低风险股权布局：股权战略落地实战指南

在商界流行着这样一句话：“股权是当代管理学史上最伟大的发明之一。”的确，在股权诞生和应用之前，公司的经营和管理模式还存在不足之处，公司要么眼看着人才流失，要么花大价钱来留住人才；公司合伙人之间为了自身利益而矛盾百出，甚至直接导致公司散伙；在公司发展急需资金支持的时候，却难以得到及时的资金补给，而导致公司发展步履维艰……

直到17世纪初，世界上最早的股份有限公司诞生之后，这些问题才得到了有效的解决。之后，越来越多的公司开始利用股权设计全新的内部组织结构，制衡公司内部合伙人之间的权益，融得公司发展所需资金，激励公司员工更加奋发上进……股权于公司而言，仿佛是一个有效的助推器，推动了整个公司内外的协同运作和发展。

尤其当代企业对股权战略的重视程度远胜于以往任何一个时代。股权战略仿佛魔法般存在于各类企业的经营管理当中，并给公司带来了肉眼可见的巨大红利。

股权战略，即用股权建立一种人、组织、环境高度匹配的自组织管理模式。这一模式在运用的过程中，主要分为三个板块：股权布局板块、股权激励板块、股权融资板块。

本书即从股权战略的这三大板块出发，帮助当代企业做详细的规划和引导，助力当代创业老板成为股权规划高手，助力当代企业在市场竞争中快速腾飞。

设计股权战略，首先需要做股权布局，这是基础，也是关键。股权布局决定了公司的分红权、表决权、起诉权、知情权等花落谁家。公司的股权结构是在不断变化中进行优化的，不论如何变化，谁在公司拥有的股权多，谁就掌握了公司牢固的控制权，就在保证自身利益的基础上，拥有公司至高无上的话语权。

股权激励是股权战略中不可或缺的一部分，虽然股权激励对员工诱惑力十足，能够有效吸引、激励和留住人才，还能有效绑定员工和老板的利益，整合上下游资源，提升公司的竞争优势。科学合理的股权激励，可以让员工以为公司增富创利、加速实现公司战略目标为己任，燃起员工的激情，让员工的工作积极性倍增。但如果运用不好，则成为一把充满杀伤力的“双刃剑”。一旦股权激励操作不当，不但容易抬高人力成本，还会出现分配不均，引发股权纠纷。这把“双刃剑”在使用的时候，一定要思路清晰，以“正向股权激励”为导向，即以提高员工实际绩效，提高员工归属感、荣誉感，放大员工的未来价值为导向，让更多的股权惠及更多业绩优秀的人。

股权融资，可以说是解决企业资金饥渴的“救星”。有了充足的资金和优厚的资源，企业犹如锦上添花，更具市场优势。但如果融资失败，则可能面临“引狼入室”的风险，甚至处于江河日下的局面。

以上三个板块，共同构成了一个企业的股权战略层次。

经营好一家企业不易，持续经营好一家企业更是难上加难。一个善于借助股权战略这种管理模式发展的企业，不但能为其自身的良好经营和发展打下坚实的基础，而且让员工看到了这个企业的智慧和商德，向行业竞争对手展示了自己的实力。

本书在章节的编排上，按照股权战略的三个层次，逐一进行系统梳理和阐释，并对具体的股权布局、股权激励、股权融资三方面的操作方法进行总结和介绍。

本书语言通俗易懂，而且为了让读者更好地理解相关内容，还引用了众多案例和图表，力求人人都能看得懂、学得会、用得来。通过阅读本书，读者可以了解正确的股权战略，绕开误区，避开风险，将股权战略的优势发挥到极致。

 慧杰，慧杰咨询联合创始人，实战派咨询师，国际AACTP认证培训师，股权咨询专家。他具有17年的企业管理实战经验，咨询辅导过生产制造业、新兴互联网行业、医疗健康行业、连锁经营业等行业的企业达200多家。咨询管理涉及“企业管理体系搭建”“产品品牌策划”“营销增量”“商业模式系统建设”“企业资本体系筹划”等领域。

作者深入研发创建了“系统建设”“低风险商业模式”“企业经营五系九维理论”等管理咨询体系，并原创开发了“盈利系统”“模式系统”“战略系统”等23类企业管理课程。著有《低风险商业模式》《智慧人生》《青少年叛逆心理学》等畅销书籍。

李晓冬，2012年进入河北日报报业集团《糖烟酒周刊》（华糖云商）工作至今，历任华糖云商市场部副经理，现任华糖商学院执行院长。统筹、策划上百场行业论坛、培训、主题峰会等活动；对行业股权筹划与股权并购等项目有深度研究；联合创立华糖商业家俱乐部，搭建糖酒食品行业商业家交流、互动平台。

 这是一个全新的股权时代。企业股权布局得当，不但能为企业的经营发展打下良好的基础，而且能有效提升企业经营状态和规范企业治理的水平。然而，企业股权布局一旦失误，其风险也非常大，往往会动摇企业运营的根基，因此企业股权布局的风险控制与有效落地就显得尤为重要。

 本书从“股权布局、股权激励、股权融资”等三个篇章，全面阐述了股权布局的战略设计、风险控制、股权内部激励与外部激励以及股权融资方案制定等内容。本书第一篇为股权架构顶层设计，重点阐述了股权布局要点、布局逻辑和布局原则，还详细讲解了5种股权避坑指南、公司股权的生命线以及股权进入机制与退出机制等内容；本书第二篇为股权激励，重点讲解了“九种常用股权激励模式”与“股权激励的‘九定’模型”等股权内部激励内容，还讲解了三种外部股权激励的整合资源方式；本书第三篇为股权融资方案制定与落地，详细解读了股权融资计划书撰写流程和股权融资的九大步骤与操作策略等内容。在每个篇章中，本书还提供了众多股权实战案例和股权制度表格、股权协议与股权落地的工具表单，可谓是一本股权布局的全案实施手册。

 本书语言通俗易懂，力求让广大企业经营者都能看得懂、学得会、用得来。作为股权布局的实用操作图书，本书是推广企业内部规范治理与股权制度完善的有效工具，也是推动企业治理水平提升的优秀读本。

引子　股权布局，共赢受益

股权激励架构设计：谋经营者，先谋全局

第1章　企业股权架构顶层设计要点

公司布局：企业发展格局设计

合伙企业：利益共享，风险共担

有限公司：中小企业的最优组织形式

股份公司：同股同权，一股同利

扩展阅读

不同类型公司布局差异对比

创业股东协议

股东会决议示例

股东会议事规则范例

股改企业：股改定江山

股权布局：利益与权力平衡的设计

布局要点：权谋布局三大核心板块

布局逻辑：思想高于一切

布局原则：按照最好路径更好地成长

影响企业生死的股权坑 避坑指南

一号坑：股权平分

二号坑：小股东称霸

三号坑：按资入股

四号坑：影子股东

五号坑：非出资股东

第二章　股权架构设计

公司股权5条生命线

绝对控制线——67%

相对控制线——51%

一票否决线——34%

申请解散线——10%

要约收购线——30%

持股主体安排及设置方式

机构持股

法人持股

自然人持股

有限合伙企业持股

有限责任公司持股

工会持股

委托持股

信托持股

动态量化股权架构设计

创始人掌握公司控制权

扩展阅读

股权代持协议范例

联合创始人掌握公司话语权

给员工预留合适的期权池

投资人追逐资本的优先权

股权架构类型：好的股权分配结构让企业利润翻番

一元股权架构

二元股权架构

金字塔式股权架构

第三章　制定机制：可持续发展，势在必行

动态调整机制：变中思变，未来可期

股权设计动态调整的作用

股权设计动态调整的优势

动态股权调整机制制定流程

股东进入机制：设置门槛，把好门户

不同类型股东的进入法则

新股东进入公司流程

股东进入时应当注意的问题

股权退出机制

股权退出情形及股份处理

计算股权退出价格

不同股东股权退出渠道

股权退出机制设定应当注意的问题

第二篇　股权激励：企业经营增长的加速器

第四章　内部激励：激发员工核动力

股权激励方案设计前须知

股权激励的作用

股权激励方案设计原则

九种常用股权激励模式

股票期权模式

扩展阅读

股权激励行权书范例

虚拟股票模式

扩展阅读

某餐饮公司的股权激励协议书

限制性股权模式

期股模式

业绩股票模式

股票增值权模式

经理层收购模式

延期支付模式

员工持股计划模式

扩展阅读

　不同的股权激励模式激励效果对比

　九种常见股权激励操作模式特征对比表

各发展阶段企业激励模式的选择

创业初期

高速成长期

成熟期

衰退期

落地细节：股权激励方案落地“九定”模型

1.定向：方向比方法更重要

2.定股：用什么性质的股份进行激励

3.定人：选择对的人给予激励

4.定量：股权激励总量与个量的科学配比

5.定源：明确股份来源和资金来源

扩展阅读

股权激励赠予通知书范例

6.定价：明确股权价格

7.定槛：获得股权分配的准入门槛

8.定时：确定最佳激励时间

9.定制：激励机制为方案落地保驾护航

落地方法：解码战略落地方法

1-3-5渐进式激励法——核心高层激励法

延迟式激励法——减速发放红利法

“金色降落伞”激励法——老员工激励法

超额利润激励法——利润分成激励法

五步连贯激励法——业务团队激励法

第五章　对外激励：整合上下游，打通产业链

股权激励整合上下游资源的作用

引来外援，抢占市场

节约成本，以小博大

分股激励，才能共勉

外部股权激励整合上下游资源的方式

横向平行合作

向下区域性合作

直接持有主体公司的股份

第三篇　股权融资方案制定与落地

第六章　架构设计：顶级股权融资方案设计秘诀

股权融资四大模式

股权出让

增资扩股

股权质押

私募股权

股权融资常用工具

普通股

优先股

可转换债券

可交换债券

股权融资估值计算方法

可比公司法

可比交易法

现金流折现

资产基础法

股权融资关键条款

公司治理条款

反稀释条款

估值调整条款

共同出售权条款

清算优先权条款

第七章　计划与步骤：股权融资落地流程

打动投资人的股权融资计划书撰写流程

我们是谁：公司、团队、组织结构介绍

我们要干什么：项目简介

打算怎么做：产品和运营

有什么打算：发展计划

花钱与“找钱”：财务和融资

股权融资的九大步骤与操作策略

确定融资目标、时机与原则

撰写股权融资计划书

多渠道寻找投资人

筛选投资人

与投资人约谈并签署投资意向书

配合投资人尽职调查

投资条款谈判

投资协议签署

处理好与投资人的关系

1.一本书读懂股权布局、股权激励、股权制度设计与股权融资落地方案。

2.深度解读股权避坑指南，全面解读动态股权机制与股权进入与退出机制，降低股权布局风险！

3.本书解读了众多知名企业股权实战案例，并提供了众多股权制度与表格、股权协议与股权落地的系列工具表单，可谓是一本股权布局的全案实施手册。