全球货币市场手册

前言　　

LIBOR

    我们会尽量举例说明这些金融工具，包括在必要时使用彭博公司的系统以及一些例题，目的是简明描述主要货币市场产品的机制。　　

    《全球货币市场手册》专门针对那些以前对货币市场了解有限的中初级读者，包括银行和其他金融机构的前台、中台和后台人员。财务人员、风险管理人员和法律部门人员等其他受众可能也会发现书中的内容对他们非常有用。　　

    本书中所讲到的货币市场工具主要有：　　

    存单以及回购协议等现金产品；　　

    远期利率协议和隔夜指数掉期等衍生产品；　　

    用于融资的总回报掉期等混合型金融工具以及其他结构化融资工具；　　

    浮息票据；　　

    商业票据渠道和资产支持渠道。　　

    还有一些章节讲述了其他一些对货币市场参与者十分重要的问题，如用于融资目的的证券化结构。　　

    此外，本书有些章节的内容与收益率曲线、即期利率和远期利率有关。为方便初学者理解这些知识，书后的附录介绍了金融市场所用到的基本数学知识。　　

www.YieldCurve.com

    货币市场是短期债务证券交易市场的简称。本书站在市场从业者的角度，基于彭博公司的国际通用交易平台，采用作者多年积累的经典从业案例，对全球货币市场上所有产品或工具进行了全面、深入、详细的描述与剖析，也对与货币市场高度相关而又十分重要的交易主体资产负债管理与资本金管理进行了非常精到的讲解与指引，还对与货币市场有关的金融数学知识进行了系统而又简明的归纳与总结，是一本从专业原理与实操方法上真正把全球货币市场的交易机制讲清楚了的案头工具书。适合银行、证券、保险等金融机构的前台、中台以及后台人员学习与参考。

    莫德·休亨瑞，博士，现任苏格兰皇家银行全球金融市场部执行董事兼同业资金处处长，伦敦比联金融产品公司（KBC）原资金部主任。此前先后就职于摩根大通银行、汉姆布鲁斯银行和荷银浩威证券公司。

目录　　

货币市场导论　　

金融交易　　

货币市场特征　　

货币市场惯例　　

第1章　

货币市场　　

引言　　

以收益率为基础进行报价的证券　　

美国美元市场的利率　　

以贴现为基础进行报价的证券　　

货币市场清算系统　　

彭博系统　　

附录　　

第2章　

外汇市场　　

即期汇率　　

远期汇率　　

第3章　

浮息票据　　

浮息票据的操作惯例　　

反向浮息票据　　

附录　　

第4章　

回购工具和结构化融资工具　　

回购简介　　

回购的用途和经济功能　　

回购机制　　

结构化的融资工具　　

流动性管理和资产负债表管理中的其他综合回购结构　　

综合融资结构　　

附录　　

第5章　

货币市场衍生产品　　

远期利率协议　　

远期合同　　

短期利率期货　　

TED

Excel

利率掉期和隔夜指数掉期　　

附录　　

第6章　

货币市场收益率曲线　　

收益率曲线的用途　　

各种收益率曲线　　

期限结构　　

第7章　

资产负债管理　　

引言　　

资产负债管理部门　　

流动性风险和利率风险　　

证券化　　

第8章　

银行监管资本　　

引言　　

资本充足率要求　　

Basel 

Basel 

附录　　

金融数学知识　　

专业术语（汉英对照）

    货币市场是短期债务证券交易市场的简称。本书站在市场从业者的角度，基于彭博公司的国际通用交易平台，采用作者多年积累的经典从业案例，对全球货币市场上所有产品或工具进行了全面、深入、详细的描述与剖析，也对与货币市场高度相关而又十分重要的交易主体资产负债管理与资本金管理进行了非常精到的讲解与指引，还对与货币市场有关的金融数学知识进行了系统而又简明的归纳与总结，是一本从专业原理与实操方法上真正把全球货币市场的交易机制讲清楚了的案头工具书。适合银行、证券、保险等金融机构的前台、中台以及后台人员学习与参考。

    莫德·休亨瑞，博士，现任苏格兰皇家银行全球金融市场部执行董事兼同业资金处处长，伦敦比联金融产品公司（KBC）原资金部主任。此前先后就职于摩根大通银行、汉姆布鲁斯银行和荷银浩威证券公司。

1

CD

1.4

[(1 ]×

1

1.9