美国401（k）养老保险计划研究

美国构建了由政府、企业和个人共同支撑的三支柱养老保险体系，三支柱养老金之间相互补充、协调配合，尤其是第二、第三支柱养老金种类丰富，在世界范围内独树一帜。其中，属于第二支柱的401（k）计划影响。基于此，本报告以美国401（k）计划为重点，兼顾美国其他几类税收优惠型养老保险计划，研究梳理其发展历程、产生的经济社会背景、运行模式、税收支持政策等方面的特征，总结其实际效果以及存在的不足，并结合中国实际提出可供参考借鉴的经验及相关政策建议。

    本报告部分概述美国的三支柱养老金体系；第二部分分析40l（k）计划的发展历程和运行特点；第三部分简单介绍401（k）计划之外的其他类型税收优惠型养老保险计划的特点，并分析其优势及不足；第四部分结合中国国情，对比中美差异，探讨美国经验的启示；第五部分在上述分析的基础上对中国养老金发展提出若干政策建议。

美国构建了由政府、企业和个人共同支撑的三支柱养老保险体系，三支柱养老金之间相互补充、协调配合，尤其是第二、第三支柱养老金种类丰富，在世界范围内独树一帜。其中，属于第二支柱的401（k）计划影响。基于此，本报告以美国401（k）计划为重点，兼顾美国其他几类税收优惠型养老保险计划，研究梳理其发展历程、产生的经济社会背景、运行模式、税收支持政策等方面的特征，总结其实际效果以及存在的不足，并结合中国实际提出可供参考借鉴的经验及相关政策建议。

 本报告部分概述美国的三支柱养老金体系；第二部分分析40l（k）计划的发展历程和运行特点；第三部分简单介绍401（k）计划之外的其他类型税收优惠型养老保险计划的特点，并分析其优势及不足；第四部分结合中国国情，对比中美差异，探讨美国经验的启示；第五部分在上述分析的基础上对中国养老金发展提出若干政策建议。

  闫坤(曾用名：阎坤)，1964年生于辽宁省大连市，经济学博士、管理学博士后。现任中国社会科学院历史研究所党委书记、副所长，二级研究员、博士生导师。中国社会科学院财税研究中心执行副主任、中国财政学会常务理事、“新世纪百千万人才工程”人选，享受国务院政府特殊津贴专家。

    近年来，多次承担国家社科基金课题和中国社会科学院重点课题，己出版专著“中国县乡财政体制研究))等6部，合著“公共支出理论前沿))等13部，在“经济研究))等学术期刊发表论文600余篇，并荣获第五次全国优秀财政理论研究成果一等奖、第二届全国青年优秀社会科学成果论文奖(奖)、中国社会科学院第二届优秀科研成果奖、财政部优秀论文一等奖、2015年度邓子基财税学术论文奖一等奖、财政部“中国财政与改革开放30年征文”专题论文奖一等奖等多种奖项。

曾多次赴美国、日本、法国、德国讲学。主要研究领域是宏观经济与财政理论。

一  美国三支柱养老金体系概述

  （一）美国养老金体系的基本构架及发展进程

  （二）各支柱养老金计划的基金筹集及支付

  （三）三支柱养老金之间的协调关系

二  美国401（k）计划发展历程及运行特点

  （一）历史背景

  （二）政策演进历程

  （三）401（k）计划的运行现状

  （四）401（k）计划的基本内容及其特点

  （五）401（k）计划的税收优惠和监管

  （六）401（k）计划发展成功的条件

三  美国其他税延型养老保险计划的优点及不足

  （一）401（k）计划以外的美国第二支柱职业养老金

  （二）美国第三支柱个人养老金制度——IRA计划

  （三）其他税收递延养老保险的优势

  （四）其他税收递延养老保险的不足

四  美国第二、第三支柱养老金体系对中国的启示

  （一）中国养老保障制度的现状及基本结构

  （二）中国第二、第三支柱养老金存在的问题

  （三）税收优惠系统性支撑及中美差异

  （四）美国经验对中国的启示

五  推动中国第二、第三支柱养老金健康发展的建议

  （一）建立实名制个人养老金账户

  （二）确定税收优惠限额

  （三）以合理的机制设计扩大覆盖面

  （四）构建协调合作的监管体系

参考文献

后记

美国构建了由政府、企业和个人共同支撑的三支柱养老保险体系，三支柱养老金之间相互补充、协调配合，尤其是第二、第三支柱养老金种类丰富，在世界范围内独树一帜。其中，属于第二支柱的401（k）计划影响。基于此，本报告以美国401（k）计划为重点，兼顾美国其他几类税收优惠型养老保险计划，研究梳理其发展历程、产生的经济社会背景、运行模式、税收支持政策等方面的特征，总结其实际效果以及存在的不足，并结合中国实际提出可供参考借鉴的经验及相关政策建议。

    本报告部分概述美国的三支柱养老金体系；第二部分分析40l（k）计划的发展历程和运行特点；第三部分简单介绍401（k）计划之外的其他类型税收优惠型养老保险计划的特点，并分析其优势及不足；第四部分结合中国国情，对比中美差异，探讨美国经验的启示；第五部分在上述分析的基础上对中国养老金发展提出若干政策建议。

  闫坤(曾用名：阎坤)，1964年生于辽宁省大连市，经济学博士、管理学博士后。现任中国社会科学院历史研究所党委书记、副所长，二级研究员、博士生导师。中国社会科学院财税研究中心执行副主任、中国财政学会常务理事、“新世纪百千万人才工程”人选，享受国务院政府特殊津贴专家。

    近年来，多次承担国家社科基金课题和中国社会科学院重点课题，己出版专著“中国县乡财政体制研究))等6部，合著“公共支出理论前沿))等13部，在“经济研究))等学术期刊发表论文600余篇，并荣获第五次全国优秀财政理论研究成果一等奖、第二届全国青年优秀社会科学成果论文奖(奖)、中国社会科学院第二届优秀科研成果奖、财政部优秀论文一等奖、2015年度邓子基财税学术论文奖一等奖、财政部“中国财政与改革开放30年征文”专题论文奖一等奖等多种奖项。

曾多次赴美国、日本、法国、德国讲学。主要研究领域是宏观经济与财政理论。