我国利率政策与汇率政策动态协调机制问题研究

图书标准信息

• 作者 范立夫
• 出版社 东北财经大学出版社有限责任公司
• 出版时间 2020-12
• 版次 1
• ISBN 9787565440182
• 定价 48.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 153页
• 字数 143千字

【内容简介】

本书以利率平价理论为立足点，结合我国经济运行实际，透视利率
  平价理论指导下遵循“中美利差原则”的中国货币政策实践。通过对
  “中美利差原则”指导下中国货币政策实践的分析，我们发现，国际资
  本的套利模式已由传统的利率平价理论中利差与汇差套利转向利差、汇
  差与资产价格套利，从而找到了传统的利率平价理论不能很好地解释国
  际资本大量流入我国的原因。
  要使利率平价理论及其应用价值在我国更好地发挥作用，就要加入
  对资产价格套利视角的研究，对利率平价理论及其模型进行拓展和修
  正，构建加入资产价格因素的加权资产收益率模型，以使其更加契合我
  国的宏观经济实际，进而能够更好地解释人民币升值阶段与贬值阶段国
  际资本的流动问题。在此基础上，基于修正后的模型，考虑资产价格因
  素，有针对性地提出相关政策建议，也可以为货币当局相关政策的制定
  提供有价值的参考依据。

【目录】

1 绪论／1

1.1 研究背景与意义／1

1.2 研究思路与框架／3

2 理论基础／6

2.1 利率平价理论／6

2.2 购买力平价理论／17

2.3 巴拉萨-萨缪尔森效应／23

2.4 均衡汇率理论／29

3 国内外研究现状／33

3.1 国外研究现状／33

3.2 国内研究现状／35

3.3 值得进一步研究的问题／39

4 中美利差原则约束下中国货币政策的实践／41

4.1 相关概念界定／41

4.2 中美利差原则实践／43

4.3 基于利率平价理论的利差原则在外国的经验——以日本为例／53

4.4 “中美利差原则”失效的原因／55

5 基于巴萨效应的实证检验／61

5.1 文献综述／62

5.2 巴萨效应实证分析的研究现状／64

5.3 巴萨效应在中国的实证分析／68

5.4 人民币汇率合理均衡水平的判定／74

6 利率平价理论模型的修正与拓展／77

6.1 无出入成本的加权资产收益率理论的建立／78

6.2 加入资本管制和成本后的模型／81

7 跨境资本套利模式转变的实证分析／87

7.1 文献综述／88

7.2 偏离利率平价程度的测算／92

7.3 实证分析／95

8 宏观政策的协调配合／107

8.1 利率政策与汇率政策协调的必要性／107

8.2 长短期的政策协调／109

8.3 协调的利率政策／112

8.4 协调的汇率政策／121

8.5 资产价格泡沫调控政策／133

8.6 资本监管政策／140

参考文献／148