重新思考投资激励：趋势和政策选择

*章介绍1

*部分投资激励——介绍

第二章投资激励类型15

第三章外商直接投资的定义、动机和区位因素39

第二部分投资激励全球概览

第四章投资激励措施的使用

——与研发相关的激励措施案例与国际投资协定55

第五章欧盟的激励措施83

第六章美国的激励措施107

第七章世界各地的税收激励135

第三部分设计投资激励项目以期物超所值及达致原定目的

第八章投资激励的整体分析159

第九章可持续发展的投资激励178

第十章投资激励政策的成本—效益分析196

第四部分减少投资激励竞争——限制“逐底竞争”的规制性努力

第十一章投资激励的规制

——国家与地方政府通过激励措施之适用规制投资

竞争所做出的努力215

第十二章投资激励监管

——国际/超国家层面文件227

第十三章结论：激励政策设计和实施中的突出问题273

致谢278

撰稿人简介279

自亚当·斯密（Adam Smith）和大卫·李嘉图（David Ricardo）时代以来，政策制定者和理论家已有两个多世纪的时间用以研究贸易流动的动态，并探索贸易政策的复杂性。但不足为奇的是，就应对当今更为复杂的贸易和投资领域相关的分析挑战和政策困境而言，我们仍处于应对的初步阶段。

在过去35年，外商直接投资已成为跨国境提供货物和服务的主要工具。世界名义国内生产总值增长4倍，世界双边贸易流量增长6倍以上，与此同时，外商直接投资存量则在1980年已经相当大的基础上增加了大约20倍。今天，跨国公司的外国子公司在全球的销售额大约是世界出口总额的两倍，说明在全球提供货物和服务方面，外商投资比贸易更为重要。

在贸易领域内，80%的跨境流动是作为跨国公司内部交易或通过它们监督的供应链进行的。跨国公司研发支出约占世界总研究和开发支出的一半，占世界商业研发开支的三分之二以上。国家间的大部分技术流动是在多国投资者生产系统的范围内进行的。

激励在帮助——或重新引导——外商直接投资流动方面的作用是什么？基本问题层出不穷：应该如何界定投资激励？应如何对不同类型的投资激励进行分类？如何衡量它们对外商直接投资流动的影响？各种激励的利弊是什么？又应该如何衡量它们的成本和效益？

投资激励在多大程度上是相互竞争的？通过竞争来吸引同样的公司，在激励竞争中是否存在破坏性的竞争？有时会有过度竞争，在基础设施改善、职业技能建设举措和监管机构方面的公共支出会出现跨国界竞争吗？在地方或州一级提供激励与在国家一级提供激励之间有什么关系（如果有的话）？如何管理激励竞争？过去对激励竞争进行监管的结果如何？

这些只是本书调查许多问题中的少数几个问题。本书收编的这些章节所涉范围极广，如同百科全书一般，事实上就是广泛论题领域诸多专家的观点合集。对于研究人员和决策者来说，这无疑是一项基础性工作。

投资激励措施在新兴市场政府更大的发展战略中发挥什么作用？投资激励措施是否能够改变投资者的业务概况，而不仅仅是这种业务的地点——这是一个日益重要的问题，因为发展中世界的东道国政府试图利用外商直接投资来提升其生产和出口基础并使其多样化。发达国家和发展中国家如何共同协调政策以吸引多国投资者？

在全球化不断扩大的今天，发展中国家和发达国家都迫切关注这些问题。本书仅仅是一个开始！

西奥多·莫兰乔治城大学马库斯·瓦伦贝格国际商业和金融教授彼得森国际经济研究所高级客座研究员全球发展中心高级客座研究员

本书是一部基于经济全球化视野研究投资激励措施的效用和发展趋势的学术性论文集，从理论分析和案例解析两个层面，就投资激励措施对外商直接投资（FDI）的影响进行了多维度的解读，力图为投资激励的研究者和决策者提供基础性和展望性研究，为全球各国政府利用投资激励以更好地应对经济全球化提供建议。本书基于2013年哥伦比亚大学举办的第8届哥伦比亚国际投资会议上的讨论与部分论文形成。

Ana Teresa Tavares-Lehmann，葡萄牙波尔图大学经济学院副教授。其研究专长是国际直接投资跨国投资战略和欧盟跨国发展投资。十余年前就参与了葡萄牙投资署的工作，亦兼任波尔多新市长的经济顾问，负责吸引外国直接投资。

Perrine Toledano，哥伦比亚大学可持续发展研究中心研究员。

前言1

本书从理论分析和案例解析两个层面，就投资激励措施对外商直接投资（FDI）的影响进行了多维度的解读。书中案例来源广泛，如爱尔兰、哥斯达黎加对英特尔公司的投资优惠措施及英特尔公司的抉择，美国各州为争取投资而对国际企业释放的激励信号等。本书第四部分回答了一个有意义的问题：如何减少投资激励竞争，以创造良性的的投资环境。作者从国家与地方政府层面、国际层面进行了解答，为投资激励的研究者和决策者提供基础性和展望性研究，为全球各国政府利用投资激励以更好地应对经济全球化提供建议。