计系任教。他现任中欧财富管理研究中心主任，同时还担任中欧家族办公室首席架构师课程主任。他的研究领域主要集中在金融学方面，在国内外知名的期刊上发表了100多篇学术文章。

院长的话

总序

前言　新常态下的财富管理

从整体经济大环境对资产配置的影响来看，机构投资者和个人投资者在思考长期投资策略方面已经开始向成熟、理性方向发展，资产配置也更加多元化和全球化，如投资组合中海外资产比重的增加就是*直观的表现。对于个人投资者而言，资产配置策略不仅是决定投资收益率*核心的原因，也是将资产从生命周期的一个时期转移到另一个时期的重要载体。本书比较精辟且通俗地分析介绍了现阶段我国个人财富管理所需的一般知识，内容涉及财富观、资产配置、现金管理、固收投资、权益投资、另类投资、保险投资等各个方面，具有一定投资指导价值。

中欧拥有世界一流的教授队伍，既有学术造诣深厚、连续多年入选“高被引学者”榜单的杰出学者，又有实战经验丰富的企业家和银行家，以及高瞻远瞩、见微知著的国际知名政治家。中欧前沿观点丛书是一套由中欧资深教授撰写的对前沿学术研究和企业管理与经济领域发生现象、问题解读的前沿经管丛书。丛书*突出的特点是：有料有回味，轻快能实操。

从整体经济大环境对资产配置的影响来看，机构投资者和个人投资者在思考长期投资策略方面已经开始向成熟、理性方向发展，资产配置也更加多元化和全球化，如投资组合中海外资产比重的增加就是*直观的表现。对于个人投资者而言，资产配置策略不仅是决定投资收益率*核心的原因，也是将资产从生命周期的一个时期转移到另一个时期的重要载体。

考虑到经济下滑的趋势和预期的通胀因素，投资者未来应该考虑“定制化”一揽子资产配置方案，从融资需求、收购/兼并需求、海外扩张、财富传承需求、移民需求以及税务筹划方面整合自有资产。从长远来看，未来财富管理行业的发展将会是一片蓝海。投资者只有深度理解在管理财富时所展露出的人性、挖掘财富的本质、积极拥抱尖端金融科技和调整财富理念，才能拨开财富迷雾找寻到那缕指路星光。