手把手教你买

在投资热潮盛行的当下，越来越多的人将投资基金作为财富增值的一种途径。也许你对基金及基金投资不是很了解，但你可能注意到基金经常冲上一些平台的热搜，甚至在各类平台上还出现一系列关于某优秀基金经理的讨论，这些现象都反映出大众对基金投资的关注。

基金的本质是“受人之托，代人理财”。当前，国内证券市场监管、治理等各方面逐渐完善，基金投资的优势逐渐显现。与投资股票相比，基金投资是将自己的钱交给专业的基金公司去打理，投资者无须过多地查看市场变化，也不用时时盯着盘面；与投资债券相比，虽然基金投资风险较高，但有较高的收益以及灵活的流动性，投资者可以随时根据需要赎回自己的资金。正是基于基金投资的各种优势，很多普通投资者开始将投资的视角转向基金投资。

一般来说，以下五类人群比较适合做基金投资。

（1）领取固定薪资的上班族。大多数上班族，特别是一些初入职场的上班族，每月薪资扣除各项生活所需之后剩余资金较少，进行大额投资的时机还不够成熟，此时，就可以选择基金定投进行小额的、（2）有特定理财目标或者有远期资金需求的人。同样地，对一些有长期的理财目标或者未来有大额资金需求的人来说，尽早开始小额投资，逐渐累积基金资产，也是小钱变大钱的可取途径。

（3）有投资意愿但缺乏投资经验的人。很多人想要投资但不敢行动，主要是因为缺乏投资经验。实际上，基金投资对投资者的投资经验并没有过多的要求。基金投资是一种由专业人士进行专业理财的方式，并且有专门的托管机构（银行等）对投资者的资金进行托管，安全性高，投资者如果有基金投资意愿，可以放心做基金投资。

（4）不喜欢承担大风险的投资者。基金是一种集合理财的方式，基金经理会将投资者的钱汇集起来进行股票、债券、货币等的分散投资，这能很好地分散投资风险，让投资者尽可能地避开市场震荡带来的各种不确定影响。

（5）有闲钱但没有投资时间的人。我们知道，股票投资者往往需要在证券市场的每个交易日花较多的时间去盯着盘面变化，以确定自己的买卖时机，而对于没有充裕投资时间的人来说，股市就不大适合了。而基金投资的一大特点就是不用过多地观察大盘，也没有关注市场变化的过多要求，这就能很好地满足生活、工作、学习非常紧张的投资者。

基金投资逐渐成为人们打理钱财的一种方式。本书作为一本基金投资基础读物，罗列了丰富的基金产品及其相关交易技巧，手把手教读者做基金投资。此外，书中也详细讲解了诸多实操细节，能让没有投资经验的读者对基金投资的具体内容及相关操作有一定了解。总之，本书是一本帮助读者有效认识基金投资和做基金投资的实用工具书。

基金投资是一种比较适合大众的投资理财方式，其比股票投资风险低，同时又有着高于银行存款利率的收益。

《手把手教你买基金》从基金投资的基础知识讲起，对一些实用的基金投资渠道进行了介绍，重点关注各类基金产品本身，逐类讲解了它们的投资特性及对应的投资技巧，能让普通投资者在清晰了解基金产品的基础上，更加理性、有效地投资基金。同时，本书还给出了组合投资、基金定投等实用投资技巧，能帮助投资者逐步进阶，做好投资安排，聚沙成塔，满载而归。

基金投资是一种比较适合大众的投资理财方式，其比股票投资风险低，同时又有着高于银行存款利率的收益。

《手把手教你买基金》从基金投资的基础知识讲起，对一些实用的基金投资渠道进行了介绍，重点关注各类基金产品本身，逐类讲解了它们的投资特性及对应的投资技巧，能让普通投资者在清晰了解基金产品的基础上，更加理性、有效地投资基金。同时，本书还给出了组合投资、基金定投等实用投资技巧，能帮助投资者逐步进阶，做好投资安排，聚沙成塔，满载而归。

李震坚：经济师，职业经理人，东北地区投融资高端智库高管，中国工程咨询协会咨询专家，沈阳工业大学MEM教育中心研究生导师。具有丰富的项目谋划、落地研判及投融资实践从业经历，专业覆盖投资机会研究、并购咨询等领域。长期主持或参与国家试点示范方案落地，新兴产业、电子政务、营商环境、招商引资等领域规划及项目投融资方案的评估论证，得到了地方政府、金融机构、企事业单位等各方的一致信赖与认可，屡获全国youxiu工程咨询成果奖等荣誉。

第1章 基金投资基础知识

什么是基金 / 002

认识各类基金产品 / 007

基金买卖的基本方式、费用及收益 / 012

理性看待基金投资的5大风险 / 017

熟悉基金交易常用术语 / 019

第2章　做好准备工作，快速入手基金投资

体验不同渠道的基金账户开通流程 / 024

开放式基金的投资操作流程 / 031

从基金招募说明书入手，深入了解基金概况 / 036

摒弃错误心理，设定目标，打好投资基础 / 041

第3章　货币基金：一次性投入的首 选

认识货币基金的种类及其风险 / 046

货币基金投资收益的体现 / 050

使用好货币基金的申购、赎回技巧 / 054

注意影响货币基金投资的一些因素 / 056

第4章　债券基金：利用多元化投资打理中短期资金

认识市场中的债券基金 / 060

多种多样的债券基金 / 066

理解债券基金的赚钱逻辑，挑选优质基金 / 069

操作债券基金的相关注意事项 / 074

第5章　股票基金：依据股市行情获取股市收益

了解股票基金，学会挑选可投资股票基金 / 078

正确认识股票基金的市场表现 / 083

止盈、止损、逆市布局：提升投资股票基金获胜概率 / 087

投资股票基金的一些经典策略 / 091

第6章　指数基金：跟踪指数趋势实现低成本投资

通过指数，发掘指数基金的投资优势 / 096

指数基金的类别及挑选标准 / 101

了解国内的主要股票指数与债券指数 / 105

价值投资，选择低估指数做指数基金投资 / 109

第7章　混合基金：不明投资环境中的多元化投资工具

不同资产配置比例下的混合基金分类 / 116

3大要领，促成混合基金投资成功的关键 / 120

第8章　4类特殊基金：适合不同的投资者灵活投资

基于ETF基金概况进行相关交易 / 126

了解LOF基金的特点，熟悉套利操作技巧 / 130

明确FOF基金的获利途径，巧用策略做投资 / 133

选对QDII基金，给投资者增加获利机会 / 137

第9章　封闭式基金：高回报满足场内交易者的需求

封闭式基金买卖基础知识 / 142

从盘面入手，了解封闭式基金的交易信息 / 145

根据折价率挑选封闭式基金 / 149

第10章　组合投资：化解投资风险的利器

构建基金组合的基本依据及模式 / 154

熟悉基本步骤，构建适合投资者的基金组合 / 159

适时调整，保证投资组合的有效性 / 162

第11章　基金定投：定期投入累积大额收益

学习基金定投的基础知识 / 166

精挑细选，用合适的基金产品做定投 / 170

3种加仓技巧，获取下跌市场中的基金份额 / 176

估值止盈回撤止盈，锁定投资收益 / 181

第12章　实用投资技巧：用好基金获取高回报

顺应行情，用适宜的基金赚取投资收益 / 188

关注基金定期报告，看懂基金的信息披露 / 192

理解彼得·林奇七大投资法则，做好长期投资 / 200

基金投资是一种比较适合大众的投资理财方式，其比股票投资风险低，同时又有着高于银行存款利率的收益。

《手把手教你买基金》从基金投资的基础知识讲起，对一些实用的基金投资渠道进行了介绍，重点关注各类基金产品本身，逐类讲解了它们的投资特性及对应的投资技巧，能让普通投资者在清晰了解基金产品的基础上，更加理性、有效地投资基金。同时，本书还给出了组合投资、基金定投等实用投资技巧，能帮助投资者逐步进阶，做好投资安排，聚沙成塔，满载而归。

李震坚：经济师，职业经理人，东北地区投融资高端智库高管，中国工程咨询协会咨询专家，沈阳工业大学MEM教育中心研究生导师。具有丰富的项目谋划、落地研判及投融资实践从业经历，专业覆盖投资机会研究、并购咨询等领域。长期主持或参与国家试点示范方案落地，新兴产业、电子政务、营商环境、招商引资等领域规划及项目投融资方案的评估论证，得到了地方政府、金融机构、企事业单位等各方的一致信赖与认可，屡获全国youxiu工程咨询成果奖等荣誉。

什么是基金

基金作为一种稳健、易于打理的投资工具，逐渐在大众之间流行起来，很多人选择将投资基金作为自己打理钱财的一种方式。作为普通投资者的我们，了解基金投资的相关知识，适当借助基金参与理财，对我们积累财富、实现财富增值有很好的帮助。

认识基金

在认识基金之前，先明确一下，这里说的基金是指证券投资基金，而不是在其他场合听到的慈善基金、福利基金、扶贫基金等。关于证券投资基金（以下简称“基金”），在不同的国家一般会有不同的称呼。例如，在美国，基金是指共同基金，用来投资证券、黄金、期货、房地产等。所以，投资领域的基金是一种投资工具，类似于股票、债券等。

实际上，基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，它通过发行基金份额来集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理与运作，从事股票、债券、外汇、货币等证券工具的投资，以获得投资收益和资本增值。借助图1-1，读者可以更好地理解基金。

所以，对一只基金而言，其发起、设立后的一般运作流程为：汇集投资者的资金→基金管理人将资金用于投资→分配投资收益。

（1）汇集投资者的资金：通过基金购买渠道汇集基金投资者的资金成为基金。

（2）基金管理人将资金用于投资：基金管理人（一般是基金管理人委托的投资专家，即基金经理）投资运作基金。其中，投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约的方式建立信托协议，确立投资者出资、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系；基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权。

（3）分配投资收益：基金管理人经过专业理财，将投资收益分配给投资者。

基金的当事人

1．基金投资者

基金投资者是基金出资人、基金资产所有者和基金投资收益受益人。基金投资者可以是个人，也可以是机构。

2．基金管理人

基金管理人是负责基金资产的投资运作和日常管理的机构。基金管理人由基金管理公司担任，主要职责是按照基金合同的规定，负责基金资产的运作，做好风险控制，为基金投资者赚取投资收益。

3．基金托管人

《中华人民共和国证券投资基金法》规定，经批准设立的基金应委托商业银行及其他取得基金托管资格的金融机构作为托管人。其职责主要体现在基金资产保管、基金资产清算、会计复核、监管基金投资运作等方面。

基金的三方当事人在基金运作的过程中形成了紧密的关系：投资者委托基金管理人投资、基金托管人托管；基金管理人接受委托进行投资管理、监督基金托管人并接受基金托管人的监督；基金托管人保管基金资产，执行投资指令，同时，监督基金管理人并接受基金管理人的监督。

基金投资的特点

在基金投资的运作体系下，基金投资具有以下5个特点。

1．集合理财，专业管理

基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。然后，基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，可以更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析，进而让持有基金份额的中小投资者享受到专业的投资服务。

2．组合投资，分散风险

为降低投资风险，《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金必须以资产组合的方式进行基金的投资运作。基金通常会购买几十种甚至上百种股票等证券产品，投资者购买基金就相当于用较少的资金购买了一篮子股票等证券产品，这就可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。

3．利益共享，风险共担

基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后，盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。

4．严格监管，信息透明

中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金投资的一个显著特点。

5．独立托管，保障安全

基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制为投资者的利益提供了重要的保障。

每一位投资者在购买公募基金之前，花时间对相关的基金知识进行学习，对判断基金投资是否适合自己、具体某类基金是否适合自己很有帮助。  ——原中国证券投资基金业协会副会长  钟蓉萨

在了解基金产品风险收益特征的基础上，投资者可以参考基金评价结果作为对产品理解的印证和补充。

——招商证券基金评价业务负责人  任瞳

当前我国开放式基金在发展长期投资者、引入长期资金方面有很大进展，开放式基金越来越“长”、越来越“稳”。

——银河证券基金研究中心总经理、基金评价业务负责人  胡立峰