量化结构交易法与画线分析

前 言

量化交易是机构应用数学模型在大型计算机上进行的小波段重复的机械式交易。普通投资者很难实现量化交易。经多年研究、探索，笔者发现了价格空间运动与斐波纳契数列的关系，从而引出“价格空间结构分析理论”，通过计算、画线就可以得出价格上涨或下跌的目标区域。
价格走势是趋势、时空和形态的共同运动轨迹，其中重要的是趋势，其次是空间结构与形态结构。比如某一天你发现一只经过长期下跌的股票突然底部放量涨停，就要从这三方面对该股做画线分析，将趋势线、空间结构线和形态结构线同时画在K线图上，三个不同的角度得出各自的分析结论，如果三种因素的分析结论能够在一个狭小的区域内达到一致，则会产生共振，那么，结合成交量的有效放大，就可以判定价格趋势即将反转。至于是上涨还是下跌，还需要依据反转的力度来判断。
画线分析与技术分析一样，逻辑上都是从大周期（周线、月线）向小周期（30分钟线）逐级别地将分析缩小到当下，并寻求在当下一个较小的区域内，分析结果的一致性，从而提高分析、交易结果的确定性。画线分析与技术分析相比，其意义有以下两点。
1. 画线分析能够将分析状况、结果直接反映在K线图上，是直观、有效的分析方法。画线可以清晰地表达出价格运动趋势的转折点，应用转折点、趋势线、成交量的综合分析，可以帮助投资者洞察、判断主力资金的意图，进而达到跟随主力共进退的目的。
2. 绝大多数投资者在交易中都容易被市场情绪所左右，摆脱恐惧与贪婪，就成了投资者能否成功的关键。画线可以帮助投资者逐步建立起一套可信赖的交易模型，再经过强化训练，就可以实现规范化、模型化的交易，从而摆脱情绪化交易。画线就像一把尺子，可以帮助投资者监控价格运行在关键点位上的变化，也是制订盘前应对策略及计划的依据。有了应对策略和计划，投资者就可以有效地摆脱情绪、意念的影响，从而逐步提高对市场的认知程度。
本书强调的是多角度全要素综合分析价格走势。内因是本质（企业估值、主力筹码、主力策略、大众情绪），外因是表现（趋势、时空、形态、成交量），内因与外因共同影响价格走势。技术分析就是通过对外在因素的综合分析，寻找、发现与内因和谐共振的时间点，以找到合适的买入或卖出时机。
笔者将自创的“二波结构”和“同级别推调比”概念引入波浪理论结构画线分析，总结出一套系统完整的量化分析交易方法。量化是通过计算5-3结构中浪与浪之间的空间、时间比例关系而实现的。计算包含：①应用斐波纳契数列计算价格的空间结构；②应用“同级别推调比”计算5-3结构中推动浪与调整浪的时空比例关系；③计算推动浪与推动浪之间的比例关系。计算结果是判断价格的空间结构、形态结构是否完美的依据，是决定后市如何交易的基础。方法简单易学，是普通投资者能够使用的量化交易方法。
认知能力是根本、核心的竞争力。真正大的投资机会都是出现在市场出现重大危机的时候，越是危机越应该大胆投资，“危机”中不仅有“危”还有“机”，只不过投资者需要很强的认知能力。投资者要通过学习、总结搞明白资本市场和经济运行的基本循环规律，做好充分准备，才会在危机出现之时找到大的投资机会，在危机中获得成就感和幸福感，而且这种感觉会给你带来自信，你将用更加努力的学习来延续这种幸福感。
笔者文字水平有限，读者若发现书中有文字或语言逻辑上的错误，请不吝赐教。微信号：15542727125，抖音号：38530032086，新浪微博：虎哥v视。能够发现错误的读者必是知音，感谢之外，必有惊喜！

笔者将自创的“二波结构”和“同级别推调比”概念引入波浪理论结构画线分析，将江恩测市方法转化为坐标法，总结出一套系统、完整的量化结构分析交易方法。

夏经文，东北财经大学经济学硕士，从事外汇、股票交易30余年，作为我国改革开放后批金融理财师，为某国有大型银行服务多年。2020年7月在《经济管理》杂志上发表学术论文《初始波对未来金融价格走势的意义与作用》，受到同行与专家的好评。已出版的图书有《WZ定量化结构交易法》《应用波浪理论实现定量化结构交易》。

目　录

章 影响价格走势的因素
节 对资本市场的认知／2
一、对宏观经济基本面以及国家产业政策导向的认知／2
二、对影响股票价格走势因素的认知／3
第二节 影响价格走势的内因／3
一、基本面估值——价值投资／4
二、市场情绪问题——对非理性投资环境的认知／8
第三节 价格走势外在因素的分析方法／14
一、综合画线分析——趋势线、空间结构线和形态结构线／14
二、大众投资者如何通过画线实现量化交易／15
第二章 趋势理论——趋势线理论基础
节 趋势为王／19
一、监控价格运行趋势的一把尺子／19
二、预测价格支撑位与阻力位／19
三、确定交易策略与方法／20
四、跟踪趋势是操作者的选择／21
五、实战案例解析／23
第二节 道氏理论与混沌理论／24
一、道氏理论／24
二、混沌理论／25
三、股价波动的趋势性／26
四、多空分界法——量化判断趋势反转的条件／27
五、支撑位与压力位转化原理／29
六、心理影响因素／30
第三节 如何确保趋势线的有效性／30
一、如何选择画线点位／31
二、K线画线位置的选取／32
三、趋势线的校正、变轨／33
四、趋势线作用的确认／34
第四节 画线分析与市场情绪／36
一、利空突发，市场走势疲弱／38
二、没钱与组合投资／39
三、行业的边际效应改善／40
四、用同类同量级市值比较评估企业的估值／42
第三章 趋势线
节 二波结构理论／45
一、二波结构定律——形态结构生长逻辑／45
二、二波结构与多空循环结构／47
三、多空循环结构分析方法的应用／48
四、二波结构与趋势线／50
第二节 上升趋势线与下降趋势线／52
一、上升趋势线／52
二、下降趋势线／53
三、水平支撑与阻力趋势线／53
四、趋势线的预判作用／55
第三节 应用趋势线确定买卖点／56
一、买点与趋势线、成交量的关系／56
二、应用二波结构、趋势线、成交量确定卖点／58
三、二波结构是一个完整的多空博弈过程／60
四、心理作用的结果／60
第四节 阶段性高低点构成的水平压力与支撑／61
一、阶段性高点的形成／61
二、阶段性低点的形成／62
三、水平压力线、支撑线／63
四、水平支撑线、压力线的操作意义／64
第五节 水平支撑线、压力线的画法及应用／65
一、上升趋势阶段性水平压力线、支撑线／65
二、下降趋势阶段性水平压力线、支撑线／68
第六节 阶段性低点、高点构成的几种趋势线／71
一、上升DG趋势线／71
二、上升GD支撑线／73
三、下跌GD趋势线／74
四、下跌DD趋势线／75
第七节 动态成本线对股价的支撑与压力／76
一、多空线／76
二、多空线指标的计算公式／76
三、多空线运用规则／77
四、多空线的特点／77
五、多空线应用实例／78
第八节 趋势线的综合应用／79
一、画出正确的趋势线／79
二、趋势线共振／80
三、实例分析——光启技术／80
四、应用趋势线交易时应注意以下几点／81
第九节 阳光电源实盘操作分析／82
一、建立30分钟级别仓位／82
二、二次建仓被套／85
三、阳光电源业绩大跌眼镜——前期仓位被深套／86
四、调整总体仓位以应对突发事件／88
五、100%正确的操作——两头堵／90
六、交易总结——交易策略与仓位管理的重要性／91
第四章 初始波理论——量化交易理论基础
节 初始波幅／96
一、初始波基本概念／96
二、初始波幅、初始周期在实际中的应用／101
第二节 量化交易——买卖点概念／104
一、1、2、3类买卖点的定义／105
二、1、2、3类买卖点的性质和交易策略／106
第三节 空间结构理论／111
一、价格空间结构生长逻辑／111
二、量化交易的两个重要计算公式／112
三、应用反向调整波幅计算价格成长目标／114
四、初始波时间周期／115
第五章 空间结构线
节 空间结构线的画法与应用／118
一、空间结构线的画法／118
二、空间结构线的应用／119
三、应用实例／120
第二节 波浪尺及应用／123
第三节 黄金分割比例与同级别推调比／127
一、5-3结构中同级别推调浪／128
二、5-3结构中同级别推调浪的回撤比例／128
三、5-3结构中同级别推调浪的时间比例关系／129
第四节 江恩角度线／134
一、江恩角度线／134
二、应用初始波特性绘制江恩角度线／135
三、江恩箱体线的绘制方法／136
四、速度阻力线／139
第六章 形态结构线
节 艾略特波浪理论结构线的画法／143
一、波浪的画法——以大周期原始起点为起点逐级画／143
二、实例：五粮液形态结构／144
三、画波浪结构线步骤及注意事项／146
四、趋势为主、灵活运用，不能死数浪／147
第二节 画波浪结构线必须明确的问题／150
一、应用波浪理论的四个主要问题／150
二、位置比形态重要／151
三、要重视推动浪的内部结构形态／151
四、要重视（1）浪、（2）浪内部结构的研究／151
五、4浪与1浪是否重叠是价格强弱的关键／152
六、要注重“同级别推调比”分析／152
七、应用二波结构划分艾略特5-3结构／152
第三节 引导楔形与终结楔形／153
一、引导楔形／154
二、终结楔形／155
第四节 三角形中继形态／157
一、上升三角形／157
二、下降三角形／159
三、收敛三角形／160
四、扩散三角形／163
第五节 重要的顶（底）部形态／165
一、头肩顶／165
二、头肩底／168
三、双重顶（底）／169
第七章 时间周期线
节 黄金比率与斐波那契数列／174
一、黄金比率的哲学内涵／174
二、斐波那契数列／175
第二节 时间周期线与波浪理论1浪、2浪的关系／177
一、1浪、2浪运行时间的意义／177
二、时间之窗分析工具／177
三、周期线与江恩的轮中之轮分析方法在K线上的应用／181
第三节 二十四节气与江恩时间之窗／185
第四节 WZ时间周期分析法／188
一、WZ时间之窗修正系数表／188
二、WZ时间之窗画法／188
三、初始周期（W）的选取原则／189
第八章 止损的意义与止损线的画法
节 止损是投资中重要的一环／192
一、止损的重要性／192
二、鳄鱼法则／193
三、止损是投资获利的保证 ／193
四、分析能力是制订止损计划的基础／194
第二节 止损线的画法与止损点的设置／194
一、正确画出WZ结构图／195
二、确定买点、止损点、止损线／196
三、使用固定交易模型、趋势线设置止损／197
四、使用自然支撑点设置止损／199
第九章 投资策略与技术分析逻辑
节 技术分析逻辑与选股思路／202
一、了解市场，了解技术分析和交易逻辑／202
二、技术分析逻辑基础／204
三、价格空间结构逻辑和形态结构逻辑／205
四、外在因素分析的理论依据／206
五、学习方法及过程／206
第二节 一致性和谐共振／208
一、价格空间与趋势共振／208
二、价格空间与形态共振／209
三、价格与价格共振／210
四、价格与时间共振／211
五、5-3形态结构与一次性获利MACD指标／212
第三节 成交量是趋势转折的重要变量／214
一、价格与成交量的运动方向问题／215
二、成交量分析步骤／216
三、成交量对趋势的确认／217
第四节 努力打造自己的交易系统／219
一、打造自己的交易系统——实现机械化交易模式／219
二、交易一定要有计划／221

建立一套可信赖的交易模型，是每位投资者都能够学会和使用的量化交易方法。1.应用画线技术实现量化交易2.是每位投资者都能够学会和使用的量化交易方法

价格走势是趋势、时空和形态的共同运动轨迹，其中重要的是趋势，其次是空间结构与形态结构。本书突出的特点，是应用画线实现量化交易:其一，空间、时间坐标是经计算画出的；其二，形态结构是否终结也是通过计算形态结构内部推动浪与调整浪的比例关系来评估的。计算及数据分析是实现量化交易的基础，也能帮助投资者摆脱情绪化交易，实现规范化、模型化的交易。